Michael J. McCord MicroInsurance Centre 2 9 septiembre, 2013

1. El panorama de los microseguros en LAC: Brechas y OportunidadesForito de MicrosegurosXVI Inter-American Forum on Microenterprise – Foromic 2013 Michael J. McCord MicroInsurance Centre 29 septiembre, 2013

2. 7.6% de la población de la región está cubierta por microseguros 7.8% sin Brasil y México 2.6% sin los primeros cinco (JA, PE, EC, CO, MX) Los microseguros en LAC Sin embargo, lo han logrado principalmente a través de productos de poco valor como vida y accidentes personales Número de asegurados (millones) Tasa de cobertura  Necesitan ampliar más allá de los productos básicos e incrementar el volumen de gente cubierta El mercado podría ser más de 300 millones de personas cubiertas y primas por más de 6 mil millones USD.

3. 2 preguntas: ¿Qué brechas existen para el desarrollo de los microseguros? ¿Cuáles son oportunidades hay para abordarlas? Empecemos identificando los tipos de mercado…

4. Agrupación de países por tipo de mercado Criterios: macroeconómico, comercial, desarrollo, otros asuntos del mercado Frontera Basado en crédito Masivo Híbrido

5. Mercado de frontera (bajo/no acceso) Características • MS recién iniciando o a punto de iniciarse • Pocos aseguradores, quizás un producto básico • Usualmente una población pequeña Brechas • “Know-how” o conocimiento • Desarrollo de productos • Análisis actuarial • Ventas voluntarias • Apoyo regulatorio • Trabajar con canales no IMF • TI, especialmente “back office” • Protección al consumidor

6. Mercado de frontera (bajo/no acceso) Recomendaciones • Regulación: • Supervisión proporcional • Distribución • Mejorar la capacidad • Nivel meso: • Fomento de la capacidad en asistencia técnica • Compartir lecciones • Nivel micro / bienes privados: • Facilitar el cambio de paradigma • Estructura institucional para el microseguro

7. Mercado de frontera (bajo/no acceso) El caso de Costa Rica • Características: • Hasta 2008, el seguro era un monopolio bajo el control estatal • Los primeros aseguradores comenzaron vender en 2010 • Todavía no hay microseguros identificados en el país • Brechas: • Falta de canales de distribución (IMF sólo alcanzan 25,000) • Falta de motivación de parte de los aseguradores o falta de capacidad para el microseguro • Falta de demanda y conocimiento del cliente

8. Mercado de frontera (bajo/no acceso) Recomendaciones/OportunidadesCosta Rica • Regulación • Aprender de otras jurisdicciones • Distribución • Red IMF está en procesos de asociarse con un corredor de seguros; fase piloto en proceso • Necesidad de creatividad en la distribución, debido a la baja divulgación y cobertura de las IMF • Nivel meso: • Apalancar la red regional REDCAMIF • Nivel micro / bienes privados: • Mercados específicos o ‘nicho’: microempresarios e inmigrantes nicaragüenses • Superar la ‘marca’ del compañía estatal

9. Mercado basado en crédito (fuerte sector de IMF) • Características • Mercado MS impulsado por las IMF • Crecimiento por otras canales de distribución limitado Brechas • Ventas voluntarias • Capacidad de TI y “back office” • Corredores e intermediarios • Contabilidad de costos y controles • Coberturas de salud • Coberturas agrícolas • Tecnologías para la evaluación de reclamos • Protección al consumidor

10. Mercado basado en crédito (fuerte sector de IMF) Recomendaciones • Regulación: • Evaluar estructuras en relación con el informe sobre el seguro inclusivo de la IAIS • Supervisión proporcional • Estrategias de protección al consumidor • Reducir/eliminar impuestos • Distribución • Coordinar con otras entidades regulatorias en cuanto a nuevos canales de distribución (e.g. proveedores de servicios móviles) • Mejorar la capacidad de distribuidores • Nivel micro/ bienes privados: • Ayudar a las instituciones a entender estructuras de costos • Estructuración institucional para el microseguro • Facilitación para el cambio de paradigma • Nivel meso: • Fomento de la capacidad en las asociaciones de seguros y sus institutos • Instituciones de capacitación sobre seguros • Actuarios y tablas de riesgos • Fomento de la capacidad en asistencia técnica • Desarrollar sistemas de IT • Compartir lecciones

11. Mercado basado en crédito (fuerte sector de IMF) El caso de Bolivia • Características: • Un vibrante mercado microfinanciero • Requisitos regulatorios del mercado crédito ayudan impulsar el microseguro • Mercado sofisticado en cuanto a riesgos cubiertos, accesibilidad, y sencillez • Comisiones de IMF razonables (12-18%) • Ha evolucionado la protección al cliente 7.23% tasa de cobertura de MS • Brechas: • Distribución concentrada en las IMF, productos vinculados al crédito • Falta de asequibilidad de los productos complejos • Falta de conocimiento/demanda de los clientes fuera de la red de las IMF

12. Mercado basado en crédito (fuerte sector de IMF) Recomendaciones -Bolivia • Regulación: • Clarificar los requisitos de distribución para facilitar la distribución alternativa • Considerar los incentivos de ampliar el mercado de microseguros • Distribución • Identificar y fomentar la capacidad de canales de distribución alternativos • Entender el cálculo de costos • Nivel meso: • Educación de mercado • La asociación de seguros debe tomar un papel clave en la promoción de microseguros • Nivel micro: • Mejorar la capacidad de los aseguradores para que respondan a las necesidades del mercado • Entender el cálculo de costos y riesgos para mejorar la fijación de precios

13. Mercados masivos (ventas al por menor, etc.) Características • Clase media robusta • Distinción ambigua entre el seguro tradicional y el microseguro • Alcanza un gran número de personas, pero con productos básicos y, a veces, de valor discutible Brechas • Protección al consumidor • Apoyo regulatorio • Requisitos regulatorios – contenido de las pólizas • Vínculos con instituciones impulsadas por sus misiones • Eficiencias de TI/Back office • Contabilidad de costos y controles • Coberturas agrícolas y de salud

14. Recomendaciones Mercados masivos (ventas al por menor, etc) • Regulación: • Evaluar estructuras en relación con el informe sobre el seguro inclusivo de la IAIS • Supervisión proporcional • Estrategias de protección al consumidor • Reducir/eliminar impuestos • Distribución • Aclarar el marco jurídico para distribución • Coordinar con otras entidades regulatorias en cuanto a nuevos canales de distribución (e.g. proveedores de servicios móviles) • Mejorar la capacidad de distribuidores • Nivel meso: • Fomento de la capacidad para las asociaciones de seguros y sus institutos • Instituciones de capacitación sobre seguros • Actuarios y tablas de riesgos • Fomento de la capacidad en asistencia técnica • Desarrollar sistemas de TI • Compartir lecciones • Nivel micro / bienes privados: • Ayudar a las instituciones a entender las estructuras de costos

15. Mercados masivos (ventas al por menor, etc) El caso de Brasil • Brechas: • Limitada distribución a la gente más pobre y en las zonas rurales • Poco esfuerzo en seguimiento del valor del producto y desempeño social • Características: • Seguros “populares” o de “mercado masivo” proveídos principalmente por los aseguradores formales comerciales • Reguladores recientemente desarrollaron “8 Circulares” que tratan sobre el MS • Iniciativas significativas de “R&D” informan a los aseguradores 5.36% tasa de cobertura de MS

16. Mercados masivos (ventas al por menor, etc) Recomendaciones –Brasil • Regulación: • Implementación de las circulares • Protección al consumidor cuidadosa • Distribución • Mejora en cobertura a través de las agencias bancarias/de IMF • Nivel meso: • Facilitación de tecnología para mejorar eficiencias • Ampliación a las zonas rurales • Elevar las conexiones con programas gubernamentales y otros que actualmente llegan a las zonas rurales • Nivel micro / bienes privados: • Desarrollo de productos innovadores y receptivos al mercado

17. Mercado híbrido (masivo + crédito) Características • Clase media robusta y creciendo rápidamente • Mercados fuertes en microfinanzas y en distribución a través de canales de distribución “alternativos” • Múltiples aseguradores y canales fuertes compitiendo por el negocio de los microseguros Brechas • Protección al consumidor • Apoyo regulatorio • Controles y contabilidad de costos • TI • Coberturas agrícolas y de salud

18. Mercado híbrido (masivo + crédito) Recomendaciones • Regulación: • Evaluar estructuras en relación con el informe sobre el seguro inclusivo de la IAIS • Supervisión proporcional • Estrategias de protección al consumidor • Reducir/eliminar impuestos • Distribución • Aclarar el marco jurídico para distribución • Coordinar con otras entidades regulatorias en cuanto a nuevos canales de distribución (e.g. proveedores de servicios móviles) • Nivel meso: • Fomento de la capacidad para las asociaciones de seguros y sus institutos • Actuarios y tablas de riesgos • Compartir lecciones • Educación de mercado: • Desarrollarla para las necesidades especificas de cada mercado • Monitorear la eficacia de los esfuerzos de educación de mercado

19. Mercado híbrido (masivo + crédito) El caso de Colombia • Características: • Mercado vibrante y sostenible comercialmente • 25 aseguradores reportan MS a FASECOLDA • FASECOLDA proporciona educación de mercado, construcción de capacidades, recopilación de datos, representación • Explorando canales alternativas debido al costo creciente de distribución a través de IMF y servicios públicos • Competencia crea tensión entre la rentabilidad y el valor para los clientes 17.23% tasa de cobertura de MS • Brechas: • Casi se han agotado 2 canales principales– las IMF y los servicios públicos • Comisiones altas reducen valor • Falta de productos e innovación de alto valor

20. Mercado híbrido (masivo + crédito) Recomendaciones –Colombia • Regulación: • Considerar el impacto en las implicaciones de MS en la toma de decisiones (ej. Funeral “in-kind”) • Distribución • Aprovecharse de la infraestructura existente como los centros de llamadas • Nivel meso: • Continuar apalancando los esfuerzos de FASECOLDA y compartir lecciones • Nivel micro/institucional: • Cambiar el enfoque hacia el largo plazo • Seguro agrícola

21. Oportunidades/Recomendaciones • El desarrollo de los microseguros requerirá bienes públicos y privados • Enfocarse en las brechas identificadas para cada agrupación de mercado tendrá un efecto significativo • Áreas clave de acción: • Marco legal • Distribución • Educación de mercado • Capacidad a nivel meso / infraestructura • Micro / capacidad a nivel micro

22. Los microseguros en América Latina y el Caribe – a seguir adelante • Centrar las intervenciones en los mercados basados en crédito y masivos • En los mercados de frontera, dejar que los pioneros desarrollen y muestren dedicación como campeones de microseguros en sus países antes de patrocinar intervenciones significativas • Los mercados híbridos requieren menos intervenciones, pero pueden proporcionar lecciones y experiencias al resto de la región El crecimiento continuará en la región. Pero, sin intervenciones clave, continuará en la misma trayectoria de productos básicos y el impulso hacia los mercados masivos

23. The MicroInsurance Centre“Developing partnerships to insure the world’s poor” www.MicroInsuranceCentre.org mjmccord@MicroInsuranceCentre.org