1 / 43

Aktien zum Vererben ?

Aktien zum Vererben ?. 3.9.2014 Ulf Rösser. Aktien langfristig halten?. Die Märkte ändern sich schnell! Im Zeitalter des Hochfrequenzhandels - Aktien zum Vererben kaufen?. Kein Widerspruch !.

nomlanga-harper
Download Presentation

Aktien zum Vererben ?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Aktien zum Vererben ? 3.9.2014 Ulf Rösser

  2. Aktien langfristig halten? Die Märkte ändern sich schnell! Im Zeitalter des Hochfrequenzhandels - Aktien zum Vererben kaufen? Ein Widerspruch!

  3. Kein Widerspruch ! In Zeiten der Beschleunigung und der schnellen Änderungen ist langfristiges Denken und Handeln besonders wichtig ! Überlegt Handeln!

  4. Wie kann man Kapitalanlagen vergleichen? • Welche Kriterien sind angebracht ? • Wie sind sie zu gewichten ? • Wie können Vergleiche angestellt werden ? • Welche Maßstäbe gelten? Bewertung von Anlagen ?

  5. Exklusivstudie der Universität Regensburg Der Lehrstuhl BWL unter Leitung von Prof. Klaus Röder untersuchte die reale, inflationsbereinigte Rendite von Aktien über 140 Jahre. Dabei wurden die Börsenwerte von großen Unternehmen (z.B. DAX-Werte) berücksichtigt. Wissenschaftliche Studie im Auftrag der Wirtschaftswoche

  6. Das Ergebnis der Studie : 1000% Gewinn von 1871 bis 1911 50% Verlust von 1921 bis 1923 4,3% jährliche Rendite von 1924 bis 1947 90% Verlust (Währungsreform 1948) 32% Gewinn jährlich von 1948 bis 1959 gute und schlechte Zeiten für Aktien

  7. Wie ging es weiter ? kein Gewinn von 1959 bis 1979 13,3% Gewinn real von 1980 bis 1999 1% Verlust jährlich von 2000 bis 2012 ab 2012 leichte Gewinne Bilanz der Studie

  8. Gesamtbilanz der Studie : Gesamtbilanz positiv ! Über Generationen hat sich die Aktienanlage gelohnt trotz Wirtschaftskrisen und Weltkriegen ! Über 142 Jahre gerechnet konnten 7,3% realer Gewinn jährlich erzielt werden ! Ein diversifiziertes Aktienportfolio weist kein signifikant höheres Risiko auf !

  9. Was ist zu beachten ? Erkenntnisse aus der Studie

  10. Vorsicht ist geboten! Augen auf beim Aktienkauf ! Gefahr durch schwache Ertragszuwächse ! Gefahr durch geopolitische Risiken ! Nur solide Werte ins Depot nehmen ! Auf sicheres Geschäftsmodell achten ! Firmen mit guten Marktchancen auswählen ! Krisenresistente Firmen wählen !

  11. WW 32/2014 empfiehlt : BASF BASF

  12. Warum BASF ? BASF AG 1865 von F.Engelhorn gegründet Größter Chemiekonzern der Welt 74 Mrd. Euro Jahresumsatz 72 Mrd. Euro Börsenkapitalisierung dividendenstarker Standardwert Kursziel (Dt.Bank) von 94,-Euro auf 92,-Euro gesenkt Performance über 10 Jahre 249,44%

  13. Kursverlauf in 6 Monaten BASF WKN : BASF11

  14. 2. WW-Vorschlag : Henkel Henkelstammaktie über 10 Jahre

  15. Fakten zu Henkel : Waschmittel seit 1876, Wachstum in China, Brasilien und anderen Schwellenländern Umsatz 16,4 Mrd.€ auch mit Klebstoffen und Schönheitsartikeln Familienbetrieb (Familie Henkel hält 58,7% der Stammaktien) Von 1985 bis 2013 bei Wiederanlage der Dividende war die jährliche Verzinsung 12,4 % (der DAX erreichte in dieser Zeit nur 7,8%) HENKEL AG WKN: 604840

  16. Kursverlauf in 6 Monaten Henkel Stammaktien 2014

  17. Empfehlung Nr.3 : Linde Chart 10 Jahre Linde AG

  18. Fakten zur Linde AG Gegründet 1879 Umsatz 2013 16,7 Mrd Euro Börsenwert ca. 28 Mrd. Euro Führend im Geschäft mit Industriegasen (Flurfahrzeugbau wurde verkauft, KION) Zugekaufte Töchter wurden schnell integriert Schuldenabbau schreitet gut voran

  19. Nr.4 Münchener Rück AG Chart WKN: 843002

  20. Fakten zur Munich RE Munich Re AG DE0008430026 1880 gegründet weltweit führender Rückversicherer mit ERGO auch im Erstversicherungsgeschäft 2013 über 51 Mrd. Euro Prämieneinahmen TOP-Dividendenwert im DAX (2014e 4,9%) günstiges Kurs/Gewinn-Verhältnis von 8,7

  21. Nr. 5 SAP AG Chart zu WKN: 716460

  22. Warum SAP kaufen ? Fakten zu SAP WKN: 716460 SAP ist in Europa führend in der Unternehmenssoftware, in der Welt unter den TOP 4 Anbietern 17 Mrd. Euro Jahresumsatz in 2013 Börsenwert ca. 76,4 Mrd. Euro 2014 Software für Großunternehmen und Mittelstand (auch Cloud )

  23. Empfehlung Nr.6 Volkswagen Chart der Volkswagen AG

  24. Warum Volkswagen kaufen? Weltweit Nr.2 im Automobilbau Mehrmarkenstrategie (Audi, Skoda, SEAT, Porsche, MAN usw. ) weltweit Produktionsstätten (EU, USA, China, Russland, Mexiko, Brasilien usw.) Umsatzrendite in Zukunft 8% vor Steuern 30% vom Konzernüberschuß an Aktionäre Chart WKN: 766403

  25. AIRBUS ( früher EADS ) Airbus NL0000235190

  26. Airbus in 6 Monaten Airbus NL0000235190

  27. Flugzeuge und Rüstung 43,7 Mrd. Euro Marktkapitalisierung 59,3 Mrd. Euro Umsatz in 2013 Gewinn in 2013 1,5 Mrd. Euro Hauptsitz in Toulouse Werke in Frankreich, Deutschland usw. Airbus WKN 938914

  28. Bilfinger AG Mannheim 10 Jahre Bilfinger (& Berger)

  29. Bilfinger (134 Jahre alt) 6 Monate Bilfinger AG WKN: 590900

  30. Bilfinger Engineering & Service Umsatz 2013 8,4 Mrd. Euro Marktkapitalisierung 3,8 Mrd. Euro Dividendenrendite 3,7 % Zur Zeit im Umbruch, ( Roland Koch #) 70 000 Mitarbeiter weltweit Bilfinger AG WKN: 590900

  31. Fielmann (Brillengeschäft) Fielmann WKN: 577220

  32. Fielmann AG ( ca. 40 Jahre alt ) Ca. 75% in Familienhand Ca. 1,2 Mrd. Euro Umsatz (7,3 Mio Brillen) Ca. 4,2 Mrd. Euro Marktkapitalisierung 3,3 Euro Gewinn/Aktie 2,9 Euro Dividende Konjunkturunabhängig ! 60% Eigenkapital Fielmann WKN: 577220

  33. BAYWA AG seit 1923 BAYWA AG WKN: 519400

  34. BAYWA AG (Agrar und Baustoffe) 16 Mrd. Umsatz 1,2 Mrd. Euro Marktkapitalisierung 2,3 % Dividendenrendite 3000 Standorte in 16 Ländern Jetzt auch Erneuerbare Energien BAYWA WKN 519406

  35. KWS Saat AG (1865 gegr.) KWS Saat WKN: 707400

  36. KWS Saat (Saatguthersteller) Weltweit viertgrößter Saatguthersteller In ca. 70 Ländern aktiv 1,1 Mrd. Euro Umsatz 1,6 Mrd. Euro Marktkapitalisierung KWS Saat WKN: 707400

  37. Bechtle AG ( IT-Systemhaus) Bechtle AG WKN: 515870

  38. Bechtle AG ( 1983 gegründet ) ca. 2,27 Mrd. Euro Umsatz ca. 1,04 Mrd. Euro Marktkapitalisierung ca. 2,2% Dividendenrendite Starkes Wachstum in den letzten Jahren Großaktionär : Familie Schick Mehr als 58000 Hard- und Softwareprodukte Bechtle AG WKN: 515870

  39. Qiagen ( 1986 gegründet ) Qiagen WKN: 901626

  40. Qiagen AG ( Biotech Pionier ) 1,3 Mrd. Euro Umsatz (Laborzulieferungen) 4 Mrd. Euro Marktkapitalisierung Erfahren in der Integration von Zukäufen Hohe Qualität der Produkte Plastikröhrchen für das Labor, Testverfahren für Gebärmutterhalskrebs, TBC-Analysemaschinen Qiagen AG WKN: 901626

  41. Hermle AG (1938 gegründet) Hermle Vz WKN: 605283

  42. Maschinenfabrik BertholdHermle ca. 305Millionen Euro Umsatz ca. 161Millionen Euro Marktkapitalisierung ca. 72% Eigenkapitalquote seit 2009 Umsatzsteigerung um 140% solide konservative stabile Geschäftspolitik Seit 2009 wurde Cash-Flow vervierfacht In 50 Ländern Werksvertretungen Hermle AG WKN: 605283

  43. Zusammenfassung der Überlegungen zur Aktienauswahl Hohe Dividenden langfristig möglich ? Geschäftsaussichten solide und gut? Chart vielversprechend ? Marktchancen international gut? Hohe Eigenkapitalquote ? Sicherheit durch Ankeraktionäre? Gute Diversifikation ? Zusammenfassung

More Related