280 likes | 494 Views
April 2011. Kunskap Erfarenhet Långsiktighet. Lannebo Fonder idag. Bolaget grundat 2000 Antal kunder 10 000 st Fondförmögenhet 30 mdr Fonder 11 st Förvaltare 10 st Personal 21 st. 3. Lannebo Fonder – förvaltat kapital. 4.
E N D
April 2011 KunskapErfarenhet Långsiktighet
Lannebo Fonder idag Bolaget grundat 2000 Antal kunder 10 000 st Fondförmögenhet 30 mdr Fonder 11 st Förvaltare 10 st Personal 21 st 3
Investeringsfilosofi • Mervärde via aktiv förvaltning • Ingen indexförvaltning • Investeringar i företag • Placeringar baserade på fundamental analys • Långsiktighet och rörlighet 6
Vi fokuserar på • Aktiens absoluta värdering i relation till dess risk • Prognostiserbara resultat som omvandlas till fria kassaflöden/utdelning eller investeras i lönsam tillväxt • Stabila balansräkningar optimerade utifrån rörelserisken i bolaget • Styrelse och ledning som är kompetenta och fokuserade på långsiktigt värdeskapande 7
Att äga en aktiefond ska inte ge sömnlösa nätter Lannebo Index
Etiska riktlinjer investeringar • Vi bevakar andra publika fonders etiska screening, som i sin tur följer internationella normer för mänskliga rättigheter, arbete, miljö, mutor och korruption. • Investerar i företag som följer relevanta koder, riktlinjer och god sed på aktiemarknaden. • Påbörjat arbete för att skriva på UNPRI 9
Förvaltarteam Johan Ståhl Lannebo Småbolag.Förvaltare av Carnegie Småbolag 2002-2007. Grundade Carnegies småbolagsindex. Peter Rönström Lannebo Småbolag. Årets småbolagsförvaltare 2000, 2001 och 2008. Lipper Award 2008. Tidigare småbolagsförvaltare på SEB Fonder. 11
Lannebo Småbolag Investerar i små- och medelstora bolag i Sverige och övriga Norden Börsvärde högst en procent av totala börsvärdet Idag mindre än tio procent investerat i övriga Norden Förvaltat kapital 14 miljarder SEK Fonden har stjärnor i Morningstar Förvaltas av Peter Rönström, Johan Ståhl och Mats Gustafsson 12
Lannebo Småbolag • Långsiktighet i investeringarna • Vissa bolag har funnits i portföljen sedan start • Fokus på • Prognostiserbara vinster • Låg balansräkningsrisk • Höga marknadsandelar • Historiskt hög exponering mot tillverkande exportbolag 13
Peter Rönströms performance • JA • Riskfokus • Värdering • Kvalitet • Prognostiserbarhet • Långsiktighet • NEJ • Index • Trender • ”Brus” Lannebo Småbolag SEB Småbolag chans/risk CSX AFGX 14
Förvaltarteam Charlotta Faxén Lannebo Mix och diskretionära uppdrag. Förvaltare av Carnegie Småbolag 2007-2009. Magnus Matstoms Lannebo Mix och diskretionära uppdrag. Över 20 år i branschen. F d aktiestrateg och analyschef hos Carnegie. 20
Lannebo Mixfond • Aktivt förvaltad blandfond • Fonden har stjärnor i Morningstar • Under 2009 och 2010 låg aktieandelen mellan 50% och 80% • Fondens storlek är 1700 miljoner SEK • Förvaltas av Magnus Matstoms och Charlotta Faxén 21
Lannebo Mixfond • Andelen aktier i fonden är nu 76% • Exponering mot konjunkturkänsliga aktier genom verkstad och industri • Atlas Copco, SKF, Volvo och ABB • Högavkastande defensiva innehav • AstraZeneca, Swedish Match, Securitas och TeliaSonera • Exponering i räntebärande värdepapper främst via företagscertifikat 22
Lannebo Mixfond Fördelning innehav 2011-04-04 23
Lannebo Mixfond Siffror enligt kategorisering i Morningstar – Blandfond SEK, aggressiv, totalt 79 fonder Datum 2011-02-11 24
Lannebo Mixfond Datum 2011-03-31 26
Styrelseordförande och VD Anders Lannebo Styrelseordförande. VD Robur 1981-1999. Göran Espelund VD. Förvaltare och aktiechef på Robur 1995-1999, VD Robur 1999. 28