Czy diagnoza jest poprawna?

1. Czy diagnoza jest poprawna? ResolutionPolska – luki i potrzeby Olga Szczepańska Zastępca dyrektora Departamentu Systemu Finansowego NBP Seminarium BFG, 17 września 2010 r.

2. Plan prezentacji • Resolution w Polsce – co wynika z dotychczasowej praktyki? • Propozycja MF – rozszerzenie instrumentarium BFG • Pożądany kierunek dalszych prac

3. Resolution w Polsce - doświadczenia • Rząd – banki SP - obligacje restrukturyzacyjne (ustawa o restrukturyzacji przedsiębiorstw i banków) • NBP – banki prywatne – tylko do 1997 r. • zaangażowanie kapitałowe • zakup obligacji • kredyt refinansowy i wekslowy • zwolnienie z rezerwy obowiązkowej • BFG – wszystkie kategorie banków - po 1995 r. • pożyczki na autosanację • pożyczki na M&A • gwarancje i poręczenia

4. Resolution w Polsce - doświadczenia • Od 1991 r. w sektorze banków komercyjnych w ramach procesów restrukturyzacyjnych 27 banków zostało przejętych lub połączyło się z innymi bankami • W okresie od 1991 r. 35 banków, tj. ponad 50% banków komercyjnych objętych postępowaniem naprawczym, korzystało z różnych form pomocy BFG i NBP • Realizacja niektórych programów restrukturyzacyjnych nie powiodła się, w związku z czym konieczne było zastosowanie wobec tych banków procedur likwidacyjnych i upadłościowych

5. Pomoc dla banków realizujących programy naprawcze Źródło: Nadzór Bankowy 1989-2006, NBP.

6. Propozycja MF - rozszerzenie instrumentarium BFG- • Ustawa o rekapitalizacji niektórych instytucji finansowych – wygasa w 2010 r. • Rozszerzenie instrumentów interwencji BFG • objęcie akcji, obligacji lub bankowych papierów wartościowych, emitowanych przez bank w sytuacji wprowadzenia programu naprawczego • Krok w dobrym kierunku – ale?

7. NIE! dlaNo-failure Regime • Upadłość firm - element zdrowej konkurencji – wzmacnia dyscyplinę rynkową • Specyfika banków – ryzyko systemowe • Interwencja instytucji safety net uzasadniona - gdy ma zapobiec rozprzestrzenieniu się kryzysu w banku problemowym na cały system finansowy

8. Bank Resolution Funds – koncepcja UE • Nie mogą służyć ratowaniu pojedynczych banków (nobail out) • Przeznaczenie: Restrukturyzacja banków problemowych - przeprowadzenie ich kontrolowanej upadłości • Możliwe do zastosowania opcje restrukturyzacji: • bank pomostowy (bridge bank) • transfer części bilansu banku do innej instytucji • podział banku na good bank i bad bank Komunikat Komisji Europejskiej z 26.05.2010 r.

9. Bank Resolution Funds • Cel: Ograniczenie/wyeliminowanie potrzeby użycia środków publicznych na ratowanie banków • Tworzone na szczeblu krajowym • Odseparowane od budżetów krajowych • Finansowane ex ante z opłat wnoszonych przez banki • Istotny element nowych ram zarządzania kryzysowego w Unii Europejskiej • Szczegóły rozwiązań prawnych – początek 2011 r.

10. Kierunki dalszych prac w Polsce • Dalsze rozszerzenie instrumentów interwencji BFG • bank pomostowy (bridge bank) • transfer części bilansu banku do innej instytucji • podział banku na good bank i bad bank • Klarowne cele – ochrona stabilności i zaufania do całego systemu finansowego a nie indywidualnych banków • Źródła finansowania • budowa potencjału finansowego BFG – docelowy poziom funduszu restrukturyzacji (fundusz pomocowy) • BFG jako akcjonariusz banku problemowego • Organizacja procesu decyzyjnego • KNF – BFG – MF – NBP • Rola KSF