Una entidad solicita un prestamo. Las condiciones básicas de la financiación son:

2. Los puntos de vista expresados en esta presentación son exclusivamente del ponente y no representan necesariamente la posición del Banco de España. La posición del Banco de España se manifiesta únicamente a través de los procedimientos que en cada caso tenga expresamente previsto. Queda prohibida la utilización de este material sin citar expresamente el mismo.

3. FECHA CUOTA AMORT. INTERÉS TOTAL Pendiente 1-ene-07 200.000 31-dic-07 72.070 64.070 8.000 72.070 135.930 31-dic-08 72.070 66.633 5.437 72.070 69.297 31-dic-09 72.069 69.297 2.772 72.069 0 Ejemplo pasivo financiero- amortización por cuotas- Enunciado • Una entidad solicita un prestamo. Las condiciones básicas de la financiación son: • Nominal: 200.000 euros • Fecha de concesión: 1 de enero de 2007 • Fecha de Vencimiento: 31 de diciembre de 2009 • Sistema de Amortización: Anualidades constantes (método francés) • Fecha de pago: 31 de diciembre de cada año • Tipo de interés nominal: 4% anual • Comisión de apertura: 0,5%. • Cuadro del préstamo

4. 72 . 070 72 . 070 72 . 069 = + + ==> = 199 . 000 i 4 , 26 % e + + + 1 2 3 ( 1 i ) ( 1 i ) ( 1 i ) e e e Pago real Intereses según la TIE Amortización Saldo pendiente 199.000 72.070 8.486 63.584 135.416 72.070 5.775 66.295 69.121 72.069 2.948 69.121 0 217.209 17.209 199.000 Solución propuesta Cálculo del TIE En base a la tasa de interés efectiva, el cuadro del préstamo sería

5. Solución propuesta Valoración en el momento de la concesión del préstamo _______________________ 01-01-07_______________________________ 199.000 Bancos a Deudas a LP con EECC 135.416 a Deudas a LP con EECC 63.584 _______________________ _______________________________ Pago el 31 de diciembre de 2007 ________________________ 31-12-07____________________ 63.584 Deudas a CP con EECC 8.486 Intereses de deudas ( con EECC a Bancos 72.070 ________________________ ____________________ Además, se reclasificaría la deuda con vencimiento en 2008 de largo a corto plazo

6. Ejemplo pasivo financiero- amortización pago único al final- Enunciado Ejemplo: Suponemos una entrega de dinero de 1.000, con unos gastos de 100 y un tipo de interés nominal del 4%.La amortización se realiza al final de la vida del préstamo (31.12.04) y al final de cada año se pagan los intereses. Coste amortizado a 31/12/01 = Importe inicial – reembolsos de principal + parte imputada a PyG= 900 – 40 + 62,55 = 922,55

7. Asientos a efectuar: Al inicio de la operación: Debe Haber Bancos 900 Préstamos 900 En primer pago de intereses Debe Haber Gasto financiero 62,55 Préstamos 22,55 Bancos ( 40 Al final tendremos el préstamo contabilizado por: 900+22,55+24,12+25,79+27,59= 1000 Debe Haber Préstamos 1.000 Bancos 1.000

8. Ejemplo activo financiero- préstamo a cobrar- Enunciado Ejemplo: Suponemos una entrega de dinero de 1.000, por la que recibiremos 1.200 cuatro años después. Cálculo del TIE: 1.000 = 1.200 / (1 + TIE) 4 TIE = 4,66% Coste amortizado a 31/12/02 = Importe inicial – reembolsos de principal + parte imputada a PyG – provisiones = 1.000 – 0 + (46,64 + 48,81) – 0 = 1.095,45

9. Ejemplo activos financieros- Inversión mantenida hasta el vencimiento - Enunciado: La empresa EJEMPLO suscribió (en la emisión) el 1 de enero de 2007 tres mil obligaciones al 90% (prima de emisión) de la sociedad pública MIRAMAR, S.A. con un valor nominal por obligación de 60 euros. El reembolso de los títulos se realizará por el 115%, es decir, con una prima del 15%, con amortización total al vencimiento dentro de 5 años (1 de mayo de 2012). El cupón establecido es de 3 euros por obligación y año (tipo de interés nominal del 5%). La compra ha originado unos costes totales de 500€.

10. DATOS BÁSICOS Nº de Títulos adquiridos: 3000 obligaciones Valor Nominal: 60 €/título 54 €/título Valor de Emisión: 69 Valor de Reembolso: €/título Tipo Nominal: 5% CÁLCULO DEL TIE Valor Emisión (pagado) 1/1/2007: -162.500,00 Intereses año 2007 9.000,00 Intereses año 2008 9.000,00 Intereses año 2009 9.000,00 9.000,00 Intereses año 2010 Intereses año 2011 9.000,00 Reembolso 31/12/2011: 207.000,00 TIE = 10,02%

12. Solución Propuesta Valoración en el momento de la compra: ________________________ 1/1 _____________________________ 162.500,00 Valores de renta fija LP a Bancos 162.500,00 ________________________ _____________________________ Valoración al 31 de diciembre de 2007 a coste amortizado: ________________________ 31/12 ____________________________ 7.285,79 Valores renta fija LP a Ing.de val. deuda 7.285,79 ________________________ ____________________________ Por los intereses devengados durante el 2007 ________________________ 31/12 _____________________________ 9.000,00 Bancos a Ing. de val.deuda 9.000,00 18 ________________________ _____________________________

13. Ejemplo Activo financierodisponible para la venta • La sociedad adquiere al 1 de enero de 2008 un activo financiero que califica como de "Activo financiero disponible para la venta" por un importe de 2.000 €. • Al cierre del ejercicio 2008, el valor razonable de dicho activo asciende a 2.150 €.

14. Ejemplo Activo financierodisponible para la venta • Contabilización • En el momento de la adquisición

15. Ejemplo Activo financierodisponible para la venta • Contabilización • Al cierre del ejercicio por la revalorización

16. MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN