Présentation Equipe Commerciale Delta Lloyd Life 26 Septembre 2013

1. Présentation Equipe Commerciale Delta Lloyd Life26 Septembre 2013

2. AGENDA • Présentation Funds For Good • Point macro-économique • Solutions d’investissement • Impact sociétal • Outils

5. De l’ISR à l’Impact Financing

6. Les limites de l’ISR classique Impact réelsouvent difficile à estimer Pas de consensus sur des critères communs Contraintes de gestion et coût supplémentaire de l’analyse extra-financière Objectif premier = le rendement

7. POSITIVE CONSUMPTION Consommation responsablede produits financiers performantsLe nouvel ISR :Priorité= performance du placementFinalité= impact sociétal concret More responsible More ethical More socialMore ecological More respect

8. Funds For Good - Financial ArchitectsConsommation responsable de produits financiers performants Produits d’épargne Produits d’investissement Funds For Good – Financial Architect - NMP Finance SPRL est enregistré comme sous-agent à la FSMA sous le numéro 110 280 A, sous le contrôle de AJL Assurances.

9. New Business Model

10. Ils s’associent à notre démarche Jean-François Schock • 30 ans d’expérience dans des institutions financières majeures • Soutien de projets novateurs dans le secteur financier Jan Van Autreve • CEO Delta Lloyd Life Lucas Willemyns • Administrateur, Union Nationale des Mutualités Libres et Euromut • Professeur Invité, Haute Ecole de la Province de Liège • Président, Brussels « Sinfonietta » Bruno Colmant • Managing Partner, Roland Berger • Professeur: Vlerick Business Schoolet Université catholique de Louvain • Membre de l’Académie Royale de Belgique Fernand Dimidschstein • Managing Partner, Accenture (Benelux France) Jean-Claude Ettinger • Professeur émérite, Solvay Business School

11. AGENDA • Présentation Funds For Good • Point macro-économique • Solutions d’investissement • Impact sociétal • Outils

12. Les marchés d’actions évoluent par cycles

13. Depuis 2000: des marchés sans direction +60% +126% +95% -56% -47% ??

14. Enseignements - Actions Les modèles de gestion doivent évoluer Il ne convient plus de reproduire des indices, une gestion active et de conviction est de rigueur… …en misant sur les actions d’entreprises de qualité

15. Croissance faible alimentée par une dette excessive

16. Les bilans des banques centrales gonflent

17. Les taux d’intérêt sont au plus bas

18. Enseignements – Obligations & Devises L’obligataire n’est plus un placement sans risque et les taux historiquement bas offrent un rendement limité Cependant un placement obligataire permet encore de diminuer la volatilité du portefeuille A condition de maintenir les durationscourtes pour limiter les risque de remontée des taux Une protection contre le risque devise est souhaitable

19. Des taux d’intérêts inférieurs à l’inflation officielle

20. Une inflation officielle inférieure à l’inflation réelle

21. Marchés émergents tirant la croissance globale

22. Les valeurs à dividendes élevés

23. Enseignements – Inflation & Thématiques • Besoin d’une protection contre l’inflation réelle • Biens tangibles (p.ex.: immobilier) • Actions • Bénéficier de la croissance des pays émergents et se protéger contre leur volatilité en identifiant des sociétés de qualité: • Bénéficiant de la croissance de la demande interne • Avec un business model transparent • Les actions de qualité à haut dividendes surperforment

24. AGENDA • Présentation Funds For Good • Point macro-économique • Solutions d’investissement • Impact sociétal • Outils

25. BL EmergingMarkets For Good

26. “Si vousn’aimez pas détenirquelque chose durant 10 ans, Alors ne le détenez pas pendant 10 minutes” • Warren Buffett

27. Universd’investissement Méthodologied’investissement 1eétape: Business La société a-t-elle un avantagecompétitif? Niche ● Brevets ● Marque ● Technologie● Coûts 2eétape: Génération de Free cash flow La sociétégénère-t-elled’importantsfree cash flows? Croissance des ventes ● Bonnesmarges● Faiblesbesoins en capitaux● Faibleendettement 3eétape: Allocation du capital Qualité de la gestion Quelle utilisation du cash flow? Business existants● Nouveaux businesses ● Dividendes● Rachatsd’actions ● Désendettement 4eétape: Marge de sécurité Marge de sécuriévs prix de quotation Calcul de la valeur de la sociétésur base des free cash flow Portefeuille *Free cash flow: cash flow avantinvestissements et paiements

28. Une allocation flexible

29. Des secteursprofitant de la demandecroissante Equity Portfolio: Sector Allocation

30. Performance

31. Risk / Return Profile vs Index

32. 2008 & 2009: BL Emerging Markets grand gagnant -19,6% -34,8% -28,6% -41,4% -50,9%

33. 2013: annéedifficilepour les émergents +2,89% -6,26%

34. Depuis 2010: 8,09% de performance moyenne +26,30% -8,73%

35. Funds For Good • Architect Strategy

36. Unesicavdéfensiveadaptéeà nos marchés • Du classique 70% oblig / 30% actions • Cette allocation n’est plus défensive • Obligations pas toujours gages de sécurité • Indices d’actions flat depuis 2000 • Vers 4 pilliersd’investissement • Fondsd’actiondéfensivescomme protection contrel’inflation • Mesmeilleursfondsflexibles • Obligations à court terme • Stratégies de décorrélation

37. Objectif financier: inflation réelle + 4% • Objectifs de la stratégie • Générer une performance régulière de 4% supérieure à l’inflation réelle • Avec une volatilité plus faible que son benchmark (70% obligations – 30% actions) • Cherchant à préserver le capital dans les marchés baissiers • Construction du portefeuille • 85% des avoirs protègent l’investisseur contre l’inflation à long terme • 40% du portefeuille exposés à des monnaies hors-euro • 4 thématiques d’investissement, équi-pondérées • Flexibilité de max +/- 10% par thématique en fonction de l’environnement économique

38. Objectifphilanthropique: créer des emploisici! • Impact sur le portefeuille • Min 10% des frais de distribution du fondsdonnésà Generation For Good • Pas d’impactsur les frais du client • Pas d’impactsur la performance du client • Vrai impact sur la satisfaction du client • Generation For Good • Unique fournisseur de prêtsd’honneur en Belgique • Des personnes se créentleurpropreemploi • Des personnes sans accès aux banquesfinancent le lancement de leurentreprise

39. Géré par la meilleureéquipedisponible en Belgique! • Fabrice Kremer, gérant du fonds • Fund of Fund Manager, BLI • Jusqu’en 2011: Dirigeant de la sélection des fonds, BLI • Ph.D. in Financial products & Multi-Management • B A in Economics • FundsFor Good • Echanges hebdomadaires avec le gérant • Discussions de nouvelles opportunités d’investissement • Adaptation de la stratégie aux circonstances de marché

40. Pour quel rendement?

41. Performance depuis le lancement +2,11% since inception +3,87% -1,77% since inception

42. Performance depuis le 1er Janvier 2012 : + 9,75% FIC Launch SICAV Launch +9,75% +4,63% From 1/1/2012 to 1/10/2012: use of the existingfundswith the sameweightings as in the live track record

43. Resultatssimulés* depuis 1er Janvier 2008 Launch +33% +10% * Performance simulée: benchmark pris en compte de 2008 jusque fin 2011: 70% EMU Gov Bond Index/ 30% MSCI World. Depuis le 1er janvier 2012, le benchmark obligataireest le Citi World Broad Investment Grade Bond index en euro. Simulation baséesur les VNI des fondsinclusdansl’allocationjusqu’aulancement. Depuis le lancement, certainsontétérajoutés, d’autresretirés. car ils’agitd’unegestion active Dans la simulation, les nouveaux fondsn’ont pas étéutilisés pendant leur première annéed’activité. Lorsqu’un fond n’existait pas, son poidsétaitdèslors de 0%. La performance simuléeestnette des 1,2% de frais appliqués dans le Fonds Interne Collectif, véhiculedanslequelestgérée la stratégieaujourd’hui.

44. CarmignacPatrvs Architect depuisJanvier 2012 +9,75% +5,67%

45. CarmignacPatrvs Architect depuis 1er janv 2008

46. Conclusions

47. Investirdans FFG Architect signifie • Opter pour une stratégie d’investissement défensive • Adaptée aux environnements économiques actuels et futurs • Visant à protéger le capital et générer une performance supérieure à l’inflation • Gérée par une équipe de professionnels de l’investissement, régulièrement récompensés pour leur performance et la qualité de leur travail • Générant un impact sociétal concret • 10% des frais du fonds reversés à Generation For Good • Les investisseurs sont régulièrement informés de l’impact généré • Generation For Good lutte contre la pauvreté en permettant à des personnes défavorisées de démarrer leur projet d’entreprise.

48. La meilleure allocation dans 1 seulfonds! • Architect Strategy • 19 fonds dans une Sicav unique • Un produit de très haute qualité disponible à tous • Une allocation adaptée au quotidien aux conditions de marché • Adapté aux courtiers désirant déléguer l’entièreté de la gestion • Mais également à ceux qui cherchent une base défensive dans un portefeuille géré activement Décorrélés: 30% Actions: 33% Obligations: 17% Flexibles: 19%

49. AGENDA • Présentation Funds For Good • Point macro-économique • Solutions d’investissement • Impact sociétal • Outils

50. GenerationFor Good - Fonctionnement