Körbetartozás? Fizetési morál Magyarországon 2006. február 28 NH Hoteles, Budapest

1. Körbetartozás? Fizetési morál Magyarországon 2006. február 28 NH Hoteles, Budapest

2. Téma: Gazdasági helyzetfelmérés: • Cégstruktúra Magyarországon • Fizetési morál  Csődhelyzet 2005 Kockázatcsökkentő Stratégiák: • Minősítő Céginformációk • Kinnlevőség kezelés • Hitelbiztosítás

3. Coface – kompetencia a kockázatcsökkentésben • Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója • Natexis Bank, és Groupe Banque Populaire leányvállalata • 13,4 Mrd EUR törzstőke • 58 országban, 4.600 fővel, 85.000 ügyfelet szolgálunk Tevékenységünk: • Információszerzés a gazdaság résztvevőiről • Kinnlevőségek kezelése • Hitelbiztosítás Belföld- és Export • Factoring

4. Coface Magyarországon • Coface 1990 óta működik országunkban (Intercredit, Coface Intercredit) • 2004 óta Magyarország vezető céginformációs cége • Évente több mint 36.000 minősítő céginformációt készítünk • Behajtási csoportunk jelenleg több mint 10 Mrd HUF kinnlevőséget kezel • 2005 Január: első hitelbiztosítási szerződés • 2006 Január: már 7%-os piaci részesedés (legdinamikusabban növekedő hitelbiztosító 2005) Tervek: • Hitelbiztosításban a piacvezető szerepre törekszünk • 2007-ben a faktoring üzletág bevezetése

5. A magyar gazdaság struktúrája • 1,2 millió nyilvántartott vállalkozás • Ebből 540.000 társas vállalkozás Ebből kb. 400.000 aktív Ebből 317.000 ad le mérleget Ebből nem több mint 40.000 tekinthető gazdaságilag „relevánsnak” (hitelre szállítás, bankkölcsön..etc..) • A társas vállalkozások a 76%-a nem éri el a HUF 20M (hivatalos) forgalmat • Csak kb. 8000 vállalat (2%) forgalmaz többet mint 500M forintot • KKV hiány: (német „Mittelstand”: 10-500 alkalmazott, 250M-125Mrd HUF forg.) D: 3.400.000 db cég , HU: 9.800 db. cég Relációk: KKV: 350:1 lakósság 8:1

6. Körbetartozás fogalma • Eredete a tervgazdaságban: állami cégek tartoznak más állami cégeknek, gyakran bilaterálisan magas adminisztratív ráfordítás – költségek, kamatok megoldás: felső vezérléssel „kinullázni” a tartozásokat mindenki tiszta lappal újrakezdhet (eladósodni…) • Fogalomzavar a mai gazdaságban: nincs kör! (Az Auchan pl. nem azért fizet késve, mert neki egy alföldi gazda tartozik) korrekt kifejezés: tartozási hullám, gyűrűző nemfizetés, csődveszély

7. Körbetartozás fogalma II. Miért veszélyes a „Körbetartozás” folyamatos tematizálása? • Kiváló ürügyet ad a további nemfizetésre ( a „körbetartozás”-ra hivatkozó adósok száma az utóbbi hónapokban több mint 300%-al növekedett ) • Gazdasági passzivitást idéz elő ( majd jön valaki, mint régen, és megoldja – ez van ) • A probléma igazi jellegét eltakarja ( tőkehiány, túlzott árverseny, túl sok piaci szereplő – túl kevés szegmensben )

8. Nemfizetés - Valós okok Hiányzó üzleti terv (konkrét üzleti lehetőségre alapuló vállalatok) • Krónikus tőkehiány Árverseny (minőség ma még ritkán kritérium – hirdetések) • További likviditási gondok Bankok defenzív magatartása (start-up hitel? Fedezetkérdés) • Saját tőke nincs, bankhitel nem kapható fedezet nélkül Egyetlen átmeneti „kiút”: Szállítói hitelezés • Csúszva  Néha késve  Mindig késve  Nemfizetés  Csőd

9. Fizetési Morál Coface 1990 óta vizsgálja a késve fizetőket a régióban • Magyarországon 2003 júniusa óta folyamatosan emelkedik a késve fizetők száma. • 2003 júniusban egy számla átlagosan 35 nap alatt került kifizetésre • 2004 végén már csak átlagosan 78 nap alatt • 2005 decemberében már közel 100 napot kellet várni egy számla kiegyenlítésére Kifizetetlen számlák: • Magyarországon a számlák 2,7%-át soha (!) nem egyenlítik ki a vevők Várható tendencia 2006-ra: további romlás

10. Csődhelyzet Csődhelyzet Magyarországon: • Évente minden 30. –ik vállalat hivatalosan beszünteti tevékenységét • Ennél kb 15-20%-al nagyobb a tényleges érték („nemjelentés” és csúszó feldolgozás a bíróságokon) • Minden (megmaradó) vállalatot statisztikailag 2,7 vevőcsőd érinti évente • Magyarországi csődhányad a legmagasabb az EU-ban Toplista iparágak: • Agrárium: 4,08% csődhányad • Textilipar: 3,78% • Nagykereskedés: 3.35% … • Egészségügy 0,35%

11. Idézetek első kézből „Ha követelem a pénzem, elmegy a vevő” (a leggyakoribb tévhit) „Most úgysem fizet senki – én sem fizetek” (ez hova vezet?) „Ő a legfontosabb vevő a piacon – nem éri meg vele keménykedni” (A vevő 4 hónappal a kijelentés után csődbe ment – 24M HUF kár) „Régen pontosan fizetett, ezt csak ki kell várni” (Egy rosszul fizető cégből SOHA nem lesz pontosan fizető partner)

12. Kárjelentések Index

13. Helyzetelemzés - összefoglalás: Tények 2005: • A gazdaságunk alultőkésített • Corporate financing feltételek rosszak • Túl sok a cég (Ausztria 340.000, Magyarország 540.000) • Kevés a termelés, a hozzáadott érték • Dramatikusan növekszik a késve fizető cégek száma (+ 20%) • A fizetésképtelenségi eljárások rekordot döntöttek (+ 6%) Kilátások 2006: • A keretfeltételek nem fognak változni • Állami / EU pénzek nem oldják meg a problémát • További erős koncentráció várható

14. Kockázatcsökkentő stratégiák A kockázatkezelés három pillére: • Ismerd meg a vevődet, és folyamatosan tartsd szem előtt. Döntsd el, hogy mennyi kockázatot ér meg az üzlet. MINŐSÍTŐ CÉGINFORMÁCIÓ / MONITORING • Ha késik a fizetés, gyorsan és hatékonyan érvényesítsd a követeléseidet INKASSZÓ / KÖVETELÉSKEZELÉS • Ha nem vagy biztos abban, hogy megkapod a pénzedet: biztosítsd be magad. HITELBIZTOSÍTÁS

15. Reality Check • Jelenleg Magyarországon évente kb. 110.000 céginformáció készül. A megrendelők nagyobb része (65%) külföldi. Költségek: Egy 300 vevős cég, 1 Mrd HUF forgalommal, kb. a forgalma fél ezrelékéért élvezheti azt a biztonságot, hogy a forgalma 80-90%-a tekintetében nem fogja kellemetlen meglepetés érni. • A 90 napnál öregebb kinnlevőségek < 0,05%-a kerül professzionális behajtásra – Németországban 0,8% • Az összes kinnlevőség <2%-a kerül behajtásra – Németországban 8% Költségek: A behajtott összeg akár csak 3-4%-a, amit gyakran az adós fizet

16. Reality Check II • Magyarországon jelenleg kb. 300 cég használ hitelbiztosítást, a nemfizetési kockázat elleni leghatékonyabb védekezést. Ausztriában kb. 4100 kötvény létezik (annak ellenére, hogy a kockázat ott lényegesen alacsonyabb mint Magyarországon) Költségek: Egy hitelbiztosítási fedezet kb. az éves forgalom 1-3 ezrelékéért kapható, és egy hatékony védelmet jelent a vevőcsődök, és a késvefizetések által okozott károk ellen.

17. Utolsó szavak… Gazdaságunkban rossz a helyzet, és tovább fog romlani de Vannak védekezési stratégiák – használjuk őket!

18. Köszönöm a megtisztelő figyelmüket! mikael.szabo@coface.hu