Mayo del 2001

1. Servicios Financieros para el Desarrollo Rural en México “XXXI Reunión Ordinaria de la Asamblea General de ALIDE” Mayo del 2001

2. Contenido 1. Antecedentes. 2. Reorientación Estratégica. 3. Modelo de Fomento y Programas Institucionales. 4. Conclusiones y Retos.

3. Antecedentes • FIRA es un conjunto de fideicomisos constituidos por el Gobierno Federal con el fin de otorgar crédito, garantías, capacitación, asistencia técnica y transferencia de tecnología al sector rural y pesquero. • Opera fundamentalmente en segundo piso. • Opera con patromonio propio. • Fondeo de remanentes de operación y de un crédito otorgado por el Banco de México en 1994.

4. Antecedentes • Gran conocimiento y capacidad para diseñar, evaluar y gestionar proyectos. • 1,343 empleados, 918 altamente especializados en fitotecnia, zootecnia, agroindustrias, irrigación, parasitología, suelos y pesca. • 171 oficinas en todo el país, de las cuales 46% se ubican en comunidades de menos de 150,000 habitantes.

5. Antecedentes / Importancia de FIRA • FIRA representa más de la tercera parte del financiamiento bancario total al sector agropecuario. Cartera FIRA / Cartera Agropecuaria del sistema bancario

6. Antecedentes / Importancia de FIRA • Medida como cartera total / PIB agropecuario, la penetración financiera de FIRA pasó de 30% en 1994 a 9% en el 2000. Penetración financiera de FIRA (cartera/PIB agropecuario)

7. Antecedentes / Importancia de FIRA • Medida como superficie habilitada / superficie total cultivada en el país, la penetración de FIRA es la siguiente: • Estos porcentajes están calculados con base en los 25 principales cultivos de México. • En el ciclo primavera – verano 38%, y • En el ciclo otoño – invierno 23%.

8. Contenido 1. Antecedentes. 2. Reorientación Estratégica. 3. Modelo de Fomento y Programas Institucionales. 4. Conclusiones y Retos.

9. Desarrollo de mercados financieros completos Reestructuración organizacional Apoyo generalizado a proyectos productivos en el medio rural Inducción de la demanda Nuevos instrumentos Desarrollo rural integral Fortalecimiento de la oferta Fortalecimiento del fomento tecnológico Desarrollo regional Nuevas áreas Reorientación Estratégica • A finales de 1998 FIRA inició un proceso de reorientación estratégica basado en tres ejes principales:

10. Reorientación Estratégica • Actuación por resultados, con una visión moderna de empresa pública. • Planeación estratégica, balanced scorecard, mejora continuayadministración de riesgo y del conocimiento. • Evaluación de impacto social y financiero. • Plan estratégico institucional de mediano plazo por cada oficina, incluyendo diagnóstico, metas y estrategias para su zona de influencia.

11. Reorientación Estratégica / Avances NUEVA MISIÓN INSTITUCIONAL Crear valor en las redes productivas de los sectores rural y pesquero a través del desarrollo de los mercados financieros, de tecnología y de servicios.

12. Reorientación Estratégica / Avances • En los últimos 2 años, FIRA tuvo incrementos reales en la colocación de crédito, 14.8% en 1999 y 13.4% en el 2000. Otorgamiento de crédito (Millones de pesos del 2000)

13. Reorientación Estratégica / Avances • A pesar de la caída en el crédito en el periodo 1995-1998, FIRA formó nuevos sujetos de crédito, principalmente de bajos ingresos. • En los últimos cinco años FIRA ha incorporado 756,471 nuevos acreditados, lo que representa una tasa media anual de crecimiento de 38.4%. Del total de nuevos acreditados, 93% corresponden a productores con ingreso anual de hasta 1,000 veces el salario mínimo.

14. Reorientación Estratégica / Avances • No obstante la caída de la penetración financiera, el número de beneficiarios aumentó 107% entre 1994 y el 2000. Beneficiarios (millones)

15. Reorientación Estratégica / Avances • La eficiencia de los subsidios otorgados para la formación de sujetos de crédito se ha incrementado. Eficiencia en la canalización de subsidios (Beneficiarios por millón de pesos gastado en estímulos)* *Pesos del 2000

16. Costo por peso de crédito otorgado (Centavos por peso) 3.34 3.5 2.99 3.0 2.57 2.40 2.5 2.24 2.0 1996 1997 1998 1999 2000 Reorientación Estratégica / Avances • De 1998 al 2000, el costo por peso de crédito otorgado se redujo 28% en términos reales. • En el 2000, el gasto corriente ejercido fue 10.2% inferior al programado y 8.7% menor en términos reales al realizado el año anterior.

17. Contenido 1. Antecedentes. 2. Reorientación Estratégica. 3. Modelo de Fomento y Programas Institucionales. 4. Conclusiones y Retos.

18. Productores con problemas de acceso al financiamiento formal Productores sujetos de crédito a través de esquemas de masificación Productores con capacidad de autogestión en mercados bancarios Productores de subsistencia Grandes productores Combate a la pobreza. Financiamiento y subsidios directos a productores a través de intermediarios financieros no bancarios. Financiamiento bancario y apoyos preferenciales a través de “empresas integradoras” que actúan como parafinancieras. Financiamiento preferencial a productores individuales que sin apoyo de FIRA no serían sujetos de crédito de la banca comercial. Fondeo en mercados de crédito, deuda y capital Universo prioritario de atención de FIRA Modelo de Fomento • FIRA opera bajo un modelo funcional por segmentos de atención que da prioridad a productores rurales con mayor atraso relativo.

19. Productos y Servicios Programas de fomento financiero Programas de fomento tecnológico Crédito Capacitación Garantías Asistencia Técnica Coberturas Transferencia de Tecnología Subsidios (para formar sujetos de crédito) Organización (de acreditados) Programas especiales de apoyo

20. Crédito de avío Crédito refaccionario A la banca Al productor A la banca Al productor Ingreso<= 1,000 vsm y Cetes - 6 pp Cetes flat Cetes - 6 pp Cetes flat crédito <= $160,000 Udis . I ngreso>= 1,000 vsm o Cetes+2 pp Margen libre Cetes - 1 Margen l ibre crédito >= $160,000 Udis . Programas / Tasa variable en M.N. Esquema de tasas de interés • Durante 2000 se ejercieron $20,109 millones bajo esta modalidad, de los cuales 75% correspondió a créditos de avío y 25% a refaccionarios. Esta última cifra fue superior al porcentaje de financiamiento de largo plazo de la economía en su conjunto (13%).

21. Programas / Crédito en dólares Competitividad de tasas de interés en dólares a 6 meses (2000) • En el 2000, los financiamientos en dólares ascendieron a $5,250.4 millones, de los cuales 92% fue para créditos de avío y 8% para refaccionarios.

22. 50% 45% Tasa flotante 40% A 35% A A T a s a s 30% B B 25% Tasa fija (pagada por el acreditado) 20% 15% 10% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 m e s e s A Interés causado por el crédito, a cargo del servicio de cobertura. Interés adicional a la tasa flotante, a cargo del acreditado, por la obligación de pagar al menos la tasa fija. B Programas / Tasa fija • En el 2000, FIRA canalizó financiamiento a tasa fija por $517.5 millones.

23. Región no Prioritaria Región Prioritaria Mayor Seguridad Mayor Seguridad Jurídica * Jurídica * Sin comercialización contratada, seguro y 40% 50% 60% 70% cobertura de precios. No Adopta Tecnología Con comercialización contratada, seguro y 50% 60% 70% 80% cobertura de precios. Sin comercialización contratada, seguro y 50% 60% 70% 80% Adopta cobertura de precios. Tecnología y Con comercialización Capacitación contratada, seguro y 60% 70% 80% 90% cobertura de precios. *Mayor seguridad jurídica se refiere a un avance de 95% en el Procede y a estar inscrito en el Programa de Modernización de los Registros Públicos de la Secofi. Programas / Garantías • Básica (cobertura efectiva de 40%), con avales (efectiva de 63% y nominal de 90%) y preferente (cobertura efectiva de hasta 90%).

24. Programas / Garantías • De 1996 al 2000, el crédito con garantía FIRA se incrementó 107% en términos reales. Crédito Garantizado (Millones de pesos del 2000) • El índice de siniestralidad histórico (garantías pagadas no recuperadas/garantías totales otorgadas) es 1.36%.

25. Distribución del riesgo Fortalecimiento de la capacidad crediticia Banca 7% FIRA 63% Recursos para financiamiento Crédito (Se triplican) Productor Finca 30% individual Programas / Fincas • Facilitan el acceso al financiamiento institucional y favorecen la capitalización de productores.

26. Programas / Fincas Resultados del programa 1994* 2000 27,071 179,266 Beneficiarios 316,895 2,484,673 Hectáreas atendidas $103.8 millones $463.0 millones Fondos de ahorro para contingencias * Pesos del 2000 • El número de beneficiarios aumentó más de 6 veces, el de hectáreas atendidas más de 7 veces y los fondos más de 4 veces.

27. Programas / Parafinancieras • Facilitan la integración de productores, formación de cadenas productivas y permiten masificar apoyos. Formación de cadenas productivas Proveeduría FIRA /Banca Pequeños Apoyos productores Parafinancieras financieros y rurales tecnológicos Financiamiento Garantías Capacitación Tecnología

28. 1994* 2000 Beneficiarios 22,600 181,887 Financiamiento $1,069.7 millones $2,534.9 millones * Pesos del 2000 Programas / Parafinancieras / Resultados • El número de beneficiarios aumentó más de 8 veces y el financiamiento más de 2 veces. • Actualmente FIRA apoya 320 parafinancieras cuyas operaciones representan casi 10% del financiamiento total de FIRA.

29. Subsidios a la formación de sujetos de crédito • El programa de subsidios para la formación de sujetos de crédito, orientado a subsanar los costos de transacción, derivados de atender financiamientos de baja cuantía. • El apoyo se otorga por 3 años por acreditado, en forma gradual. • El monto máximo de crédito susceptible de ser apoyado es de 33,000 UDIS.

30. 1993* 2000 Beneficiarios 3,466 704,169 $4.5 millones $253.9 millones Monto del estímulo * Pesos de 2000. RESULTADOS Dentro de este programa el número de beneficiarios se ha incrementado más de 200 veces

31. Programas / Procrea • Bajo este programa, FIRA induce al financiamiento formal a nuevos acreditados y amplía su cobertura de apoyo hacia microempresas rurales. Agente Procrea Gestión y administración de apoyosfinancieros y de asistencia técnica Pequeños FIRA / Banca productores

32. 1998* 1999* 2000 Crédito (millones) $52.3 $199.4 $690.0 Beneficiarios 4,561 14,653 50,694 Despachos 7 17 45 Bancos 4 6 8 * Pesos del 2000 Programas / Procrea / Resultados • Crédito promedio de $13,500 (microcrédito productivo). • En sus 3 primeros años el programa ha operado con éxito: • El crédito se ha incrementado más de 13 veces y el número de beneficiarios más de 11 veces.

33. Incorporación de nuevos sujetos de crédito a los circuitos del financiamiento formal • Del total de nuevos acreditados, 93% corresponden a productores con ingreso anual de hasta 1,000 veces el salario mínimo.

34. Programas especiales / Desastres • FIRA ofrece soluciones a zonas rurales afectadas por desastres naturales. • A diferencia de los programas del Gobierno Federal que son básicamente para reparar daños, FIRA apoya la reactivación económica de la zona afectada. • Estos programas incluyen beneficios adicionales a los que normalmente otorga FIRA. • Los subsidios otorgados por FIRA en estos programas provienen de su patrimonio.

35. Capacitación Proyecto con mayores probabilidades de obtener un crédito Asistencia técnica Incrementan rentabilidad de proyecto Garantía FIRA Transferencia de tecnología Fortalecimiento de la demanda Programas / Fomento tecnológico

36. Programa Financiero 2001 • Para el 2001 FIRA cuenta con un programa financiero de $36,741.0 millones.

37. Contenido 1. Antecedentes. 2. Reorientación Estratégica. 3. Modelo de Fomento y Programas Institucionales. 4. Conclusiones y Retos.

38. Conclusiones • Existen factores estructurales en el sector real y financiero que limitan el acceso al financiamiento a pequeños productores. • Los instrumentos de FIRA son adecuados para atenuar el impacto de estos obstáculos y han permitido incorporar nuevos sujetos de crédito al financiamiento formal. • No obstante, las estrategias de atención deben ir acompañadas con cambios que coadyuven a eliminar las barreras actuales al financiamiento.

39. Retos • Consolidación de la transformación institucional • Desarrollo de mercados financieros completos • Incremento de la penetración financiera. • Incremento del financiamiento a la capitalización. • Incremento de eficiencia y disponibilidad de agua para riego. • Mayor integración de redes productivas.

40. Visión de Futuro Dos líneas de negocio para la expansión de la demanda de financiamiento y sustentabilidad de la competitividad del sector real. • Administración de Riesgo • Garantías de recuperación de los créditos • Cobertura de tasas de interés y otros riesgos • Fomento Técnológico Tecnologías competitivas: • Información especializada • Integración de redes de valor

41. FIRA en internet • www.fira.gob.mx