1 / 14

Peramalan Nilai Tukar

Peramalan Nilai Tukar. Created By: Rini Aprilia , M.Sc. METODE PERAMALAN NILAI TUKAR. PERAMALAN TEKNIS PERAMALAN FUNDAMENAL PERAMALAN BERBASIS PASAR CAMPURAN. PERAMALAN TEKNIS.

rivka
Download Presentation

Peramalan Nilai Tukar

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. PeramalanNilaiTukar Created By: RiniAprilia, M.Sc

  2. METODE PERAMALAN NILAI TUKAR • PERAMALAN TEKNIS • PERAMALAN FUNDAMENAL • PERAMALAN BERBASIS PASAR • CAMPURAN

  3. PERAMALAN TEKNIS • Melibatkanpemakaian data-data historis (nilaitukarhistoris) untukmemprediksinilaitukardimasadepan. • Peramalan yang didasarkanpadahargaatautrenhistoris. • Contohpenggunaan model statistika, time series, moving average dll.

  4. Peramalan Fundamental • Peramalan yang didasarkanpadahubungan-hubunganfudamentalantaravariabel-variabelekonomidengannilaitukar. • Contohinflasi yang tinggidisuatunegaradapatmembuatvalutanegaratersebutmengalamidepresiasi. • Contohasumsikanbahwanilai pound inggrisdimasadepanhanyatergantungpadaduafaktor : • 1. Inflasidi AS terhadapinflasidiInggris. • 2. PertumbuhanPendapatandi AS relatifterhadappertumbuhanpendapatandiInggris.

  5. Dengan data-data historisdandenganmelakukananalisisregresiditentukanvariabel dependent danindependentnya. • Variabel dependent : BP, persentaseperubahankuartalandari pound inggris. • Variabel independent : 1. INF, Inflasi AS- InflasiInggris 2. INC, Growth Income AS-Growth income Inggris. PersamaanRegresinya : BP = b0 + b1 INF +b2 INC + M

  6. b0 = Konstanta • b1 = mengukursensitivitasdari BP terhadapperubahandalam INF. • b2 = mengukursensitifitasdari BP terhadapperubahandalam INC. • M = mewakili error term • Asumsikanbahwaanalisisregresimenghasilkannilai-nilaiberikut : • b0 = 0,002 b1 = 0,8 b2 = 1,0 • Interpretasikoefisien : • - untuksetiap unit perubahandalamselisihinflasi pound diharapkanberubah 0,8 %

  7. - untuksetiap unit perubahandalamselisihpertumbuhanpendapatan pound diharapkanberubah 1 % dalamarah yang sama, cateris paribus. • Contohdiasumsikanselamakuartalterakhir • % INF = 4% dan INC = 2 % • Makabesarnyaperubahannilai pound (BP) • BP = b0 + b1 INF + b2 INC • = 0,002 + 0,8 (4%) +1 (2%) • = 5,4 %

  8. Jadiberdasarkanangkainflasidanpertumbuhanpendapatanpadakuartalterakhir, pound diharapkanmengalamiapresiasi 5,4 % selamakuartalberikutnya. • KeterbatasanPeramalan Fundamental • 1. tidakpastinyawaktudaridampak yang diperkirakanakanmuncul. • 2.diperlukan prediksibagifaktor-faktor yang memilikidampaklangsung. • 3. Berubahnyasensitivitaspergerakanvalasatastiapvfaktorsetiapsaat.

  9. PeramalanBerbasisPasar • Didasarkanpada : 1 Kurs Spot • 2 Kurs Forward. • Pemakaiannilaitukar yang adadipasarsepertikurs spot ataukurs forward untukmeramalkankurs spot masadepan.

  10. PemakaianKurs Spot • Asumsikanbahwa pound akanmengalamiapresiasiterhadapdolar AS dalambeberapawaktukedepan, haliniakanmendorongspekulanuntukmembeli pound hariinijuga. Dan pembelian-pembelianiniakanmendorongnilai pound naik. • Sebaliknyajika pound diperkirakanakanmengalamidefisitterhadapdolar AS paraspekulanakanmenjual pound dengansegeradenganharapanuntukmembeli pound kembalisetelahnilainyaturun. Tindakaniniakanmendorong pound terdepresiasi. • Kurs spot untukperamalanmencerminanexpectasipasarkurs spot kedepan.

  11. Pemakaiankurs forward • Contohkurs forward untuk 30 haripoudinggris $ 1.40 expectasiumumparaspekulanadalahnilaikurs spot pound dimasadepanadanjadi $1.45 dalam 30 hari. • Spekulanakanberlombamembelikontrak forward berjangka 30 haripadaharga $1,40 danmenjualnyakembalidalam 30 haripadakurs spot yang berlakusaatitu. • Jikaramalanmerekabenarakanuntung $ 0.05

  12. Peramalanjangkapanjangmemakaikurs forward • Contoh : • Sukubungaberjangkawaktu 5 tahun AS : 10 % • Sukubungaberjangkawaktu 5 tahunInggris 13 % • Pengembalianmajemuk (Compound Return) untukjangkawaktu 5 tahundariinvestasi yang dilakukandi AS danInggris :

  13. Premium / Diskon forward 5 t)ahundari pound • P = (( 1 + I us)/(1 + I uk)) – 1 • P = (1,61 /1,84 ) – 1 • P = (1,61 / 1,84) – 1 = -- 12,5 % • Kurs spot pond akanmengalamidepresiasi 12,5 % Dalam 5 tahunkedepan

More Related