Seminario de Capacitación en Seguros IAIS – ASSAL

1. Mini-caso de estudio sobre Principios Básicos de Seguros- PBS 23 Suficiencia del Capital y Solvencia - Seminario de Capacitación en Seguros IAIS – ASSAL Buenos Aires, Argentina, 1-4 Noviembre 2005 Makoto Okubo – Miembro del Secretariado Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)

2. Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS Capacidad de un asegurador de afrontar las obligaciones (pasivos) de todos sus contratos, en cualquier momento Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

3. Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS Capacidad de un asegurador de afrontar las obligaciones (pasivos) de todos sus contratos, en cualquier momento • Para ser solvente un asegurador debe: • Administrar sus riesgos • Asegurar la disponibilidad de flujo de efectivo de activos para afrontar los pasivos en cuanto se requieran • Mantener un margen seguro de activos sobre pasivos Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

4. PBS23 Suficiencia del Capital y Solvencia La autoridad supervisora requiere que los aseguradores cumplan con el régimen de solvencia establecido. Este régimen incluye los requerimientos de capital y requiere formas de capital adecuadas que permitan que la aseguradora absorba pérdidas significativas imprevistas. Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

5. Elementos de un Régimen de Solvencia • CE a : El régimen de solvencia aborda de una manera consistente: • valuación de los pasivos, incluyendo las reservas técnicas y los márgenes contenidos en ellos, • calidad, liquidez, y valuación de los activos, • calce de activos y pasivos, • formas adecuadas de capital y • requerimientos de capital Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

6. Provisión para mitigación o transferencia del riesgo CE b: Cualquier provisión para mitigar el riesgo o para transferirlo considera tanto su efectividad como la seguridad “security” de la contraparte. • Cualquier provisión del reaseguro debe considerar: • La efectividad de la transferencia del riesgo • La probable calidad “security” de la contraparte reaseguradora • Ver PBS19 – Actividad aseguradora Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

7. Formas permetidas de capital CE c: Las formas permitidas de capital están definidas • Valorar la idoneidad del capital: • Capacidad del supervisor para restringir su distribución • Independencia de obstáculos y intereses legales (“security interests”) • Libre de requerimientos o incentivos para redimir o repagar los fondos • Libre de cargos fijos obligatorios respecto de las ganancias • Subordinación legal a los derechos de los asegurados y otros acreedores Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

8. Requerimientos de Suficiencia de Capital • CE d : Los requerimientos de capital son sensibles a: • Tamaño, complejidad y riesgo de las operaciones de la aseguradora • Requerimientos de contabilidad que le son aplicables • Riesgo mitigado por capital: • Riesgo de suscripción • Riesgo de crédito • Riesgo de mercado • Riesgo operativo Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

9. Requerimientos de Suficiencia de Capital (cont.) CE e: Los requerimientos mínimos de capital deben ser establecidos a un nivel suficientemente prudente CE f: Los requerimientos de capital se etstablecen a un nivel tal estará en posibilidades de absorber riesgos significativos imprevistos Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

10. Niveles de Control de Solvencia • CE g : Los niveles de control de solvencia se encuentran establecidos: • Cuando la posición de solvencia alcanza o cae por debajo de los niveles de control, la autoridad supervisora interviene y requiere que se apliquen acciones correctivas • El nivel de control es establecido de manera que la acción correctiva pueda tomarse de manera oportuna • Se requiere un nivel de control • Frecuentemente expresado con relación a un mínimo (i.e. 150%) • Los aseguradores también deben establecer objetivos (no inferiores a los niveles de control) • Refiérase al Documento Guía sobre Niveles de Control de Solvencia (2003) Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

11. Asuntos con relación a los Grupos CE h : Inflación del capital, a través de la doble o múltiple piramidación, transacciones intra-grupales,es abordada • Los asuntos de Grupo incluyen: • Riesgo de contagio • Transacciones con partes relacionadas • Doble o múltiple piramidación de capital • Los regímenes de solvencia deben considerar tanto la suficiencia de capital con base solo como de grupo • Refiérase al documento del Joint Forum “Supervisión de Conglomerados financieros” (Febrero de 1999) Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

12. Asuntos con relación a las sucursales • Una sucursal no es una entidad legal separada, por tanto no posee capital propio • Algunos regímenes requieren que los activos sean asegurados en un fideicomiso en la jurisdicción • Monto igual a los pasivos respecto de la pólizas suscritas en la jurisdicción, más un margen equivalente al capital que requeriría un asegurador local operando en el mismo negocio CE i : El régimen de solvencia aborda los requerimientos para una aseguradora que opere a través de sucursales Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

13. Criterios avanzados CA j: El régimen de solvencia proporciona un análisis periódico, prospectivo de la capacidad de una aseguradora para cumplir con sus obligaciones bajo diversas condiciones AC k: La autoridad supervisora evalúa la estructura de su régimen de solvencia contra las estructuras de grupos de jurisdicciones similares y trabaja para alcanzar consistencia. Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

14. Mini-caso de estudio • Imagine que es usted miembro del equipo de misión del Banco Mundial / FMI Para aplicar un FSAP para el sector seguros • Evaluación del PBS 23 Suficiencia del capital y solvencia (90 min. Para discusión grupal) • Cada grupo entrevistará al Comisionado del país X o Y (5-10 min. Por grupo) • Cada grupo hará una presentación (5-10 min. Por grupo) Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia

15. www.iaisweb.org Asociación internacional de Supervisores de Seguros Preguntas y respuestas makoto.okubo@bis.org o visite la página www.insurance-finance.com Esta presentación fue preparada con base en Módulo 23 A del Core Curriculum de Seguros – Principios de Solvencia y Estructura (Autores: Michael Hafeman y Craig Thorburn, Julio 23, 2004) Mini-caso de estudio sobre Principios Basicos de Seguros – PBS23 Suficiencia del capital y solvencia