Sistemul romanesc de pensii private in context european

1. Sistemul romanesc de pensii private in context european Cornelia Aurelia COMAN, Presedinte APAPR Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

2. Despre APAPR • 16 membri: 11 administratori de fonduri de pensii + 5 banci depozitare = peste 99,5% din piata de pensii private • Fondurile de pensii ale membrilor nostri: >5,6 milioane de participanti (conturi personale), 1,5 mld. EUR in administrare • APAPR este membru EFRP si FIAP si in confederatia patronala UGIR, sub umbrela ACPR • Credem in: etica profesionala, transparenta, eficienta, protejarea intereselor participantilor si membrilor nostri • Actionam pentru: informare, educare financiara, pensii mai bune pentru romani Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

3. Agenda 1) Un sistem in plina consolidare 2) Urmatorii pasi, drept inainte 3) Noutati si influente europene 4) Concluzii Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

4. 1) Pensiile private, un sistem in plina consolidare • Sistemul romanesc de pensii private a fost lansat in plina furtuna financiara si economica globala, cea mai severa din ultimii 75 de ani, poate din istorie; • Pilonul III (pensii facultative) a debutat in luna mai 2007, fiind urmat, un an mai tarziu, de Pilonul II (pensii obligatorii); • Astazi, fondurile romanesti de pensii private administreaza impreuna economiile pentru viitor ale 5,6 milioane de participanti, adica 1,5 mld. EUR; • Evolutii pozitive: consolidarea sistemului si a pietei, maturizare legislativa (ex: aparitia Fondului de Garantare, evolutiile legislatiei secundare); • Performanta investitionala solida pe timpul crizei financiare: randamentul mediu anualizat, de la lansare si pana in prezent, a fost de: +12,1% pentru Pilonul II (fata de o inflatie medie anuala de 5,3%) si de +7,4% pentru Pilonul III (fata de o inflatie medie anuala de 6,1%). • Performanta PII: contributii brute = 5,16 mld. RON, active nete = 5,8 mld. RON, castig net din investitii = 635 mil. RON. Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

5. 2) Urmatorii pasi, drept inainte Pe termen scurt: • Legea de plata a pensiilor private: proiect in lucru la CSSPP si MMFPS, cu contributia APAPR, va fi promovat de Guvern ca prioritate legislativa; • Integrarea structurilor militarizate in Pilonul II: procesul intarzie, desi aceste categorii sunt eligibile inca din luna ianuarie 2011; • Revigorarea Pilonului III: APAPR dezbate cu CSSPP o serie de masuri pentru a revitaliza pensiile facultative (extinderea deductibilitatii fiscale este insa principala cheie!); Pe termen mediu: • Accelerarea Pilonului II: contributia virata fondurilor obligatorii trebuie accelerata pentru a prinde din urma calendarul initial, in pofida constrangerilor bugetare (crestere cu 1pp/an in loc de 0,5pp/an); • O eficientizare legislativa: pentru a reduce costurile operationale ale sistemului si a ii imbunatati eficienta; • Vestea buna:grup comun de lucru MMFPS+CSSPP+APAPR = dialog institutional pentru a completa si imbunatati sistemul de pensii private. Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

6. 3) Noutati si influente europene Cateva tendinte europene: • in sistemul public de pensii: reforme parametrice substantiale in ultimii ani, accelerate de necesitatea imbunatatirii sustenabilitatii sistemelor PAYG pe timp de criza, dar si din cauza evolutiilor demografice adverse: - cresterea varstelor de pensionare; - cresterea stagiilor de cotizare; - inasprirea conditiilor de calificare pentru o pensie; - reducerea formulelor de indexare; - reducerea beneficiilor platite de stat. • in sistemele de pensii private: - obligativitatea (Marea Britanie, Irlanda: incepand din 2012-2014, Cehia introduce PII din 2013, Slovacia a reintrodus anul acesta obligativitatea PII); - tranzitia de la DB la DC: sistemele tind natural catre realism si sustenabilitate financiara pe termen lung; - orientarea sistemelor se muta de pe garantii explicite pe eficienta investitionala pe termen lung. Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

7. 3) Noutati si influente europene Uniunea Europeana, influenta puternica: • prin actiuni: - consultari si recomandari (Green Paper 2010, White Paper 2011); - concesiile bugetare acordate Pilonului II (Pachetul de Guvernanta 2011); - reguli prudentiale imbunatatite pentru fondurile de pensii ocupationale, caracteristice Europei Vestice (modificarea Directivei IORP, proces pe termen mediu si lung); • prin mesaje-cheie: - ian. 2010, Parlamentul European: „Viitoarea criza demografica si a pensiilor publice va fi de 10 ori mai grava decat actuala criza globala” - iun. 2010: Comisia Europeana infiinteaza Grupul de Lucru al Comisarilor pentru Pensii; - dec. 2010, Comisia Europeana: „Statele membre trebuie sa sprijine dezvoltarea sistemelor de pensii private”. Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

8. 4) Concluzii Sistemul romanesc de pensii private: consolidare + performanta; APAPR colaboreaza cu autoritatile romane pentru imbunatatirea si completarea legislatiei din sistemul de pensii private; Romania, deja aliniata la tendintele europene in materie de pensii: - reforma sistemului public (principalii parametri) - sistem privat obligatoriu, contributii definite cu garantii, relativ suplu; UE, puternica influenta in sprijinul dezvoltarii sistemelor de pensii private din statele membre; Importanta schimbului de experienta si a transferului de know-how intre statele europene (rolul EFRP in contextul evenimentelor organizate de APAPR in ultimele zile). Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011

9. Va multumesc! Forumul European de Pensii Private 2011 Bucuresti, 25 octombrie 2011