Inmuebles, maquinaria y quipo

1. IFRS – Impacto de su adopción por PyMEs Presentación en Universidad de Palermo 5 de agosto de 2010 Inmuebles, maquinaria y quipo

2. Temario • Adopción de IFRS en Argentina • Proyecto de normas contables para entes pequeños y medianos • Normas IFRS para PyMEs

3. Adopción de IFRS en Argentina • A través de la RT26 de la FACPCE • Aplicación obligatoria para entidades que hacen oferta pública de sus títulos valores • Ciertas excepciones (ej bancos, aseguradoras) • Aplicación optativa por otros entes • Sujetas a aceptación por parte de reguladores • Res. 562/09 y 576/10 de CNV • Aclaraciones respecto de aplicación de ciertas cuestiones por entidades cotizantes

4. Proyecto de normas contables para entes pequeños y medianos • En curso de análisis por CENCyA (FACPCE) • Soluciones pragmáticas para este tipo de entidades • Definición de entes pequeños y medianos • Normativa sencilla, con pocas complicaciones • Alternativas posibles • Normas contables argentinas • Inventario a valor de reposición • Aplicación de revalúo técnico • IFRS para PyMEs • Desarrollados por el IASB

5. IFRS para PyMEs • Emitidas por IASB en 2009 tras varios años de debate • No necesariamente para entidades pequeñas y medianas • Exclusión de compañías públicas • Un único documento abarca todos los tópicos • Objetivo • Simplificar la aplicación de IFRS por pequeñas y medianas empresas mediante: • menor cantidad de exigencias que en las IFRS completas • la simplificación de requerimientos de reconocimiento y medición en ciertas áreas • la exclusión de tópicos considerados no relevantes para PyMEs

6. Alcance y definición de las IFRS paraPyMEs PyME Contabilidad no pública Estados contables con propósitos generales • + Cada jurisdicción decide que entidades se encuentran obligadas o permitidas a utilizar IFRS para PyMEs

7. Fechaefectiva y actualizaciones de las IFRS paraPyMEs • Fecha efectiva: • A determinar por cada jurisdicción • Actualización: • Serán revisadas a los dos años de su implementación • De allí en adelante, se emitirá un BD cada tres años • No les serán de aplicación las enmiendas realizadas a las IFRS completas hasta que las mismas no sean implementadas en las IFRS para PyMES • Entrenamiento: • IASCF desarrollará material de entrenamiento integral y talleres de trabajo regionales

8. Impacto de la adopción de IFRS por las PyMEs en Argentina • Proyecto de implementación • Capacitación en las nuevas normas • Adecuación de los sistemas • Evaluación de las diferencias significativas con normas anteriores • Costos de la migración • Cumplimiento con requerimientos legales

9. Impacto de la adopción de IFRS por las PyMEs en Argentina (cont.) • Otras cuestiones importantes • Impacto en liquidación de impuesto a las ganancias • Indicadores clave del negocio usada por quienes toman decisiones • Requerimientos de los dueños

10. Anexo: Aspectos tratados por IFRS para PyMEs • Conceptos y principios generales • Presentación de estados financieros • Estados financieros consolidados e individuales • Jerarquía de las políticas contables • Instrumentos financieros • Inversiones en entidades asociadas y joint ventures • Propiedad para inversión • Propiedad, planta y equipo • Activos intangibles • Combinaciones de negocio y valor llave • Impuesto a las ganancias • Partes relacionadas • Industrias especializadas • Otras diferencias con IFRS completas

11. Conceptos y principiosgenerales(Sección2) • Objetivo de los estados financieros de las PyMEs: • Proporcionar información sobre la posición financiera, los resultados y los flujos de fondos que sea útil para la toma de decisiones de los usuarios • Características de la información contenida en los estados financieros

12. Presentación de estadosfinancieros(Secciones3 a 8) • Estados financieros preparados bajo IFRS para PyMEs comprenden: • de posición financiera • de resultados integrales o estado de resultados y estado de resultados integrales por separado • de cambios en el patrimonio neto • de flujo de fondos (usando método directo o indirecto) • Notas • Afirmación explícita del cumplimiento de IFRS para PyMEs debe ser realizada, sí y sólo sí, los estados financieros cumples con TODOS los requerimientos de las citadas normas

13. Presentación de estadosfinancieros(Secciones3 a 8) • Estado combinado de resultados y de resultados acumulados : • Sólo ganancias y pérdidas, dividendos, corrección de errores y cambios en políticas contables • No se requiere tercer estado de posición financiera • Si los gastos se presentan por función en el estado de resultados integrales, no se requiere revelaciones adicionales por naturaleza en nota

14. Estadosfinancierosconsolidados(Sección9) • Una PyME que es una sociedad controlante no prepara estados contables consolidados si: • la entidad en sí misma es una subsidiaria y los estados financieros de su sociedad controlante (directa o indirecta) cumplen con IFRS completas o IFRS para PyMEs; o • sus subsidiarias fueron adquiridas sólo con la intención de enajenarlas dentro del término de un año • Las subsidiarias deben ser consolidadas utilizando cifras a la misma fecha de reporte que la contorlante, a menos que sea impractible • Políticas contables uniformes

15. Estadosfinancierosconsolidados(Sección 9) • Cuando la sociedadcontrolantepierde el control en unasubsidiaria, la ganancia o pérdidaescalculadacomo la diferencia entre: • Los ingresosprovenientes de la venta; y • El valorcontable a la fecha de la misma • Las diferencias de cambioacumuladas no se reclasifican a resultados con la venta de unaoperación en el exterior

16. Estadosfinancierosindividuales(Sección9) • Permitido pero no obligatorio • Elección de política contable para la contabilización de cada una de las inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos: • Costo menos desvalorización; o • Fair value con cambios de valor a resultados

17. Jerarquía de laspolíticascontables(Sección10) • Cuando no exista guía específica disponible en las IFRS para PyMEs, considerar en orden descendente: • Guía en IFRS para PyMEs sobre temas similares y relacionados • Definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medición de la Sección 2 Conceptos y principios generales • Pueden considerarse las IFRS completas, pero no es obligatorio hacerlo • No hay referencia a utilizar los pronunciamientos de otras normas

18. Instrumentosfinancieros(Secciones11 y 12) Elección de política contable para TODOS los instrumentos financieros entre: • Las secciones referidas a instrumentos financieros de las IFRS par PyMEs; o • IAS 39 más los requerimientos de revelaciones requeridos por las IFRS para PyMEs Dos secciones tratan el tema: • Sección 11 – instrumentos financieros básicos • Sección 12 – otros instrumentos financieros Dos categorías: • Costo amortizado • Fair value con cambios de valor a resultados

19. Instrumentosfinancierosbásicos(Sección11) Ejemplos de instrumentosfinancieros (sección 11): • Caja • Depósitos a plazofijo • Instrumentos de deuda • Inversiones en accionespreferidas no convertibles • Compromisos a recibir un préstamoque no puede ser cancelado en efectivo

20. Instrumentosfinancierosbásicos(Sección11) Reconocimiento inicial • Precio de la transacción (excepto transacciones financieras) • Incluir costos de la transacción (excepto para instrumentos financieros valuados a fair value con cambios de valor contra resultados) Medición posterior • Costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva (con algunas excepciones)

21. Otrosinstrumentosfinancieros(Sección12) Ejemplos: • Opciones, futuros, forwards • Swap de tasa de intereés que pueden ser cancelados por el neto en efectivo o ser cambiados por otro instrumento financiero • Instrumentos que califican como cobertura

22. Otrosinstrumentosfinancieros(Sección12) Medición • Fair value con cambios a resultados • Limitadas excepciones También trata la contabilidad de cobertura

23. Inversiones en asociadas y joint ventures (Secciones14 y 15) • Elección de política contable en los estados financieros consolidados para TODAS las asociadas y/o negocios conjuntos: • Método de la participación • Modelo de costo (pero a fair value si cuenta con cotización pública) • Fair value con cambios de valor a resultados • No se permite la consolidación proporcional

24. Propiedadparainversión(Sección16) • Medición: • Fair value con cambios de valor a resultados, si el fair value puede ser medido de manera razonable en forma periódica • De lo contrario se contabiliza como PPE • Propiedad de uso mixto • Separar entre propiedad para inversión y PPE • Si el fair value de la propiedad para inversión no puede ser determinado de manera confiable, o requiere excesivo costo o esfuerzo, se contabiliza por completo como PPE

25. Propiedadparainversión(Sección16) • Propiedad mantenida por el arrendador en un arrendamiento operativo • Puede ser clasificada como propiedad para inversión si: • De otro modo cumpliría como la definición de propiedad para inversión; y • Su fair value puede ser determinado en forma periódica sin excesivo costo o esfuerzo • Clasificación alternativa disponible propiedad por propiedad

26. Propiedad, planta y equipo(Sección17) • Medición luego del reconociento inicial • Costo menos depreciación acumulada y pérdidas por desvalorización • Aplica contabilidad por componente • No se permite el modelo de revaluación • Revisión de vidas útiles, valores residuales y métodos de depreciación sólo si hay indicios de cambios

27. Activos intangibles exceptovalorllave(Sección18) • Medición luego a su reconocimiento original • Costo menos amortización acumulada y pérdidas por desvalorización • No se permite el modelo de revaluación • Amortizado en la vida útil del bien; si no puede ser estimada de manera confiable, se presume en 10 años • Prueba de desvalorización sólo si hay indicios • Revisión de vidas útiles, valores residuales, métodos de amortización sólo si hay indicios de que han cambiado • Vidas útiles • Todos los activos intangibles son considerados con vidas útiles definidas

28. Combinaciones de negocios y valorllave(Sección 19) • Reconocimiento y medición mayormente consistente con IFRS 3 (2004) más que con IFRS 3 (2008): • Definición de una combinación de negocio • Tratamiento de los costos de la transacción, consideración contingente y deudas contingentes • Cálculo de valor llave y participación no controlante • Alcance consistente con IFRS 3 (2008): • Las combinaciones de negocios realizadas sólo por contrato o entre entidades mutuales no son excluidas del alcance

29. Combinaciones de negocio y valorllave(Sección19) • Valor llave • Cálculo de valor llave consistente con IFRS 3 (2004) • Se considera que tiene una vida útil definida • Medición posterior consistente con la de los activos intangibles • Amortizado en la vida útil; si no se puede determinar de manera confiable, se presume en 10 años • Prueba de desvalorización sólo ante la existencia de indicios

30. Impuesto a lasganancias(Sección29) • Todos los activos y pasivos por impuesto diferido son clasificados como no corrientes • Se prohibe el descuento • El reconocimiento de los efectos impositivos sobre las distribuciones antes del reconocimiento de las mismas está prohibido

31. Revelacionessobrepartesrelacionadas(Sección33) • Revelaciones similares a full IFRSs con algunas simplificaciones, por ej: la remuneración a la gerencia clave expuesta en total solamente • Incorporación de modificaciones a IAS 24: • Definición de parte relacionadation of related party • Excepciones en revelaciones con el Estado (con algunas excepciones adicionales)

32. Industriasespecializadas(Sección34) • Actividades extractivas • Sin guía específica • Aplicar las secciones correspondientes de las IFRS para PyMEs • Agricultura • Medición de activos biológicos a costo menos depreciación acumulada y pérdidas por desvalorización si el fair value no puede ser determinado de manera confiable sin excesivo costo o esfuerzo • Concesiones de servicios • Tratamiento contable como en full IFRSs

33. Otrasdiferencias con IFRS completas • Costos financieros (25) • A gasto cuando se incurren (capitalización prohibida) • Conversión de moneda extranjera (30) • Al momento de la venta de la inversión, no se reciclan a resultados las diferencias por conversión reconocidas en ORI • Arrendamientos operativos (20) • Si los pagos son estructurados de forma tal que crecen con la inflación esperada, se ve reflejado en el momento de reconocimiento de ingresos y gastos • Inventarios (13) • Permitido usar últimas compras si se aproxima al costo histórico

34. Otrasdiferencias con IFRS completas • Ingresos: construcción de real estate (23) • Si se contabiliza como venta de bienes, entonces la ganancia se reconoce sólo cuando se entrega al cliente el bien completo • Desvalorización de activos no financieros (27) • Prueba de desvalorización sólo si hay indicios • Patrimonio neto, beneficios a empleados, pagos basados en acciones

35. Temas tratados en las IFRS completas excluidos en las IFRS para PyMEs • Ganancias por acción • Información por segmentos • Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuas • Información sobre períodos intermedios • Contratos de seguros

36. Temas sin diferenciasimportantes con IFRS completas • Previsiones y contingencias • Economías hiperinflacionarias • Hechos posteriores