ANÁLISE DE CRÉDITO E RISCO

1. ANÁLISE DE CRÉDITO E RISCO Aula de Revisão

2. Análise de Crédito • Permite acesso dos consumidores a bens de consumo, duráveis e imóveis • Permite as empresas o acesso a crédito de capital de giro e investimento

3. OBJETIIVOS DA ANÁLISE DE CRÉDITO • EVIDENCIAR CAPACIDADE REPAGAMENTO DO TOMADOR • RECOMENDAR A MELHOR ESTRUTURAÇÃO E TIPO DE EMPRÉSTIMO A CONCEDER

4. Os 5 C’s Objetos de Análise • Caráter – valores morais e éticos • Condições – fatores macroeconômicos • Capital – comprometimento das fontes do tomador com dívidas a prazo • Capacidade – competência do tomador • Colateral – garantia para o crédito

5. Proposta de Crédito • Consiste no documento básico que levará o perfil do cliente ao conhecimento do comitê de crédito da empresa. • Apresentar de forma sucinta e eficiente, uma fotografia do pretenso tomador.

6. Fontes de Informação • Pessoa Jurídica: Serasa, balanços contábeis, referências comerciais e bancárias, visita. • Física: RG, CPF, CTPS, Compr. Renda, compr. Residência, referências

7. Indicadores • Liquidez – capacidade de solvência • Margem – eficiência operacional • Endividamento – com terceiros • Ciclo Operacional – prazos de pagamento • Fluxo de Caixa

8. Balanço

9. Liquidez • LG = Ativo Total / Passivo Total – PL • LG = 100.000 / (100.000 – 15.000) • LG = 1,18 • LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante • LC = 50.000 / 55.000 • LC = 1,43 • LS = (Ativo Circulante – estoques) / P Circulante • LS = (50.000 – 12.000) / 35.000 • LS = 1,09

10. Indicadores de Margem

11. MB = lucro bruto / receita operac líquida x 100 • MB = (45.000 / 85.000) x 100 • MB = 52,94% Margem Bruta • MO = lucro operac / receita operac líquida x100 • MO = (30.000 / 85.000) x 100 • MO = 35,29% Margem Líquida Margem Operacional • ML = lucro liquido / receita operac líquida x 100 • ML = (20.000 / 85.000) x 100 • MB = 23,53%

12. Indicadores de Endividamento

13. Endividamento Geral • EG = (Financ CP + Financ LP) / Passivo X 100 • EG = [(15.000 + 35.000) / 100.000] X 100 • EG = 50% • ECP = (Financ CP / Passivo Circ ) X 100 • ECP = (15.000 / 35.000) X 100 • ECP = 42,86% Endividamento de Curto prazo • EBL = [(Financ CP – Caixa – Bancos – Aplic) / Passivo Circulante] X 100 • EBL = [(15.000 - 5.000 – 5.000) / 35.000] X 100 • EG = 14,29% Endividamento bancário Líquido

14. Indicadores Operacionais • Todo o recurso necessário para o pagamento das atividades da empresa deve ser de origem estritamente OPERACIONAL. • O pagamento da matéria prima tem de ocorrer depois do recebimento • Quanto mais negativo, pior para a empresa

15. Ciclo operacional Matéria Prima Vendas Processamento Recebimento Pagamento ao fornecedor

16. CO = PMPF – PMRV - PMRE • Prazo médio de recebimento de Vendas: PMRV = (Clientes *n) / Receita Operacional Líquida • Prazo médio de renovação de estoques: PMRE = (Estoques *n) / Custo de Produção • Prazo médio de renovação de pagamento de fornecedores: PMPF = (Fornecedores *n) / Custo de Produção

18. Co= 180 – 119 – 108 = - 47 • PMRE = (Estoques *n) / Custos de Produção PMRE = 12.000 *360 / 40.000 = 108 dias • PMRV = (Clientes *n) / Receita Op Líquida PMRV = 28.000 *360 / 85.000 = 119 dias • PMPF = (Fornecedores *n) / Custos produção PMPF = 20.000 *360 / 40.000 = 180 dias

19. Muito Obrigado!Boa Prova. Leonardo Augustin Baseado nos materiais do Prof. Chrystian Rodrigues