ANTES DEL AÑO 1977 ALGUNAS ENTIDADES ABIERTAS, EN FORMA DE MONTEPÍOS POCA PENETRACIÓN EN EL MERCADO

1. Formas de Previsión Privada • ANTES DEL AÑO 1977 • ALGUNAS ENTIDADES ABIERTAS, EN FORMA DE MONTEPÍOS • POCA PENETRACIÓN EN EL MERCADO • EXISTENCIA DE FONDOS CONTABLES, PROVISIONADOS POR LOS EMPRESÁRIOS

2. Formas de Previsión Privada • A PARTIR DEL AÑO 1977 • LEI 6.435 DE JULIO/77 • PREVISIÓN PRIVADA CON 2 RAMIFICACIONES (UNO CERRADO Y OTRO ABIERTO) • PREVISIÓN CERRADA ENTIDADES SIN FINES LUCRATIVOS • PREVISIÓN ABIERTA EMPRESAS CON FINES LUCRATIVOS

3. Princípios Establecidos por la Enmienda Constitucional nº 20

4. Previsión del Servidor Público Deberá observar criterios que preserven el equilíbrio financiero y actuarial Aplicable a los servidores de la Unión, Estados, Districto Federal y Municipalidades Solamente para el servidor con cargo efectivo Con base en el tiempo de contribución

5. Previsión Social De filiación obrigatória Deberá observar criterios que preserven el equilíbrio financiero y actuarial Recuento recíproco - lei regulará la compensación financiera entre los regimes Riesgo del accidente de trabajo será atendido en compentencia entre el RGP y el sector privado Atenderá al servidor de cargo en comisión

6. Tres proyetos de Leyes complementares regularan el regimen de Previsión Privada de caracter Complementar 1º Regimen de Previsión complementar, englobando entidades abiertas y cerradas (PLP 10) 2º Relación entre la Unión, los Estados, el Districto Federal y las Municipalidades y sus respectivas entidades cerradas de previsión complementar (PLP 8) 3º Normas para institución del regimen de previsión complementar por la Unión, los Estados, el Districto Federal y las Municipalidades (PLP 9) Previsión Complementar

7. Innovaciones - Previsión Complementar Establecida la figura del instituidor, permitiendo la creación de los fondos complementares por sindicatos y asociaciones Prevista la Portabilidad, cuya regulamentación será objeto de lei ordinaria Creado el benefício diferido Introducción de la legislación de los planes de contribución definida y de contribuición variable

8. Innovaciones - Previsión Complementar definida la constitución de multiplanes y entidades multipatrocinadas permitida la transferencia del riesgo para participantes jubilados establecido el diferimiento de tributos

9. Panorama Internacional Trípode de la Seguridad Social SEGURIDAD SOCIAL Gobierno Individual Empresarial Cobertura - 10 S M Deseable - 3 SM Proyectos de Leyes Complementares

10. Legislación de Pensión Complementar Estatus - en fase de aprobación final Progreso - fondos sectoriales diferimiento tributário vesting portabilidad

11. Acciones Abrapp • Regulamentación de Proyectos de Lei Complementares • De fomento para implementación de Fondos de Pensión • Entrenamiento • Formación de Técnicos • Especialización de Gestores • Núcleo de Excelencia

12. Composición de la Cartera de Inversión Var 00-99 % R$ million Discriminación dec./98 % dec./99 % Nov./00 % 1 - Acciones 2 - Inmobiliarias 3 - Depósitos a plazo 4 - Fondos de inversión- RF 5 - Fondos de inversión - RV 6 - Prestamos a Participantes 7 - Financ. Inmobiliario 8 - Bonos 9 - Títulos Públicos 10 - Otros 11 - Operac. con Patroc. TOTAL 17.465 9.684 8.818 20.648 9.214 1.740 4.021 3.229 5.918 2.382 7.637 90.757 19,2 10,7 9,7 22,8 10,2 1,9 4,4 3,6 6,5 2,6 8,4 100 22,5 8,4 3,3 37,6 11,0 1,8 3,0 2,1 6,9 3,4 0,2 100 30.259 10.110 5.313 36.423 14.066 1.805 3.868 2.892 7.307 3.011 70 115.124 26,3 8,8 4,6 31,6 12,2 1,6 3,4 2,5 6,3 2,6 0,1 100 28.132 10.453 4.077 46.997 13.702 2.231 3.793 2.567 8.559 4.228 206 124.945 (7) 3 (23) 29 (3) 24 (2) (11) 17 40 194 9 Fuente: Abrapp

13. Crecimiento de las Inversiones (R$ MILLONES) PERÍODO INVERSIONES VARIACIÓN * VARIACIÓN INICIAL FINAL Media acumulada 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Nov./00 /// 46.488 57.461 71.672 86.861 90.757 115.124 46.488 57.461 71.672 86.861 90.757 115.124 124.945 /// 23,6 % 24,7 % 21,2 % 4,5 % 26,8 % 8,5 % /// 23,6 % 24,2 % 23,2 % 18,5 % 20,2 % 18,2 % * Media hasta el limite de cada año Fuente: Abrapp

14. Jubilaciones Beneficios de Prestación Continua Jubilación por Invalidez Jubilación Especial Jubilación por Edad Jubilación por Tiempo de Servicio Jubilación Postecipada Jubulación Antecipada Pensiones 2.051 1.604 1.438 1.311 898 820 1.030 698 602 Demostrativo de Beneficios - Valor Acumulado R$ Noviembre/00

15. 620.697 1.438 431.526 540.264 336.740 1.604 51.967 68.103 1.311 29.570 36.081 820 410.397 200.059 2.051 7.884 8.776 898 23.541 39.111 602 769 746 1.030 22.034 11.142 n.a. 58.400 83.644 698 Demostrativo de Beneficios - Valor Acumulado R$/millares Noviembre/00 Valor Cantidad Tipo Vlr Medio Mensual R$ Benef. De Prest. Continuada Jubilación Especial Invalidez Tiempo de Servicio Edad Antecipada Postecipada Otros Beneficios Pensiones Datos correspondientes a los fondos que enviaron la información

16. Fondos de Pensión Autorizadas 309 326 339 352 359 364 Fuente: SPC 1995 1996 1997 1998 1999 Nov./00

17. Participantes de los Fondos de Pensión miles Participantes Activos 1.661 Jubilados y Pensionistas 379 Dependientes 4.333 Total 6.373 Nov./00 Fuente: Abrapp

18. AÑO 2005 2010 1.000 1.270 280 490 770 970 250 425 500 590 200 320 Potencial de crecimiento de los Fondos de Pensión Escenario - 5 SM Cantidad EFPP Inversión R$ B. Escenario - 7 SM Cantidad EFPP Inversión R$ B. Escenario -10 SM Cantidad EFPP Inversión R$ B.