Activos fijos, inversión en propiedades y capitalización de costos de financiamiento

1. Activos fijos, inversión en propiedades y capitalización de costos de financiamiento IAS 40, IAS 16, IAS 23

2. Importante • Los contenidos incluidos en esta presentación no se pueden entender sin los comentarios orales que las desarrollan. • Esta presentación refleja el análisis actual de Ernst & Young sobre los temas tratados. • Este análisis podría variar en el futuro, dependiendo del desarrollo de la normativa y de las interpretaciones. • En la presentación se analizan temas genéricos de la industria. Nuestras posiciones podrían ser distintas dependiendo de las situaciones específicas de su empresa u organización.

3. Normativa asociada • IAS 16, Activo fijo • IAS 23, Costos de financiamiento • IAS 40, Inversión en propiedades • IFRS 5, Activo no circulante mantenido para la venta y operaciones discontinuadas

4. Temas centrales • Reconocimiento de activos fijos • Determinación de su costo • Revalorización • Depreciación • Clasificación “mantenido para la venta”

5. Alcance de IAS 16 e IAS 40 • Activos fijos son ítemes tangibles que: • Son mantenidos para la producción o suministro de bienes o servicios o para propósitos administrativos • Se espera utilizarlos durante más de un período • Inversiones en propiedades son propiedades mantenidas para el arrendamiento o para apreciación de capital o ambos, y no para: • La venta en las operaciones normales de la entidad

6. IAS 16 e IAS 40 - Reconocimiento Inicial • El costo de un ítem de activo fijo, o una inversión en propiedades, se reconoce como un activo si: • Es probable que los beneficios económicos futuros asociados al ítem fluyan hacia la entidad, y • El costo del ítem puede ser medido en forma confiable • Este principio aplica tanto a los costos incurridos cuando se adquiere el ítem como a los costos de adiciones posteriores.

7. IAS 16 e IAS 40 - Determinación del costo • Precio de compra, incluyendo impuestos de la aduana e impuestos de compra no reembolsables, menos cualquier tipo de descuento, y • Cualquier costo que es directamente atribuible al procesos de preparar el activo, en términos de ubicación física y condición, para que pueda operar en la manera prevista por la administración.

8. Costos directamente atribuibles son: • Costos de beneficios de empleados que provienen directamente de la construcción o adquisición del activo • Costos de preparación del sitio. • Costos de entrega inicial • Costos de instalación y montaje • Costos netos de pruebas del funcionamiento del activo • Honorarios por servicios profesionales

9. IAS 23 Capitalización de costos de financiamiento Los costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisición, construcción, o producción de un activo calificado pueden ser capitalizados como parte del costo de ese activo, con tal que la política sea aplicada consistentemente. ‘Costos de financiamiento’ son el interés y los otros costos incurridos en conexión con préstamos de fondos. Un ‘activo calificado’ es un activo que necesariamente requiere un periodo considerable de tiempo para prepararse para su venta o uso designado.

10. IAS 23 Relación de financiamiento con desembolsos de capital particulares • Si se pide el préstamo específicamente para adquirir un activo particular, los costos de financiamiento que pueden ser capitalizados son los que son incurridos por ese préstamo, menos cualquier ingreso que proviene de la inversión temporaria de los fondos prestados.

11. IAS 23 Límite de tiempo para capitalización La capitalización de los costos de financiamiento debe comenzar cuando: Se están incurriendo desembolsos sobre el activo Se están incurriendo costos de financiamiento, y Las actividades necesarias para prepara el activo para su venta o uso designado ya están en curso Se debe suspender la capitalización durante periodos extendidos en que el desarrollo del activo es interrumpido. La capitalización debe cesar cuando la mayoría de las actividades necesarias para la preparación del activo para su venta o uso designado han terminado.

12. Modificaciones IAS 23R aplicó a partir del 1 de enero de 2009 • La IAS 23R establece como única opción la contabilización de los costos por intereses como parte del costo del activo relacionado. • Aplica solamente para aquellos activos calificados medidos al costo • Los inventarios que son producidos permanentemente o producidos en grandes cantidades en una base repetitiva, quedan fuera del alcance de IAS 23R. • Las compañías que reconocen los intereses como gastos bajo sus políticas contables actuales deben identificar los activos calificados asociados.

13. Se debe elegir entre dos bases: Costo Revalorización (solamente si el valor justo se puede medir en forma confiable) Cuando se utiliza revalorización, se debe aplicar a clases de activos y con suficiente frecuencia para que el valor libro sea similar o cercano al valor justo. Bajo cualquier método (costo o revalorización), el valor libro es reducido por cualquier depreciación acumulada y por cualquier pérdida por deterioro. IAS 16: Medición posterior

14. Incrementos sobre el costo depreciado normalmente se registran en patrimonio como un excedente separado de la revalorización, y Las disminuciones debajo del costo depreciado normalmente se reconocen como un gasto, pero Disminuciones que revierten incrementos anteriores ( y viceversa) sobre el mismo activo se aplican primero para reversar la entrada previa, y la parte restante se trata en la forma descrita más arriba. IAS 16 Contabilización de revalorización

15. IAS 16 Monto de depreciación El monto depreciable de cada componente de un ítem de activo fijo, se debe asignar sistemáticamente sobre su vida útil. El monto depreciable es el costo (o monto revalorizado) del activo, menos su valor residual El valor residual es el monto neto estimado que una entidad obtendría de la venta del activo si el activo ya tuviera la edad y las condiciones esperadas al final de su vida útil.

16. IAS 16 Vida útil La vida útil de un activo es: El período durante el cual se espera que el activo esté disponible para ser utilizado por una entidad, o El número de unidades de producción o similares que la entidad espera obtener de un activo. Consideraciones en la determinación de la vida útil: Uso esperado del activo Desgaste normal esperado Obsolescencia técnica o comercial Límites legales o similares sobre el uso del activo

17. El método aplicado debe reflejar el patrón de consumo de los beneficios del activo, por ejemplo: Método lineal Balance decreciente Unidades de producción Estos métodos deben ser revisados y/o modificados si ya no reflejen el patrón esperado de consumo de beneficios de los activos. Cualquier cambio en el método de depreciación debe ser contabilizado prospectivamente IAS 16 Métodos de depreciación

18. IFRS 5 Clasificación “mantenido para la venta” • Se clasifica un activo como mantenido para la venta si su valor libro puede ser recuperado principalmente a través de una transacción de venta, y no a través de uso continuo. • Tiene que estar disponible para la venta inmediata, y la venta tiene que ser altamente probable, lo que requiere que: • La administración esté comprometida con un plan para venderlo. • Se haya comenzado un programa activo para cumplir con el plan. • Tiene que ser comercializado en un precio razonable. • Se debe esperar que la venta se concrete dentro de un año.

19. IFRS 5 Medición de activos mantenidos para la venta • Los activos mantenidos para la venta se miden al menor de: • Su valor libro • Su valor justo, menos los costos de la venta Además • Se deja de depreciar los activos no corrientes que están en el grupo enajenable.

20. IFRS 5 Provisiones de transición • IFRS 5 se aplica prospectivamente a los activos que cumplen con los criterios para ser clasificados como disponible para la venta después de la fecha efectiva del IFRS.

21. Para cada clase de activo fijo: Las bases de medición utilizadas para determinar el valor libro bruto El método de depreciación aplicado La vida útil o tasa de depreciación aplicada El valor libro bruto y la depreciación acumulada (agregada con pérdidas acumuladas de deterioro) al comienzo y al final del periodo. Requisitos de revelación de IAS 16

22. Una conciliación de movimientos en el período para cada clase de activos, incluyendo: Adiciones Ventas Adquisiciones como resultado de combinaciones de negocios Movimientos de revalorización Deterioros y sus reversos Depreciación Diferencias de cambio Cualquier otro movimiento Requisitos de revelación de IAS 16

23. Cuando activos se incluyen en un revalorización: La fecha efectiva de la revalorización Si se involucró un tasador independiente Los métodos y suposiciones significativas que se aplicaron en la determinación del valor justo de los ítems El punto hasta el cual el valor justo se basó en precios de mercado, transacciones de mercado recientes o las estimaciones obtenidas usando otras técnicas de valorización. Se debe revelar el valor libro de cada clase de activos revalorizados. El excedente de la revalorización, mostrando los movimientos durante el período y cualquier restricción sobre su distribución Requisitos de revelación de IAS 16

24. IFRS 1 Adopción por primera vez • Una entidad puede utilizar uno de los siguientesmontos como costo determinado: • El valor justo a la fecha de la transición a IFRS • Una revalorización bajo el GAAP anterior

25. IAS 40: Medición posterior La empresa debe elegir una política que: Contabiliza todas sus inversiones en propiedades en base de costo (IAS 16), o Contabiliza todas sus propiedades de inversión al valor justo, con todos los movimientos de valor registrados en el estado de resultados. Excepto cualquier inversión en propiedades que se identifica al principio como propiedad que no puede ser valorizada en forma confiable y en forma continua

26. IAS 40 Determinación de valor justo El valor debe: Representar el precio que es más probable que se podría obtener en el mercado entre partes informadas actuando a voluntad propia en una transacción de mercado Reflejar el estado y las circunstancias de mercado actuales a la fecha del balance No considerar cualquier factor específico de la compañía que reporta Ser calculado sin deducciones por costos de transacción.

27. Donde se utiliza el modelo de costo: Los movimientos del período en inversiones en propiedad: Adiciones, compras distinguidoras, desembolsos posteriores y combinaciones de negocios Activos reclasificados como mantenidos para la venta. Depreciación Pérdidas de deterioro y su reverso Diferencias de cambio Transferencias a y de inventarios y propiedades ocupadas por el propietario. Cualquier otro movimiento. IAS 40 Requisitos de revelación

28. Donde se utiliza el modelo de costo: El método de depreciación. Vidas útiles o tasas de depreciación El valor libro bruto y la depreciación acumulada (agregado con pérdidas acumuladas de deterioro) al comienzo y al final del periodo. El valor justo de la inversión en propiedad (o en más detalle donde no se puede determinar en forma confiable) IAS 40 Requisitos de revelación

29. GraciasFernando Dughman – Gerente Senior Ernst & Young Chile