Administração Financeira

1. Administração Financeira André Amorim

2. Conceito As finanças são o estudo do planejamento financeiro, da gestão de ativos e da captação de fundos por empresas e instituições financeiras.

3. A GÊNESE DA ADMINISTRAÇÃO FINANCERIA

4. Objetivo da Administração Financeira • A administração financeira é uma ciência que tem como objetivo a maximização da riqueza das corporações, negociando a captação de recursos, de terceiro ou próprio, de maneira equilibrada e aplicando de forma a obter os melhores resultados dos mesmos através do planejamento, execução e controle dos recursos.

5. Balanço Patrimonial

6. Modelo D.R.E (Demonst. do Result. do Exerc.)

7. Funções da Administração Financeira • Planejamento; • Controle; • Gestão dos Ativos e Passivos.

8. Planejamento • O gestor deverá está bem engajado com os objetivos dos sócios da organização e ciente dos objetivos da empresa; • Um bom planejamento não poderá ser mensurado positivamente de tal forma que seu alcance seja uma utopia, ou subjugado que seu alcance torne-se certo; • A partir do planejamento o gestor irá decidir em quais ativos deverá investir e comparar os resultados dos os mesmos com o planejado, excluindo aqueles que não obtiverem um bom rendimento; • Deverá também analisar se a capitação dos recursos favoreceu para a maximização dos resultados da empresa e colaborou para remuneração do capital dos acionistas ou cotistas da empresa.

9. Controle • O gestor deverá está ciente se o planejamento está sendo executado conforme previsto; • Corrigir as distorções ocorridas no decorrer do processo que estão prejudicando o desempenho na execução do projeto; • Controlar todo desempenho financeiro da empresa, através da análise dos índices e das demonstrações contábeis e financeiras, para que não haja problemas que venham levar a organização à descontinuidade das suas atividades;

10. Administração dos Ativos • Aplicação dos recursos da empresa da melhor forma, ou seja, que venha a maximizar os resultados sem, contudo ocorrer riscos elevados à organização; • Ficar atento com o fluxo do caixa da empresa, ou seja, com a entrada e saída de recursos de tal forma a não comprometer a liquidez e capacidade de pagamento em curto prazo, pois a má gestão desses recursos poderá incorrer na busca de capital com o custo mais elevado.

11. Administração de Passivos • Deverá estabelecer a melhor estrutura financeira para organização, ou seja, de quanto deverá ser o capital próprio e o capital de terceiro, para que a empresa tenha uma adequada liquidez; • Deverá também fazer boas negociações na aquisição de capital de terceiros, procurando recursos com baixas taxas de remuneração e com bons prazos para pagamento.

12. Administração de Passivos Duas decisões primordiais: Em quê investir; De onde se originarão os recursos para execução dos investimento;

13. Em que Investir X Origem dos Recursos • O ponto chave desse binômio é o equilíbrio e maturidade financeira da organização, levando sempre em consideração o risco X retorno de cada operação • Ressaltamos que o capital próprio também é remunerado através do lucro, e que os sócios da empresa tem uma perspectiva de ganho, que deve superar as oferecidas pelo mercado especulativo; • Se houver um resultado de lucro acima das expectativas dos sócios, se justificará uma política de dividendos, pois essa ação dissolverá parte do lucro dos acionistas ou cotistas com os outros investidores, tornando essa operação inviável se a lucratividade da organização for abaixo do esperado pelos proprietários.

14. Dois fatores importantes para tomada de decisão • Econômico – que é a relação entre o resultado operacional da empresa com o custo pelo qual se fez necessário para obtenção do redito. Os riscos são inerentes à própria atividade da empresa, tais como sazonalidade , concorrência, mudança de tecnologia, qualidade do produto taxa de juros, intervenções governamentais etc; • Financeiro - é o resultado de geração de recursos disponíveis com as obrigações passivas vencíveis em curto prazo. Uma organização para ficar com uma situação confortável deverá dispor de recursos disponíveis necessários para pagamento de seu passivo. O risco está na má gestão dos recursos que poderá ocasionar o não pagamento das suas obrigações prejudicando a saúde financeira da empresa. 14

15. Origens de recursos $$$$$$$$ $$$ $ $ $$$$$$$$ Balanço Patrimonial ORIGENS X APLICAÇÕES Proprietários (PL) Fornecedores Governo Bancos Financeiras etc. Caixa Estoque Máquinas Imóveis etc. Balanço Patrimonial Ativo P e PL (origens) De terceiros e próprio Aplicações $$$$$$$$ 15

16. Aplicações: . Giro $ . Permanente $ Aplicações: . Giro $ 4.000 . Permanente $ 2.000 Fontes: . Terceiros $ 3.600 . Próprias $ 2.400 Fontes: . Terceiros $ . Próprias $ ATIVO PASSIVO Circulante Circulante Disponível (Caixa e Bancos) 600 Duplicatas a Receber (Clientes) 1.700 Estoques 700 Total 3.000 Fornecedores 600 Empréstimos a pagar 1200 Contas a Pagar 800 Total 2.600 Realiz. L.P. Exig. L.P. Títulos a Receber 1.000 Total 1.000 Empréstimos a Pagar 1.000 Total 1.000 Permanente Patrim. Líquido Investimentos 600 Imobilizado 1.000 Diferido 400 Total 2.000 Capital Social 2.000 Reservas 100 Lucro do Exercício 300 Total 2.400 TOTAL DO ATIVO 6.000 TOTAL DO PASSIVO 6.000 16

17. ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO ATIVO Circulante Circulante 40 55 10 PELP 100 100 ARLP 5 PL 50 Permanente 40 ATIVO: Classificação em ordem de liquidez PASSIVO: Classificação em ordem de vencimento das exigibilidades

18. ÍNDICES DE LIQUIDEZ - LIQUIDEZ GERAL Ativo Circulante + ARLP $ 45 Passivo Circulante 20 Capital Terceiros ou Exigível Total Exig. Longo Prazo 15 Patrimônio Líquido $50 CCP Ativo Permanente $ 40 > Melhor Fórmula:(AC + ARLP) / (PC + PELP) • CCP

19. ÍNDICES DE LIQUIDEZ - LIQUIDEZ CORRENTE Ativo Circulante Passivo Circulante • CCL = AC - PC Exig. Longo Prazo Patrimônio Líquido $50 Ativo Permanente > Melhor Fórmula:AC / PC

20. ÍNDICES DE LIQUIDEZ - LIQUIDEZ SECA Ativo Circulante Passivo Circulante • CCL = AC - PC Exig. Longo Prazo Patrimônio Líquido $50 Ativo Permanente > Melhor Fórmula: (AC – Estoques) / PC

21. Contabilidade – Partidas dobradas Equilíbrio