NAJČEŠĆI SIMPTOMI KRIZE U OSIGURAVAJUĆIM DRUŠTVIMA U BIH

1. NAJČEŠĆI SIMPTOMI KRIZE U OSIGURAVAJUĆIMDRUŠTVIMA U BIH KAKO IH BLAGOVREMENO PREPOZNATI I OTKLONITI 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić Mr.sc.AdvijaAlihodžić april 2014.g.

2. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Simptomi krize predstavljaju signale koji nagovještavaju početak krize u preduzeću • Važno je na vrijeme uočiti simptome krize, jer propast preduzeća počinje najprije sporo • U slučaju da se simptomi ne uoče, kriza veoma brzo postaje uočljiva • Važno je za osiguravajuća društva da menadžment blagovremeno uoči simptome, nego i same uzroke krize

3. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Karakteristični simptomi krize za osiguravajuća društva kojim je oduzeta licenca za rad od strane Agencije za nadzor osiguranja u periodu od 2006.do 2013.godine su: • pad neto premijskog prihoda i pored povećanog obima prodaje • veći troškovi režijskog dodatka od dopuštenih po osnovu pojedinih premijskih tarifa (razreda) • povećanje broja štetnih događaja • povećanje tehničkih razhoda po osnovu obrađenih i rezervisanih šteta

4. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Kako blagovremeno prepoznati simptome krize? • Analizom ekonomsko-finansijskog boniteta (zdravlje) osiguravajućeg društva • Analizom aktuarskih izvještaja • Zakonski okvir koji reguliše izvještavanje sektora osiguranja u Bosni i Hercegovini • Zakon o Agenciji za osiguranje u Bosni i Hercegovini (Službeni glasnik BiH, BR.12/04) • Zakon o društvima za osiguranje u privatnom osiguranju (Službene novine Federacije BiH,BR. 24/05 I 36/10) • Zakon o društvima za osiguranje (Službeni glasnik Republike Srpske, br.17/05,01/06, 64/06 i 74/10)

5. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • U periodu od 2006. do 2013. godine regulator je oduzeo dozvolu za rad četiri osiguravajuće kompanije • Na osnovu analize finansijskih i aktuarskih izvještaja ovih društava se može vidjeti da su prvi simptomi krize bili vidljivi oko četiri godine prije oduzimanja dozvole za rad

6. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić Pokazatelji koji proizilaze iz analiza 1.Analiza ekonomsko-finansijskih pokazatelja a)Racio šteta b)Racio troškova c)Kombinovani racio d)Racio investiranja e)Racio ekonomičnosti f)Rentabilnost g)Koeficijent likvidnosti h) Koeficijent finansijske stabilnosti 2. Analiza aktuarskih izvještaja Margina solventnosti Garantne rezerve Tehničke rezerve

7. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Racio šteta predstavlja procentualni matematički odnos nastalih osiguranih šteta (zbir isplaćenih šteta i promjene rezervisanih šteta uključujući troškove nastale u vezi sa obradom i isplatom šteta) i zarađene premije (zbir fakturisane premije i razlike prnosne premije tekućeg obračunskog perioda i predhodnog obračunskog perioda umanjeno za premiju predatu u reosiguranje). • upućuje korisnika da li premije pokrivaju rizik preuzet ugovorima o osiguranju • ako je veći od 1 - zarađena premija ne pokriva nastale osigurane šteta • Dobar pokazatelj pokrivenosti šteta je u rasponu 0,3-0,5 • Nastale osigurane štete • Racio šteta= ------------------------------------------------------(manje od 1) • Zarađena premija

8. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Racio troškova predstavlja odnos između troškova provođenja osiguranja (troškovi pribave i administracije-režijski troškovi ) i zarađene premije • mora biti znatno manji od 1 • ovisi od strukture portfelja preuzetih rizika što izračunava aktuar na osnovu baze preuzetih rizika i pravilnika o dozvoljenom režijskom dodatku od strane regulatora za pojedine tarife • Najmanji režijski dodatak(troškove pribave) imaju obavezna osiguranja, dok dobrovoljna osiguranja imaju dozvoljenu veću stopu režijskog dodatka u odnosu na fakturisanu premiju • Troškovi provođenja osiguranja • Racio troškova = --------------------------------------------------(manje od 0,30) • Zarađena premija

9. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Kombinovani racio pokazuje profitabilnost iz poslova osiguranja • ako je manji od 1, osiguravajuće društvo ostvaruje dobit iz osnovne djelatnost • što je manji od 1 tim je profit veći • Kombinovani racio= Racio šteta + Racio troškova (manje od 1)

10. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Racio ekonomičnosti predstavlja odnos režijskog dodatkai ukupne pribavljene premije za posmatranu poslovnu godinu • Zbirom svih stopa pribave podjeljenim s brojem tarifa dobije se prosječna stopa planiranog režijskog dodatka za jednu poslovnu godinu • Poređenjem, dopuštenih troškova pribave s ukupnom premijom i ostvarenih troškova provođenja osiguranja dolazi se do pokazatelja da li je operater osiguranja ekonomično poslovao ili nije i koliko je u apsolutnim iznosima potrošio više (zahvatio iz tehničke premije) ili pak uštedio i uvećao novčani dio tehničke premije, dijela premije namjenjenog za plaćanje preuzetih obaveza izdatim (prodatim) policama • Troškovi provođenja osiguranja • Stopa ekonomičnosti = ------------------------------------------------------- • Ukupna premija

11. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Rentabilnost se posmatra kao odnos ostvarenog finansijskog rezultata i ukupnih prihoda, odnosno uloženih sredatava za ostvarenje poslovog rezultata analiziranog perioda • analizirani period može biti dnevni, sedmični, mjesečni, kvartalni, polugodišnji, godišnji i duži od godine • ako u bilo kojem posmatranom periodu nema dobiti, taj pokazatelj je dovoljan za zaključak da je operater nerentabilno poslovao • Neto dobit • Rentabilnost= -----------------------------------------------------------(što bliži 1) • Ukupan prihod

12. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Racio investiranja predstavlja odnos prinosa od investicija (ulaganja) i zarađene premije koji je obično znatno manji od 1 • služi za izračunavanje operativnog racia koji se izračunava kada se kombinovani racio umanji za iznos racio investiranja • Prinos od investiranja • Racio investiranja= ------------------------------------( što bliže 1 to je bolje) • Zarađena pramija

13. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Koeficijent likvidnosti su pokazatelji da li osiguranje može izmirivati kratkoročne obaveze iz tekućih sredstava, odnosno u kojoj mjeri radno raspoloživi kapital daje sigurnost da će sve tekuće obaveze biti plaćene • bitno da osiguratelj uskladi obaveze s ročnošću izvora sredstava • osiguratelji svoju likvidnost mjere na osnovu koeficijenta brze likvidnosti, koeficijenta tekuće likvidnosti i koeficjenta finansijske stabilnosti • Gotovina + Gotovinski ekvivalenti • Koeficijent brze likvidnosti= --------------------------------(Rez.od 0,8 do 1) • Kratkoročne obaveze

14. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Koeficijent likvidnosti su pokazatelji da li osiguranje može izmirivati kratkoročne obaveze iz tekućih sredstava, odnosno u kojoj mjeri radno raspoloživi kapital daje sigurnost da će sve tekuće obaveze biti plaćene • osiguravatelji svoju likvidnost mjere na osnovu koeficijenta brze likvidnosti, koeficijenta tekuće likvidnosti i koeficjenta finansijske stabilnosti • Gotovina + Gotovinski ekvivalenti • Koeficijent brze likvidnosti= --------------------------------(Rez.od 0,8 do 1) • Kratkoročne obaveze • Kratkoročna imovina • Koeficijent tekuće likvidnosti= -------------------------( Rez. minimalno 2) • Kratkoročne obaveze • Stalna imovina • Koeficijent fin. Stabil.= ----------------------------------(Rez.1 ili manje od 1) • Kapital + Dugoročne obaveze

15. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Margina solventnosti je pokazatelj dugoročne stabilnosti osiguravatelja i u Bosni i Hercegovini se izračunavava primjenom fiksnih odnosa određenih kategorija (fiksnog koefucijenta) • Margina solventnosti neživotnih osiguranja se dobiva na bazi indeksa premije i na bazi indeksa šteta i jednaka je većem rezultatu, za što se uzimaju podaci iz postojećih baza osiguravatelja • Margina solventnosti životnih osiguranja se dobiva zbirom rezultata koji se izračunavaju na bazi matematičke rezerve i na bazi rizičnog kapitala

16. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Garantne rezerve su fondovi koji omogućavaju osiguravateljima stabilno poslovanje i izvršavanje sadašnjih i budućih obaveza • osnovna funkcija garantnih rezervi je obezbjeđenje uslova u kojim osiguravatelj može uspješno poslovati bez opasnosti od insolventnosti • minimalna garantna rezerva ne može biti manja od zakonom propisanih iznosa minimalnog dioničarskog kapitala koji je određen u zavisnosti od vrste osiguranja kojom se osiguratelj bavi • ako se bavi životnim osiguranjem u BiH zakonski minimalan garantni fond je 3.000.000 KM, od čega 50% mora biti u novcu kao nenamjenski oročen depozit • ako se osiguratelj bavi neživotnim osiguranjima zakonski minimalan garantni iznosi 5.000.000 KM, od čega 50% mora biti u novcu kao nenamjenski depozit

17. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Tehničke rezerveosiguravatelji moraju držati koje su dovoljne da se izmire u potpunosti sve obaveze koje se u budućnosti mogu predvidjeti, a isti se kontroliše testom adekvatnosti obaveza (lability adequacy test) uspostavljen MSFI 4. • Tehničke rezerve predstavljaju statistički mjerene i iskazane obaveze po osnovu ugovora o osiguranju. • Tehničke rezerve obračunavaju aktuari koristeći aktuarske modele i metode zasnovane na finansijskoj matematici, teoriji vjerovatnoće i statistici • Zakonska regulativa u Bosni i Hercegovini za neživotna osiguranja predviđa rezervacije za prenosnu premiju, rezervacije za nastale i prijavljene štete, rezervacije za nastale i neprijavljene štete IBNR, rezervacije za kolebanje šteta, rezervacije za bonuse i popuste i rezervacije za ostale tehničke rezerve

18. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Vrijednosti navedenih pokazatelja kod društava kojim je oduzeta dozvola za rad • Racio šteta se kretao u rasponu od 0,30 do 0,50, s koeficijentom ažurnosti šteta od 0,30 do 0,40; • Racio troškova se kretao u rasponu od 0,50 do 0,70 iako su se ova osiguranja uglavnom bavila osiguranje od auto odgovornosti (tarifa 10); • Racio investicija se kretao blizu nule(0), jer je ulagano u plsmane čija ni glavnica nije vraćana od strane zajmoprimaca, a kamo li kamata.Takođe ulagano je u građevinske objekte koji su teško pronalazili kupca po cijeni koštanja, tako je pozitivna razlika u cijeni bila neostvariva; • Racio ekonomičnosti je iznosio oko 0,50 iako je u procentu oko 90% premije činila premija osiguranja od auto odgovornosti,dakle , obavezno osiguranje; • Rentabilnost je uglavnom bila na ivici ili je poslovanje bilo negativno na karaju svake posmatrane poslovne godine, bez obzira na nizak stepen ažurnosti šteta;

19. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić • Koeficijent tekuće likvidnosti se iz godine u godinu smanjivao i to od 0,80 do 0,10 u trenutku oduzimanja dozvole, što je pokazatelj hronične nelikvidnosti operatera; • Garantni fond je u cijelosti bio uložen u namjenski oročeni depozit (kolateral za vlastiti kredit ili kredit u grupaciji), odnosno uložen u plasmane koji se ne vraćaju i u investicije koje je teško pretvoriti u uloženi novac; • Neusklađenost ročnosti izvora i sredstava, stalna sredstva su finansirana iz tekućih , kratkoročnih izvora , što je dovelo do nelikvidnosti osiguratelja; • Kapital je zbog ostvarenih akumuliranih gubitaka bio manji od 1/3 margine solventnosti, i imao je tendenciju smanjivanja iz godine u godinu; • Tehničke rezerve su bile podcjenjene, prenosna premija nije bila ni blizu 50% fakturisane godišnje premije.

20. 2. Međunarodni Simpozij, 25. i 26. aprila 2014. u Fojnici; IZAZOVI FINANSIJSKO-RAČUNOVODSTVENE I MENADŽERSKE PROFESIJE U BIH – MOGUĆNOSTI I OGRANIČENJA, Mr.sc.Advija Alihodžić Hvala na pažnji!