1 / 15

Crédito a Microempresas Expositora: Helga Salinas

DESARROLLANDO EL POTENCIAL DE LOS SISTEMAS DE CAPITALIZACION 6 y 7 de mayo del 2010 Viña del Mar. Chile. Crédito a Microempresas Expositora: Helga Salinas. El mercado microfinanciero. CARACTERISTICAS DEL MERCADO. PRODUCTOS Crédito Solidario : Grupos se garantizan unos a otros

owen
Download Presentation

Crédito a Microempresas Expositora: Helga Salinas

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. DESARROLLANDO EL POTENCIAL DE LOS SISTEMAS DE CAPITALIZACION6 y 7 de mayo del 2010Viña del Mar. Chile Crédito a Microempresas Expositora: Helga Salinas

  2. El mercado microfinanciero

  3. CARACTERISTICAS DEL MERCADO • PRODUCTOS • Crédito Solidario: Grupos se garantizan unos a otros • - Crédito individual. Garantía personal • Banca comunal. Ahorro y garantía solidaria • Micro seguros: desgravamen, salud básica. • Micro pensiones: ahorro a medio plazo • RESULTADOS • - Mora inferior a 5% • Alta rotación de los créditos (al menos 3 veces en el año) pronto repago de l financiamiento • CARACTERISTICAS DE LOS FINANCIADORES • ONGs - FONDOS FINANCIEROS • - Bancos Especializados • - CAJAS • REGULACION - Mutuales

  4. Evolución de la estructura de financiamiento IMF • ONG se financian con: donaciones, fideicomisos convertibles en patrimonio provienen de: gobiernos, multilaterales y fundaciones internacionales. No están reguladas • REGULACION • IMF reguladas : Fondos, Bancos, Cajas, y Mutuas Financiadas por: • - Bancos y ONG internacionales, organismos internacionales, bancos privados, otros operadores del mercado a través de: • - Créditos • Créditos subordinados convertibles en acciones. • Instrumentos de deuda y de capital

  5. Regulación por el ente regulador • El Regulador: • - Emite normas para incorporar IMFs -> nuevos tipos de sociedad, diferentes conceptos de garantía, dificultades con área rural. • - Acepta plazos de adecuación • Incorpora calificación de cartera, previsiones, mora, control de morosos por central de riesgo, límites de adecuación patrimonial,. • Regula y supervisa el crecimiento y la incorporación de socios. • Supervisa regularmente -> mejora la gestión -> mejora la transparencia • Regula y supervisa la oportuna calificación de riesgo por calificadoras autorizadas. • La calificación permite diseñar instrumentos para el mercado de valores

  6. Instrumentos a financiar por los fondos de pensiones • Instrumentos de deuda • Bonos. Emitidos en mercados locales y en extranjeros • Pagares. Emitidos en mercados locales • Securitización de cartera. Emitida en mercados locales • Instrumentos de capital • Emisión de acciones mercado primario y secundario. Características de las emisiones - Emisiones privadas y un menor porcentaje de emisiones públicas. - Emisiones garantizadas por fondos de garantía y/o liquidez de la IMF o de Org. Internacional CAF, IFC. - Moneda local o en dólares americanos

  7. ALGUNOS INVERSIONISTAS Compra bonos, luego los vende Otorga créditos subordinados convertibles en acciones, que puede vender o no Compra acciones preferentes u ordinarias con pactos de retroventa. CAF IFC Banco Mundial Fundación BBVA: Ha comprado IMFs o participaciones Ej: Perú la nueva Caja de Ahorro y Crédito Nuestra Gente. Bancamia con afiliados del Banco Mundial de la Mujer..En Colombia - Grupo ACP en MiBanco en Perú Compran acciones controladoras Bysam Global Partners, subsidiaria de capital privado de JPMorgan, compra acciones o instrumentos de deuda. OPAs

  8. Bancos internacionales inversores especializados TriodosFair Share. OikoCredit. Hivos ICCO Working Capital for Community seeds FINNFUND Lockfund INCOFIN Compran bonos Otorga créditos subordinados convertibles en acciones, que puede vender o no Compran acciones preferentes u ordinarias con pactos de retroventa. Compran acciones y se mantienen como socios

  9. Casos exitosos

  10. Porque los fondos de pensiones deberian financiar al microcrédito Baja mora de la cartera Auto regulación y regulación por supervisores -> transparencia Altas tasas de rentabilidad. Duración de los microcréditos. Clasificación de riesgo disponible y aceptable Fortaleza de las garantías.

  11. Micropensiones Diseñar productos específicos que recojan: • Colectivo con menor esperanza de vida. • Frecuencia de aportaciones diferenciada • Ingreso promedio a cotizar menor al ingreso promedio de los asalariados • Enseñar el manejo del riesgo porque las actuales no cubren riesgo con productos de ahorro a plazo. • Distribuir con las IMF porque abaratan costos • Subir la cobertura , incorporar colectivos .

  12. Muchas gracias y Fuerza Chile

  13. Algunos Ratings de las 20 IMFs mejor calificadas por el BID

  14. Algunos Financiadores globales (créditos y acciones) • KfW www.kfw-entwicklungsbank.... Alemania • MIF www.iadb.org/mif Estados Unidos • ACCION Investments www.accion.org Estados Unidos • BlueOrchard Private Equity Fund Suiza • DBMDF www.db.com/community EstadosUnidos • Elevar Equity II www.elevarequity.com USA • MicroCreditEnterprises www.MCEnterprises.org Estados Unidos • PlaNetMicroFund www.planetfinance.org Francia • USAID CreditGuarantees www.usaid.gov/our_work/ec... Estados Unidos

  15. Microseguros Elementos centrales: - Microcrédito vehículo para hacer conocer microseguros. - Colectivos poco conocidos para las aseguradoras, escasa cultura de riesgo, dificultad de reasegurar. Productos ofrecidos • Impago por muerte acreedor principal • Accidente y/o muertesalud

More Related