KRIZE INSOLVENCE REORGANIZACE

1. KRIZEINSOLVENCEREORGANIZACE Antonín Šmejkal 2013

2. AKTUALITA V posledních 12 měsících bylo vyhlášeno 1 361 bankrotů obchodních společností, což je o 42 více než v předchozím období. V případě fyzických osob podnikatelů to bylo 3 960 bankrotů, tedy dvojnásobný počet ve srovnání s předchozím obdobím. A rovněž v tomto období 80 % bankrotů fyzických osob podnikatelů mělo formu oddlužení. Meziročně se počet bankrotů obchodních společností zvýšil o 3 %. Nejvyšší meziroční dynamiku zaznamenaly bankroty v Pardubickém kraji (růst o 16 %) a v kraji Plzeňském (růst o 14 %). V šesti krajích se počet bankrotů meziročně snížil, nejvíce to bylo v Karlovarském kraji, a to o více než třetinu. Z hlediska odvětví bylo v září vyhlášeno nejvíce bankrotů obchodních společností ve službách a poté v odvětví obchod a pohostinství (dohromady se tato dvě odvětví podílela 66 %). I v období posledních 12 měsíců se nejvyšší počet bankrotů týkal těchto dvou odvětví, která z celkového počtu tvořila 62 %.

3. Graf 1: Bankroty obchodních společností (OS) a fyzických osob podnikatelů (FOP) Graf 1: Bankroty obchodních společností (OS) a fyzických osob podnikatelů (FOP)

4. Graf 2: Bankroty obchodních společností (OS)

5. Graf 3: Bankroty fyzických osob podnikatelů (FOP)

10. BANKOVNÍ A NEBANKOVNÍ REGISTR

16. PŘÍČINY KRIZE PODNIKU • STRATEGICKÁ (špatné umístění, nadhodnocení kapacit …) • KRIZE VYVOLANÁ HOSPODÁŘSKÝMI VÝSLEDKY (nízká konkurenceschopnost, špatná investice ..) • KRIZE LIKVIDITY (přílišné tempo růstu podniku …)

17. KRIZE - ÚPADEK • nepříznivý vývoj výkonnostního potenciálu • nepříznivý vývoj tržní hodnoty • nepříznivý vývoj čistého obchodního jmění • nepříznivý vývoj likvidity atd.

18. TYPICKÉ FÁZE ÚPADKU • Pokles objemu výkonů (pokles zakázek) • Pokles rentability (tlak na cenu, provozní páka – náklad na jeden výrobek) • Zvýšená potřeba pracovního kapitálu (zhoršující se cash flow, platební morálka, neprodané zásoby) • Zhoršení kapitálové struktury (nedůvěra bank, zvýšení nákladů na kapitál) • Trvalá platební neschopnost (krize úvěrová)

19. POČÁTEČNÍ ANALÝZA • Všeobecné informace o firmě • Ekonomická analýza • Analýza výroby • Personální a sociální analýza • Finanční analýza • Shrnutí

20. ZJEDNODUŠENÝ POSTUP SANACE

21. ČASOVÝ HORIZONT SANACE • Krátkodobý sanační program • smyslem je rychlá obnova narušené stability podniku • jedná se zejména o radikální zásah zaměřený do oblasti financování • bude zahrnovat období zpravidla několik týdnů či měsíců • Střednědobý sanační program • jedná se o zásadní restrukturalizaci zaměřenou na předmět podnikání, financování a organizační uspořádání • bude zahrnovat obvykle časový horizont 1 roku • Dlouhodobý sanační program • smyslem je předcházet krizovým situacím vhodně koncipovanou strategií

22. FÁZE OZDRAVNÉHO PROCESU • ANALÝZA VÝCHOZÍ SITUACE PODNIKU • FORMULACE CÍLŮ PODNIKU • OZDRAVNÝ PLÁN • do výroby • do personální oblasti • do obchodní oblasti • do finanční oblasti • KVANTIFIKACE NÁKLADŮ NA OZDRAVNÝ PROGRAM • REALIZACE OZDRAVNÉHO PROCESU

23. KRIZE A OZDRAVENÍ Vyvážené hospodářství Rentabilita Růst Krize Analýza + plán ozdravných opatření Obnova růstu Setrvačnost Počet let

24. HODNOTA AKTIV PODNIKU Hodnota aktiv podniku Goodwill Hodnota nehmotných aktiv Hodnota stálých hmotných aktiv Likvidační hodnota Velikost očekávaných zisků

25. ZRUŠENÍ PODNIKU • s likvidací • bez likvidace

26. LIKVIDACE PODNIKU • Likvidace: proces, během něhož podnik přeměňuje svůj majetek v likvidní prostředky, kterých bude použito k úhradě závazků firmy a zbytek následně rozdělen mezi vlastníky • Likvidátor: je jmenován statutárním orgánem společnosti popřípadě soudem, ve prospěch likvidátora je oslabena pravomoc statutárního orgánu, likvidátor činí jménem společnosti pouze úkony směřující k likvidaci společnosti

27. ZPŮSOBY ZPENĚŽNÍ MAJETKU • Veřejná dražba • Obchodní veřejná soutěž • Veřejný návrh na uzavření kupní smlouvy • Přímý prodej

28. LIKVIDAČNÍ PLÁN • předání a převzetí podniku • sestavení zahajovací rozvahy, plánu a rozpočtu likvidace • oznámení o vstupu do likvidace • řešení pracovněprávních záležitostí • jednání s příslušnými orgány • příprava k určení forem prodeje a prodej • vymáhání pohledávek, prodej pohledávek • vypořádání závazků vůči zaměstnancům • vypořádání daní a poplatků • splácení úvěrů a ostatních závazků • návrh na rozdělení likvidačního zůstatku • vypracování účetní závěrky po skončení likvidace • uložení spisového materiálu o archivu • návrh na výmaz z obchodního rejstříku

29. INSOLVENČNÍ PRÁVO - historie • Po vzniku Československa – uherský a rakouský konkurzní řád • 1931 – sloučení • Do roku 1989 nebylo soukromé vlastnictví • 1993 – 328/1991 Sb. Zákon o konkurzu a vyrovnání

30. INSOLVENČNÍ PRÁVO • Dne 1. ledna 2008 nabyl účinnosti zákon č. 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho řešení (insolvenční zákon) • Od 1. ledna 2008 se tedy na nově zahájená řízení o úpadku bude aplikovat insolvenční zákon, avšak pro úpadková řízení zahájená před tímto datem platí nadále zákon o konkursu a vyrovnání.

31. CÍL INSOLVENČNÍHO ZÁKONA • Zajištění větší transparentnost a předvídatelnost úpadkového řízení • Posílení postavení věřitelů • Motivace dlužníka ke snaze řešit svůj úpadek včas • Možnost sanace dlužníka tam, kde je to vhodné • Celkové zrychlení a zefektivnění úpadkového řízení

32. NELZE POUŽÍT • 1) Tohoto zákona nelze použít, jde-li oa) stát,b) územní samosprávný celek2),c) Českou národní banku,d) Všeobecnou zdravotní pojišťovnu České republiky,e) Fond pojištění vkladů,f) Garanční fond obchodníků s cennými papíry,g) veřejné neziskové ústavní zdravotnické zařízení, zřízené podle zvláštního zákona2a),h) veřejnou vysokou školu, neboi) právnickou osobu, jestliže stát nebo vyšší územní samosprávný celek2) před zahájením insolvenčního řízení převzal všechny její dluhy nebo se za ně zaručil. • (2) Tohoto zákona nelze dále použít, jde-li oa) finanční instituci, po dobu, po kterou je nositelem licence nebo povolení podle zvláštních právních předpisů, upravujících její činnost,b) zdravotní pojišťovnu zřízenou podle zvláštního právního předpisu3), po dobu, po kterou je nositelem povolení k provádění veřejného zdravotního pojištění,c) politickou stranu nebo politické hnutí v době vyhlášených voleb podle zvláštního právního předpisu.

33. ZPŮSOBY ŘEŠENÍ ÚPADKU • Insolvenční zákon oproti předešlému zákonu o konkursu a vyrovnání rozšiřuje možnosti řešení úpadku dlužníka. I nadále je jedním z možných řešení úpadku konkurs, dlužníci-podnikatelé v úpadku, příp. jejich věřitelé mohou využít reorganizaci a dlužníci-nepodnikatelé oddlužení, zvláštní způsoby , zvláštní způsoby řešení úpadku (finanční instituce, nepatrný konkurs). • Insolvenční zákon tak dává na výběr, která z možných variant řešení úpadku bude pro konkrétního dlužníka vhodná, přičemž počítá nejen s likvidačními postupy, ale rovněž s prvkem sanačním. Výběr vhodného způsobu řešení dlužníkova úpadku přitom je vždy motivován co největší mírou uspokojení věřitelů.

34. KONKURS • Konkurs je způsob likvidačního řešení úpadku spočívající v tom, že na základě rozhodnutí o prohlášení konkursu jsou zjištěné pohledávky věřitelů zásadně poměrně uspokojeny z výnosu zpeněžení majetkové podstaty s tím, že neuspokojené pohledávky nebo jejich části nezanikají.

35. ROZHODNUTÍ O PROHLÁŠENÍ • Insolvenční soud rozhodne o prohlášení konkursu buď samostatným rozhodnutím, nebo toto rozhodnutí spojí s rozhodnutím o úpadku za předpokladu, že dlužníkem je osoba, u které je vyloučena možnost reorganizace nebo oddlužení. • Účinky prohlášení konkursu nastávají okamžikem zveřejnění rozhodnutí o prohlášení konkursu v insolvenčním rejstříku a na úřední desce soudu.

36. POSTUP • Zahajovací řízení • Přihlášky věřitelů • Zjišťování majetkové podstaty • Zpeněžování majetkové podstaty

37. DLUŽNÍK • PLATEBNÍ NESCHOPNOST • dlužník je v úpadku, jestliže má více věřitelů a není schopen plnit po delší dobu své závazky, insolvence znamená neschopnost plnit své závazky a to po delší dobu a vůči několika věřitelům • PŘEDLUŽENÍ • jestliže osoba má více věřitelů a jestliže jsou její splatné závazky vyšší než její majetek, přičemž do ocenění dlužníkova majetku se zahrne i očekávaný výnos z pokračující podnikatelské činnosti

38. ZAHÁJENÍ KONKURZNÍHO ŘÍZENÍ • Povinnost podat návrh na prohlášení konkurzu vzniká: • Oprávnění podat návrh na prohlášení konkurzu mají:

39. ROZHODNUTÍ • návrh zamítnout • řízení zastavit • návrh odmítnout • konkurz prohlásit

40. PROHLÁŠENÍ KONKURZU SEZNAM INSOLVENČNÍCH SPRÁVCŮ • bezúhonnou osobu, která je způsobilá k právním úkonům • má přiměřenou odbornou způsobilost (vš) • nebo v.o.s., která bude svou činnost provádět prostřednictvím svých společníků • seznam lze nalézt na www.justice.cz

41. ÚKONY INSOL.SPRÁVCE • Insolvenční správce zejména vykonává akcionářská práva spojená s akciemi zahrnutými do majetkové podstaty, rozhoduje o obchodním tajemství a jiné mlčenlivosti, vystupuje vůči dlužníkovým zaměstnancům jako zaměstnavatel, zajišťuje provoz dlužníkova podniku, vedení účetnictví a plnění daňových povinností. • Insolvenční správce zejména vykonává činnost ke zjištění, zajištění a soupisu seznamu přihlášených pohledávek, k přípravě přezkumného jednání a k přípravě schůze věřitelů • Sestaví mezitímní účetní uzávěrku ke dni předcházejícímu dni, kterým nastanou účinky prohlášení konkursu, a sestaví také zprávu o hospodářské situaci dlužníka ke dni prohlášení konkursu.

42. ZJIŠTĚNÍ PODSTATY Přihlašování pohledávek • výše pohledávky • její příslušenství • skutečnosti na níž se zakládá a důkazy

43. ZPENĚŽENÍ MAJETKOVÉ PODSTATY • veřejnou dražbou • soudním výkonem rozhodnutí • prodejem mimo dražbu

44. ZAMEZENÍ SNÍŽENÍ VÝNOSU Níže uvedené osoby nesmí nabýt majetek z majetkové podstaty, ani na ně tento majetek nesmí být převeden ve lhůtě 3 let od skončení konkursu. Jedná se o tyto osoby: • dlužník • osoby dlužníkovi blízké; • osoby, se kterými dlužník tvoří koncern • vedoucí zaměstnanci dlužníka a osoby jim blízké • osoby, které vykonávaly v posledních 3 letech před zahájením insolvenčního řízení nebo po jeho zahájení rozhodující vliv na provoz dlužníkova podniku nebo podstatnou měrou ovlivňovaly jeho jinou majetkovou činnost • společníci dlužníka, to neplatí pro akcionáře v případě, že dlužník je akciovou společností (s níže uvedenou výjimkou) • akcionáři dlužníka, který je akciovou společností, pokud jim patří akcie odpovídající více než desetině základního kapitálu společnosti • prokuristé dlužníka • členové a náhradníci věřitelského výboru, pokud jim schůze věřitelů neudělila souhlas s nabytím majetku z majetkové podstaty.

45. ROZVRH

46. Zajištění věřitelé se uspokojují ze 100% výtěžku zpeněžení po odečtení částky připadající na odměnu správce a nákladů na správu a zpeněžení (ty jsou však limitovány maximální částkou 9% z výtěžku zpeněžení), a to kdykoliv v průběhu řízení.  Respektuje se přitom doba vzniku zajištění.

47. KONKURZ SE ZRUŠÍ • zjistí-li, že nebyl ani dodatečně osvědčen dlužníkův úpadek; to neplatí, došlo-li již ke zpeněžení podstatné části majetkové podstaty • zjistí-li, že zde není žádný přihlášený věřitel a všechny pohledávky za majetkovou podstatou a pohledávky jim postavené na roveň jsou uspokojeny • po obdržení zprávy insolvenčního správce o splnění rozvrhového usnesení • zjistí-li, že pro uspokojení věřitelů je majetek dlužníka zcela nepostačující; přitom se nepřihlíží k věcem, právům a jiným majetkovým hodnotám vyloučeným z majetkové podstaty • na návrh dlužníka, jestliže dlužník k tomuto návrhu připojil listinu, na které všichni věřitelé a insolvenční správce vyslovili se zrušením konkursu souhlas

48. NEPATRNÝ KONKURZ • Nepatrný konkurs je určen k řešení menších konkursů dle rozsahu majetku a počtu věřitelů (celkový obrat dlužníka za poslední účetní období předcházející prohlášení konkursu nepřesahuje 2.000.000 Kč a dlužník nemá více než 50 věřitelů), případně k řešení konkursů vedených na majetek fyzických osob – nepodnikatelů.

49. ODCHYLKY • místo věřitelského výboru mohou věřitelé ustanovit zástupce věřitelů • k účinnosti dohody o vypořádání společného jmění manželů není potřeba schválení insolvenčním soudem ani souhlasu věřitelského orgánu • k vyloučení nedobytných pohledávek a věcí, práv nebo jiných majetkových hodnot, které není možné prodat, není nutný souhlas insolvenčního soudu ani věřitelského orgánu • o včasných námitkách proti konečné zprávě a vyúčtování lze rozhodnout i bez nařízení jednání • při přezkumném jednání lze současně projednat všechny otázky, o kterých by jinak byla oprávněna rozhodnout pouze schůze věřitelů, a je-li to účelné, lze přednést také konečnou zprávu a vyúčtování a projednat námitky proti nim

50. REORGANIZACE • Reorganizace je způsobem řešení dlužníkova úpadku, při kterém dlužník může i nadále vyvíjet podnikatelskou činnost, avšak pouze v mezích tzv. reorganizačního plánu, který sleduje především ozdravení provozu dlužníkova podniku a uspořádání vzájemných vztahů mezi dlužníkem a jeho věřiteli.