El nuevo Código Contributivo y su impacto en las organizaciones sin fines de lucro (OSFL)

1. El nuevo Código Contributivo y su impacto en las organizaciones sin fines de lucro (OSFL)

2. Objetivos Discutir los cambios en el nuevo Código Contributivo 2011 que impactan a las organizaciones sin fines de lucro (OSFL) Identificar los requisitos y reglas del nuevo Código Contributivo para la deducción de los donativos Ilustrar y discutir ejemplos de diferentes tipos de donativos y determinar la cantidad permitida como deducción

3. Trasfondo “Los incentivos contributivos son una manera eficiente de estimular la actividad en las OSFL” • Compuesta por Fondos Unidos, Fundación Ángel Ramos, Fundación Banco Popular, Fundación Comunitaria de PR, Fundación Flamboyán y Miranda Foundation • Educó a las personas claves del gobierno acerca del impacto que tendría un incremento en la deducción de donativos en el Nuevo Código

4. Nuevo Código Contributivo 2011Organizaciones exentas La sección 1101.01 del nuevo Código Contributivo define las OSFL exentas del pago de contribuciones

5. Nuevo Código Contributivo 2011Requisitos para obtener la exenciónSección 1101.01

6. Nuevo Código Contributivo 2011Otras consideraciones sobre la exención • Efectividad de la exención • Primer día del año contributivo en el que se presentó la solicitud • Junta de Directores • Mínimo de tres miembros • Menos del 50% miembros del mismo núcleo familiar

7. Nuevo Código Contributivo 2011 Revocación de la exención si no se cumple con:

8. Nuevo Código Contributivo 2011Carta Circular 12-03 – 14 de marzo de 2012 Si no se cumple podría resultar en la revocación de la exención • OSFL que NO tienen una Determinación de Exención Contributiva del Departamento de Hacienda • Tienen hasta el 30 de junio de 2012 para solicitarla • Retroactiva a la fecha de organización • Se incluye el formulario SC2645 del Departamento de Hacienda.

9. Nuevo Código Contributivo 2011Carta Circular 12-03 – 14 de marzo de 2012 Si no se cumple podría resultar en la revocación de la exención • OSFL que tenían una Determinación de Exención Contributiva previo a la vigencia del Código de Rentas Internas de 2011, pero que no cumplen con los requisitos que establece el nuevo Código • Tienen hasta el 30 de junio de 2012 para solicitar nuevamente • Retroactiva a la fecha de organización de la entidad. • Se incluye el formulario SC2645 del Departamento de Hacienda.

10. Nuevo Código Contributivo 2011Carta Circular 12-03 – 14 de marzo de 2012 Si no se cumple podría resultar en la revocación de la exención • OSFL que tenían una Determinación de Exención Contributiva previo a la vigencia del Código de Rentas Internas de 2011, y que cumplen con los requisitos que establece el nuevo Código • Tienen hasta el 30 de junio de 2012 para presentar, ante el Departamento de Hacienda • Declaración jurada firmada por el presidente de su junta de directores, o principal ejecutivo • Certifique el cumplimiento con los requisitos que establece la nueva ley.

11. Nuevo Código Contributivo 2011Determinación administrativa Deducción de donativos

12. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción de donativos - INDIVIDUOS • Regla General • Aportaciones o donativos pagados durante el año • Gobierno de Puerto Rico o Estados Unidos • fines públicos • Iglesias u organizaciones religiosas • Organizaciones que brindan servicio a la comunidad • Instituciones Especiales • Deducción de hasta el 50% del Ingreso Bruto Ajustado • No hay arrastre de deducciones en exceso de este límite para años contributivos posteriores

13. Nuevo Código Contributivo 2011 Ejemplo - Deducción de donativos - INDIVIDUOS

14. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción- Donacionesde propiedad - INDIVIDUOS • Donativos que no sean dinero • Valor será lo mayor entre: • Justo valor en el mercado (JVM) a la fecha de la donación • Base ajustada • Excepción • Inventario • Documentación

15. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción - Compra de boletos - INDIVIDUOS IVU = Ingreso por Ventas y Uso • Donativos en compra de boletos según los reglamentos del IVU y celebración de eventos públicos • IVU • Organización cualificada • Donativo será lo establecido en la faz del boleto según los reglamentos del IVU

16. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción -Museos y Servidumbres de Conservación- INDIVIDUOS • Deducción es igual al JVM de la propiedad donada hasta el 30% del Ingreso Bruto Ajustado del contribuyente • El justo valor en el mercado de la propiedad deberá exceder la base ajustada del donante por más de 25%

17. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción -Museos y Servidumbres de Conservación- INDIVIDUOS • Ejemplo Dado que JVM excedió la base por más de 25%, entonces se podrá tomar un donativo de hasta el 30% del IBA ($100,000) = $30,000 Luis tuvo en el 2011 un ingreso bruto ajustado (IBA) de $100,000. Donó a un museo privado una obra de arte tasada en $40,000. La base ajustada de la obra de arte era $28,000.

18. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción - Museos y Servidumbres de Conservación -INDIVIDUOS • El activo donado requiere ser tasado para poder reclamar la deducción • Limitaciones • Museos:Si la entidad que recibe la donación se disuelve, la obra pasa al Gobierno de Puerto Rico • Servidumbres:Cumplir con la Ley de Servidumbres de Conservación

19. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción – Regla Especial -INDIVIDUOS Regla especial Cualquier contribuyente que done 90% de su ingreso neto por 10 años consecutivos (o últimos 10 años) podrá deducir el 100%

20. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción – Fundación de Municipios -INDIVIDUOS La deducción no está sujeta a las limitaciones discutidas anteriormente • Donaciones para los Centenarios de la Fundación de los Municipios • Valor histórico o cultural • $50,000 o más • 100% deducible • Certificación

21. Nuevo Código Contributivo 2011 Requisitos – Deducción de donativos - INDIVIDUOS • Requisitos para la deducción de donativos • Declaración escrita para toda donación de $250 o más anuales • Nombre y dirección del donante • Cantidad • Fecha de la donación • Donaciones en propiedad • Estimado del valor de la propiedad donada • Donativos por descuento de Nómina • W-2 será suficiente evidencia

22. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción de donativos - CORPORACIONES

23. Nuevo Código Contributivo 2011 Ejemplo - Deducción de donativos - CORPORACIONES

24. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción de donativos - CORPORACIONES Donativos deducibles Año contributivo 2011 Enero 2011 Diciembre 2011 Donativos deducibles Diciembre 2012 Enero 2012 15 de marzo 2012 Regla general (“Cash Basis”) Regla Especial - Contabilidad por acumulación (“AccrualBasis”)

25. Nuevo Código Contributivo 2011 Deducción de donativos - CORPORACIONES

26. Nuevo Código Contributivo 2011 Requisitos - Deducción de donativos - CORPORACIONES • Documentación Requerida • Donante • Carta documentando el valor base de la propiedad • Nombre, dirección y # identificación patronal de la OSFL • Cantidad donada • Fecha del donativo • OSFL / Donatario • OSFL deberá enviar/proveer al donante carta certificando la donación que incluya: • Nombre y dirección del donante • Cantidad y fecha del donativo • Requiere la firma de un oficial de la OSFL

27. Nuevo Código Contributivo 2011 Requisitos - Deducción de donativos - CORPORACIONES • Donaciones para los Centenarios de la Fundación de los Municipios • Valor histórico o cultural • $50,000 o más • 100% deducible • Certificación Mismas reglas que para Individuos

28. Dudas o preguntas El contenido de este taller, o parte del mismo, no puede reproducirse o transmitirse por método o forma alguna, sea electrónico o mecánico, incluyendo fotocopias y archivos electrónicos sin la autorización escrita de Asesores Financieros Comunitarios y Fundación Flamboyán.

29. Referencias Boris E., Cordes J., Soto M. (2010) An Analysis of Potential Tax Incentives to Increase Charitable Giving inPuerto Rico. Recuperado de www.flamboyanfoundation.org/resources-and-publications/ Códigode RentasInternasLey Núm. 1 de 31 de enero de 2011. Recuperado de http://www.hacienda.gobierno.pr/pdf/codigo_rentas_internas/Ley1_Codigo_Rentas_Internas.pdf Departamentode Hacienda de Puerto Rico. Carta Circular RentasInternasNúm. 12-03. Reglas para solicitarexenciónretroactiva de acuerdo a al sección 1101.01(f) del Código de Rentasinternas para un nuevo Puerto Rico. Recuperado de http://www.hacienda.gobierno.pr/downloads/pdf/cartas/12-03.pdf

30. Referencias Departamentode Hacienda de Puerto Rico. ReglamentoNúm. 8105 del 9 de noviembre de 2011. Donativos para fines caritativos y otrasaportacionesporindividuos. Recuperado de http://www.hacienda.gobierno.pr/pdf/reglamentos/Reglamento_8105.pdf. Departamento de Hacienda de Puerto Rico. Reglamento Núm. 8104 del 9 de noviembre de 2011. Donativos para fines caritativos y otrasaportacionesporcorporaciones. Recuperado de http://www.hacienda.gobierno.pr/pdf/reglamentos/Reglamento_8104.pdf Departamento de Hacienda de Puerto Rico. Reglamento Num. 7249 del 14 de noviembre de 2006. ImpuestosobreVentas y Uso(Codigo del 1994). Recuperado de http://www.hacienda.gobierno.pr/pdf/reglamentos/REG-7249.pdf

31. Otrasfuentes SalvationArmyDonationValuation Guide: Recuperado de //www.satruck.org/donation-value-guide :Appliances Donation, Automobile Donation, Children’s Clothing Donation, Furniture Donation, Household Goods Donation, Men’s Clothing Donation, Miscellaneous Donation and Women Clothing Donation. GoodwillIndustries International: Recuperado de http://www.goodwill.org/get-involved/donate/taxes-and-your-donation/

32. Recursos para las OSFLhttp://flamboyanfoundation.org/2012/04/12/attention-nonprofits-new-tax-incentives-for-charitable-contributions/ Ley 1, sección Deducciones por Donaciones a OSFL Reglamento 8104 – Donativos Corporaciones a OSFL Reglamento 8105 – Donativos Individuos a OSFL Carta Circular Hacienda – 12-03 sobre Exención Contributiva Modelo Declaración Jurada – Carta Circular 12-03 Logo100% deducible Ejemplo Carta Recibo Donación Corporativa Ejemplo Carta Recibo Donación Individuo Hoja de Cotejo – OSFL Cumplimiento