Uvod u reviziju finansijskih izveštaja

1. Uvod u reviziju finansijskih izveštaja Uveravanje, pregledi (atest) i i interne usluge revizije

2. Nova ekonomija i promenjena uloga revizije u novom okruženju • zahtevi za integritetom u reviziji i računovodstvu posledica su velikih finansijskih skandala • Stock market bubble iz 90-tih godina (dot com bubble) • Enron i Arthur Andersen • računovodstvene kriminalne radnje visokog nivoa (Word Com, Barings bank, Sunbeam, Mycrosystem)

3. Gubljenje poverenja u finansijski sistem i sistem revizije • sumnja u integritet računovođa i revizora • SEC donosi 2002.g. Serbanes Oxley Act (Public company accounting reform and investor protection) • Accounting Oversight board (zabrana usluga koje čine sukob interesa klijenta i revizora, promene revizora, specijalno odobrenje angažovane revizorske kuće) • pouzdanost i kredibilitet finansijskih informacija je veći ako postoji revizija (primeri revizije neprofitnih organizacija i primeri revizija kompanija koje idu na IPO, prvi puta izlaze na berzu)

4. Tražnja za uslugama revizije i uveravanja • Porast tražnje znači i promenu regulative revizije, ali i promenu vrsta i obima usluga koje pružaju revizorske kuće • Zamah razvoja revizije vidimo tek sa pokretanjem i razvojem finansijskih tržišta posebno posle Velike depresije 1934.g. • Korporacija – vlasnici, menadžeri, revizori

5. Problem informacione asimetrije • Moralni hazard (zloupotreba) • Negativna selekcija • konflikt interesa menadžera i vlasnika (Enron, Endrew Fastow, CFO) • Revizija finansijskih izveštaja ima ulogu da poveća kredibilitet finansijskih izveštaja i da redukuje rizik • Revizija je efektivno ali i skupo sredstvo monitoringa menadžera

6. Professional Reputation and Ethics Capital Providers Auditor Companies (Managers) Audited Financial Information Mesto i uloga revizije na razvijenom finansijskom tržištu Financial Information and Fees Legal Liability

7. Board of Directors Sets company policy Declares dividends Sets management compensation Hires/fires management Appoints audit committee Audit Committee Helps to choose auditor and monitors management and auditor Management Manages company Auditor Audit fee Uloga upravnog odbora i revizorskog komiteta (Serbanes Oxley Act 2002) Stockholders Elect board of directors

8. Odnos principala (vlasnika) i agenta (menadžera) i revizije Asimetrija Konflikt interesa Informacioni rizik Principal (vlasnik) Agent (meandžer) Revizor

9. Primer angažovanje građevinskog inspektora kod kupovine kuće • Željene karakteristike građevinskog inspektora : • kompetentan, • objektivan, • pošten, • skeptičan, • odgovoran. • Željene karakteristike usluge inspekcije: • pravovremena • fer cena • kompletna • efektivna • sistematična, pouzdana • informativna

10. Dve su osnovne pretpostavke revizije • Uveravanje (razumno uverenje o finansijskim izveštajima ili drugim uslugama revizije) • pravovremena i efektivna – da otkrije probleme i greške i da bude troškovno efektivna (fer cena)

11. Zašto je menadžer zainteresovan da angažuje revizora? • Revizora angažuje menadžer , a ne principal (agent) jer je menadžer zainteresovan na pouzdanost informacija bude na razumnom nivou kako bi investitori kupili akcije te firme • Problem Enrona – sprega revizora i menadžmenta kompanije • Menadžeri mogu biti previše optimistični kada je reč o oblikovanju finansijskim izveštaja, ovaj optimizima ide sve do kriminalnih radnji

12. Vrste usluga revizije • Revizija finansijskih izveštaja (auditing) • Pregledi (atestiranje)- Attest • Uveravanje- Assurance Services

13. Termini audit, attest, assurance • Nisu sinonimi, ali imaju zajedničku osnovu: • prikupljanje i evaluacija dokaza prema nekom unapred utvrđenom kriterijumu • komuniciranje informacija korisnicima (izveštaj)

14. Odnosi između revizije, atestiranja i servisa uveravanja Revizija Atesti Servisi uveravanja

15. Revizorske usluge • najdetaljnija (revizija) • atest • uveravanja (uopštena)

16. Revizija- definicija • sistematičan proces objektivnog prikupljanja i evaluacije dokaza u vezi pružanja razumnog uveravanja o ekonomskim događajima ili transakcijama kako bi se steklo uverenje o njihovoj usaglašenosti sa određenim kriterijumom i komuniciranje izveštaja korisnicima

17. Pregled (attest) • korisnici traže pored revizije i dodatne usluge kojima revizori daju atest nekih usluga koje prevazilaze okvire finansijskih izveštaja • na primer , pregled projektovanih finansijskih informacija, analiza, pregled procesa, ponašanja i slično • regulativa je izdala poseban set standarda koji se bave pregledima (attestation standards 1980.g.) • angažovanje na osnovu kojeg se pruža razumno uveravanje o određenom pitanju,problemu koji je predmet odgovornosti druge strane • Tri strane: • odgovorno lice • profesionalno lice koja obavlja pregled (praktičar) • ciljni korisnik

18. Uveravanje (assurance) • najšire i generalne usluge koje pružaju revizorske kuće • Special Committe on Assurance Services • nezavisna profesionalna usluga koja poboljšava kvalitet informacija ili njihov kontekst za donošenje odluka • provera i pregled finansijskih , nefinansijskih informacija i slično koje su orjentisane na proces donošenja odluka

19. Odnosi revizije, pregleda i uveravanja

20. Fundamentalni koncepti revizije • prikupljanje dokaza • testiranje tvrdnji u odnosu na kriterijum (MSFI/MRS ili US GAAP) • Utvrđivanje da li su izveštaji u celini pošteni i objektivni • Izveštavanje (revizorsko mišljenje)

21. Fundamentalni koncepti revizije • Rizik revizije- rizik da će nenamerno revizor biti u situaciji da izda čisto mišljenje o izveštajima koji sadrže neku grešku koja je materijalno značajan i nije otkrivena • rizik uvek postoji i nikada ne može biti sveden na nulu (troškovi ekstenzivnog i efektivnog revizorskog posla ???) • Materijalnost- veličina pogreške u finansijskim izveštajima koja će, u svetlu postojećih okolnosti, ako se korisnici budu na nju oslanjali , dovesti do rizika korisnika • ako je stavka veličine veće od 3-5% od dobitka pre poreza ona ima materijalni značaj

22. Materijalnost i rizik revizije • značajni u fazi planiranja revizije • revizor planira materijalni značaj stavke i rizik koji može da prihvati u tom delu (na primer, zalihe) • što je veća materijalnost i niži rizik mora se konstruisati veći uzorak • Metode; • testiranje transakcija (na primer, određenih potraživanja na osnovu prethodnog znanja) ili • uzorkovanje (reprezentativan uzorak, testiranje da li ima materijalno značajne greške i donošenje zaključaka na bazi verovatnoće)

23. Prikupljanje i vrednovanje dokaza • sve moguće vrste dokaza od suštinskih provera, nezavisne konfirmacije, eksternih potvrda, pregleda i slično • relevantnost • pouzdanost • troškovi

24. Računovodstveni i revizorski proces • Prikupljanje dokumentacije o nastalim događajima , evidentiranje u računovodstvu, utvrđivanje salda računa i sastavljanje bilansa • Revizorski proces – provera internih kontrola koje omogućavaju kontrolu pojedinačnih transakcija tj. sticanje razumnog uverenja da su te transakcije zabeležene po računovodstvenim procedurama • Za kompanije koje su berzanski klijenti izdaje se poseban izveštaj o efektivnosti internih kontrola (uz revizorski izveštaj) • Revizorski proces: • interne kontrole • transakcije koje utiču na saldo računa (transakcije u toku perioda koje su uticale da taj saldo bude toliki) • krajnji saldo računa (transakcije koje su ostale na tom saldu)

25. Faze procesa revizije • 1) prihvatanje novog klijenta ili obnavljanje aranžmana sa starim klijentom • 2) predplaniranje – razumevanje klijentovog okruženja (pravno okruženje, grana u kojoj posluje, računovodstvene politike i slično) i determinisanje tima koji će raditi na reviziji, i nezavisnost članova tima u odnosu na klijenta • 3) procena revizorskog rizika i materijalnosti stavki • 4) planiranje revizije – da se značajnim oblastima revizije posveti pažnja, opis prirode, vremena i postupaka revizije na nivou tvrdnje

26. Faze procesa revizije • 5) proučavanje internih kontrola – pouzdanost, efikasnost, efektivnost • 6) istraživanje računovodstvenog ciklusa i povezanih računa • 7) suštinske provere stanja na računima (usklađivanje sa računovodstvenim evidencijama) • 8) evaluiranje dokaza i sastavljanje izveštaja

27. Revizija i računovodstvo • Revizija je fundamentalno različit proces u odnosu na računovodstvo (intuicija, logika zastupljena u svim procedurama i slično) • ponekad zahteva dobru imaginaciju (primer , stočna farma - utvrđivanje zaliha stoke na ranču)

28. II deo SERVISI UVERAVANJA

29. Special Committee on Assurance Services • uopštenije od revizije i pregleda • nezavisna profesionalna usluga koja poboljšava kvalitet informacija ili njihov kontekst za potrebe poslovnog odlučivanja • fokus je na donošenju odluka • za odluke su potrebne informacije što znači da je suština u obezbeđivanju informacija većeg kvaliteta

30. Str. 829 ShemaModel poslovnog odlučivanja

31. Servisi uveravanja • Omogućavaju da se: • informacije prikupe (koja informacija odgovara kojoj poslovnoj odluci) • povećanje kvaliteta informacija (akcenat je na procesiranju informacija) • nezavisnost u davanju profesionalnog mišljenja

32. Šest kategorija servisa uveravanja • Procena rizika (risk assesment) • Merenje poslovnih performansi • Informacioni sistem i njegova pouzdanost • Elektronsko poslovanje • Merenje performansi u zdravstvenim ustanovama • Prime Plus – uveravanje o načinu pružanja finansijskih usluga starijim osobama (iznad 70 godina) • Ostale usluge • merdžeri i akvizicije • ISO 9000 certifikovanje • prilagođenost korporativne politike i slične usluge...

33. Pregledi (attest engagements) • usluge gde praktičar izdaje mišljenje o nekom predmetu koji je predmet odgovornosti neke druge strane • Predmet pregleda – prospektivni finansijski izveštaji, analiza prelomne tačke rentabiliteta, analiza sistema i procesa (internih kontrola), analiza ponašanje menadžment tima u skladu sa korporativnom kulturom, poštovanje propisa, ispitivanje kapaciteta postrojenja • Uveravanje – skup različitih deklarativnih stavova o nekom predmetu i njegovoj usklađenosti sa nekim kriterijumom • Primer – U firmi XXX primenjuju se interne kontrole u funkciji finansijskog izveštavanja... • Praktičar • odgovorno lice • Ciljni korisnik

34. Odnosi između praktičara, odgovornog lica i korisnika Korisnik odgovornost za predmet/ pitanje izveštaj ili mišljenje o predmetu/ pitanju Odgovorno lice Praktičar Ima odgovornost u vezi predmeta / pitanja koje se kontroliše ili vrši njegova inspekcija

35. 3 tipa ugovora o angažovanju za preglede • ispitivanje (da li je neki predmet ispitivanja ili pitanje u saglasnosti sa nekim unapred utvrđeni kriterijumom, pozitivno uverevanje) • Po našem mišljenju, interna kontrola je efektivna, po svim materijalno značajnim aspektima, • pregled , angažovanje gde se izražava uverenje ograničenog stepena (izražava se negativno uveravanje) • Primer – Na osnovu izvršenog rada opisanog u ovom izveštaju nismo naišli ni na šta što bi nas navelo na uverenje da interna kontrola nije u skladu sa XXX kriterijumima • dogovorene procedure – uveravanje je limitirano samo na dogovorene procedure

36. Standardi angažovanja na osnovu kojih se stiče uverenje (attestation standards) • Opšti standardi (5) • praktičar mora imati odgovarajuće sposobnosti tehničke i intelektualne da obavi ove poslove • praktičar mora poznavati pitanje / problem koji se obrađuje • praktičar će obaviti posao jedino ako ima razloga da veruje da se predmet/pitanje može vrednovati prema zadatim kriterijumima • nezavisnost u davanju mišljenja i mentalnim stavovima • sa dužnom pažnjom obavljati posao (planiranje i izvršenje posla)

37. Standardi obavljanja posla • ispravno planiranje i nadzor nad obavljenim poslom • prikupiti dovoljno dokaza da bi se izrazilo mišljenje

38. Standardi izveštavanja • ovo mišljenje nema US GAAP osnovu kao kriterijum za poređenje • nije formalizovan izveštaj • može se izneti rezerva u ovom mišljenju, obim posla koji je urađen, za koga se posao obavlja i slično

39. Izveštavanje o internim kontrolama • Serbanes Oxley Act, 2002 – zahteva ovu vrstu angažovanja za sve kompanije koje se kotiraju na berzi • dva tipa angažovanja: • ispitivanje (pozitivno uverenje) i • dogovorene procedure

40. Ispitivanje internih kontrola • praktičar ima sledeće ciljeve kada je reč o ispitivanju internih kontrola: • efektivnost internih kontrola, • da li je tvrdnja menadžmenta o internim kontrolama pošteno iskazana , tvrdnja se proverava shodno kontrolnim kriterijumima

41. Ispitivanje internih kontrola • Izveštaj sadrži: • izraz nezavisno mišljenje, • predmet mišljenja – interne kontrole • izraz da je odgovorno lice odgovorno za interne kontrole • praktičar je odgovoran za mišljenje • da je ispitivanje izvršeno u skladu sa AICPA standardima o uveravanju • limiti mišljenja, moguće je da sadrži greške koje nisu otkrivene

42. Finansijske prognoze i projekcije • Prognoze (očekivani rezultati u bilansima) • Projekcije (jedna ili više hipoteza o kretanju budućih parametara i više bilansa za više različitih situacija) • Četiri faze ispitivanja: • vrednovanje načina na koji su izveštaji pripremljeni, • vrednovanje pretpostavki na kojima se zasnivaju • davanje mišljenja • da li su ti izveštaji u skladu sa nekim unapred utvrđenim AICPA standardom

43. Primeri izveštaja o prognozama i projekcijama – str. 838

44. Primeri servisa uveravanja –Trust services i Primer Plus services- str. 854 • Trust services – Web Trust, Sys Trust • Principi Trust servisa: • sigurnost • dostupnost informacija • integritet procesa • on line privatnost, • poverljivost,

45. Trust services • Web Trust • elektronske transakcije i rizici za kupca i kompaniju prodavca • Izveštaj o izvršenoj kontroli se piše uveravajući korisnike web sajta da ova elektronska usluga zadovoljava kriterijume Web trust servisa • vremenski limitiran izveštaj, objavljuje se na sajtu za korisnike da bi ih uverio u ispravnost elektronske usluge • ovu uslugu ne može za kompanije koje se kotiraju na berzi da pruži ista revizorska kuća koja je obavila reviziju finansijskih izveštaja • Primer kriterijuma za Web Trust str. 856

46. Izveštaj za Web Trust usluge • str. 857

47. Sys Trust • usluga uveravanja o kvalitetu celokupnog informacionog sistema kompanije (infrastrukture, softvera, kadrova, procedura i podataka) • Primer izveštaja –str. 858

48. Prime Plus Services • kompletan set finansijskih usluga za starije sugrađane • unikatan paket usluga koje pružaju ovlašćeni računovođe / revizori, na način da se životni stil starijih građana održi na tom nivou što duže vremena • ove usluge uključuju planiranje novčanih tokova pre i posle penzionisanja izračunavanje troškova, osiguranje, poreski konsalting • nekoliko osnovnih usluga: • konsultantske usluge • direktne usluge (plaćanje računa, izveštaj o stanju na računu,uplatama i isplatama) • usluge uveravanja – izveštaj o izvršenim uslugama u skladu sa kriterijumima koji su uspostavljeni (da li starija osoba ima adekvatnu negu koja je plaćena i slično)