IAS 36 Deterioro de Activos

1. IAS 36Deterioro de Activos EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. eduardo@enriquezg.com

2. Objetivos • Describir los principales conceptos de la IAS 36. • Identificación de un activo que podría estar deteriorado. • Conocer el procedimiento para determinar una pérdida por deterioro. • Calcular el nuevo valor en libros de un activo deteriorado. • Identificar la Unidad Generadora de Efectivo (UGE). • Conocer el procedimiento para la reversión de una pérdida por deterioro. • Identificar diferencias entre IFRS y NIF.

3. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Un activo está deteriorado cuando su valor en libros excede su monto recuperable. <IAS 36. 8> Valor en Libros Pérdida por Deterioro Importe recuperable

4. Identificación de un activo que podría estar deteriorado • Cada fecha de reporte debe evaluarse si hay algún indicio de deterioro. Existen indicios Se debe calcular el monto recuperable No existen indicios No efectuar el calculo del monto recuperable

5. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Independientemente de la existencia de indicios de deterioro, debe realizarse anualmente la prueba de deterioro de los siguientes elementos: Activos intangibles con vida útil indefinida y activos intangibles no disponibles aún para usarse: • La prueba puede realizarse en cualquier momento del período, en la misma fecha cada año. • La prueba de activos intangibles diferentes puede realizarse en fechas distintas, antes del final del período actual. Crédito mercantil adquirido en una combinación de negocios. • La prueba debe realizarse anualmente. <IAS 36. 9,10>

6. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Pregunta ¿Con qué frecuencia se requiere probar el crédito mercantil por deterioro?. Respuesta - En la fecha de transición a IFRS <IFRS 1.B2(g)(iii)>. - Anualmente, en la misma fecha cada año <IAS 36.10(b)>. - En la fecha de reporte, si existen indicios de deterioro <IAS 36.9>. - Fecha intermedia de reporte. -Se aplica la misma prueba, reconocimiento y criterio de reversión, que al final del período. Requiere que se revisen los eventos desde el fin el año anterior para determinar si se requiere un cálculo detallado. <iGAAP 2010 (Chapter 9) 5.3.2.2 >

7. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Al evaluar si existen indicios de deterioro, se debe considerar lo siguiente como mínimo. <IAS 36. 12>

8. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Ejemplo – Indicios de deterioro después de la fecha de balance Pregunta ¿Cómo deben tratarse los indicios de deterioro significativos que se presentan después de la fecha de balance y antes de la fecha en que se aprueban los estados financieros?.

9. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Ejemplo – Indicios de deterioro después de la fecha de balance Respuesta Si la gerencia evalúo los indicios de deterioro a la fecha de balance, los acontecimientos posteriores generalmente no son indicios de condiciones existentes a la fecha de balance. ‒No deben ajustarse. ‒Deben revelarse cuando son de tal importancia que el no revelarlos afectaría las decisiones del usuario. Si se recibe información después de la fecha de balance que indique que el activo estaba deteriorado en dicha fecha, debe realizarse una prueba de deterioro. <iGAAP 2010 (Chapter 9) 5.2.3.5 >

10. Identificación de un activo que podría estar deteriorado Si hay indicios de que un activo podría estar deteriorado, esto puede indicar que necesitan revisarse y ajustarse(*): La vida útil remanente del activo. El método de amortización/depreciación Su valor residual (*) Incluso aunque no se registre una pérdida por deterioro del activo <IAS 36. 17>

11. Medición del monto recuperable El valor razonable (VR) menos gastos de venta (GV), y Monto recuperable es el mayor entre: El valor en uso del activo Si cualquiera de estos dos importes es superior al valor en libros: <IAS 36. 18, 19, 20> El activo no está deteriorado y no es necesario determinar el otro.

12. Valor razonable menos gastos de venta La mejor evidencia del VR menos GV es el precio indicado en un acuerdo formal de venta en una transacción con independencia mutua, ajustado por los costos incrementales de la venta del activo. Acuerdo formal de venta? Mercado activo? La mejor estimación (*) del precio de venta del activo, menos GV. No No Si Si Precio de mercado (**) , menos GV. Precio indicado en el acuerdo, menos GV.

13. Valor razonable menos gastos de venta Ejemplo – Requerimiento de determinar el VR menos GV Antecedentes La entidad revisa sus activos por deterioro, debido a la caída en el mercado de sus productos. Su planta tiene 10 años, un valor en libros de $80 millones y un valor en uso de $75 millones, (precio modificado de los productos). Una planta similar (competidora de la entidad), se vendió en $82 millones. Los gastos de venta son de $1 millón. Hay un mercado activo para los activos de la planta. Pregunta ¿Puede la entidad reconocer una pérdida por deterioro de $5 millones, basado en el valor en uso?.

14. Valor razonable menos gastos de venta Ejemplo – Requerimiento de determinar el VR menos GV Respuesta No debe reconocerse una pérdida por deterioro, ya que el VR menos GV es mayor que el valor en uso, y por lo tanto, es identificable como el monto recuperable. ‒El valor en libros es menor que el monto recuperable, por lo que no debe reconocerse pérdida por deterioro. <iGAAP 2010 (Chapter 9) 7>

15. Valor razonable menos gastos de venta Gastos de Venta Costos incrementales directamente atribuibles a la venta o disposición de un activo. Excluye costos financieros y el gasto por impuestos a la utilidad. Ejemplos, costos legales, otros impuestos de transacciones similares, costos por desplazar el activo, costos incrementales directos para dejar al activo en condiciones para su venta. No son costos incrementales directamente atribuibles a la venta o disposición de un activo: Beneficios por terminación. Costos asociados a la reducción del tamaño o reorganización de un negocio. <IAS 36. 6 ,28>

16. Valor en uso Elementos que deben reflejarse en el cálculo del valor en uso: ‒Estimación de flujos de efectivo futuros que esperan obtenerse. ‒Expectativas sobre posibles variaciones en el importe o periodicidad de los flujos. ‒Valor del dinero en el tiempo representado por la tasa actual de interés del mercado libre de riesgo. ‒Precio por la incertidumbre inherente al activo. ‒Otros factores, como liquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al ponerle precio a los flujos de efectivo futuros, que se espera se deriven del activo.

17. Valor en uso Elementos que deben reflejarse en el cálculo del valor en uso: Determinar el valor en uso de un activo: Estimar los flujos de efectivo futuros que se derivarán del uso continúo del activo y de su disposición final. Aplicar las tasas de descuento apropiadas a los flujos de efectivo futuros.

18. Valor en uso Bases para las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Las proyecciones de flujos de efectivo deben: Hipótesis razonables y fundamentadas. Basarse en las mejores estimaciones de las condiciones económicas, durante la vida útil restante del activo. Mayor peso a evidencia externa.

19. Valor en uso Bases para las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Las proyecciones de flujos de efectivo deben: No considerar reestructuraciones futuras o mejoras del desempeño de los activos. Basarse en los presupuestos financieros más recientes. Cubrir un período máximo de 5 años, salvo que pueda justificarse un período más largo.

20. Valor en uso Bases para las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Las proyecciones de flujos de efectivo deben: Usar tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo que pueda justificarse una tasa creciente. Extrapolarse para proyectar períodos más allá de los presupuestos más recientes. La tasa de crecimiento no debe ser superior a la tasa de crecimiento promedio a largo plazo para los productos, industrias o países en los que la empresa opera, o para el mercado en el cual el activo se usa. •Salvo que pueda justificarse una tasa más alta. El número de años de las proyecciones de flujos de efectivo deben ser consistentes con la vida útil remanente del activo.

21. Valor de UsoComposición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Proyecciones de entradas de efectivo de uso continuo del activo. Proyecciones de salidas de efectivo necesarias para generar las entradas de efectivo del uso continuo del activo. •Incluye salidas de efectivo para preparar al activo para su uso. •Pueden ser directamente atribuidas o distribuidas de manera razonable y consistente al activo. Flujos netos de efectivo que se recibirán por la disposición del activo al final de su vida útil. Las estimaciones incluyen: <IAS 36.39>

22. Valor de UsoComposición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Entradas de efectivo generadas por activos independientes del activo analizado. •Ej: activos financieros como cuentas por cobrar. Salidas de efectivo relacionadas con obligaciones que ya han sido reconocidas como pasivos. •Ej: pensiones, provisiones, cuentas por pagar. Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Pagos o cobros relacionados con el impuesto a la utilidad. Los flujos de efectivo estimados no incluyen: <IAS 36. 43, 50>

23. Valuación en UsoComposición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Los flujos de efectivo futuros se estimarán para el activo en su condición actual. No se considerarán entradas o salidas que se espera que surjan de: ‒Reestructuraciones futuras a las que la entidad no se ha comprometido aún (IAS 37). ‒Mejoras o aumentos del desempeño del activo. <IAS 36.44, 52, 54> La estimación de flujos netos de efectivo, por la disposición de un activo al final de su vida útil es: ‒El monto que se espera obtener por su disposición, en una transacción en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, después de deducir los costos estimados de disposición.

24. Valuación en UsoComposición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera. ‒Los flujos se estimarán en la moneda en la que vayan a generarse, y después se descontarán utilizando la tasa de descuento apropiada para esa moneda. ‒Se convertirán al valor presente, aplicando el tipo de cambio de contado, en la fecha del cálculo del valor en uso.

25. Valor de Uso Composición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros Ejemplo de inclusión de pagos de intereses en estimaciones de flujos de efectivo para activos bajo desarrollo Pregunta ¿Deben incluirse pagos de intereses, que serán capitalizados como parte del costo de un activo en una estimación de flujos de efectivo futuros, cuando se prueba un activo bajo desarrollo para su recuperabilidad?.

26. Valor de Uso Respuesta No IAS 36.50 prohíbe la inclusión del financiamiento de entradas y salidas de efectivo en un cálculo de valor en uso y no presenta excepciones a esta regla. <iGAAP 2010 (Chapter 9) 8.2.4>

27. Valor de Uso Composición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros - Ejemplo de flujos de efectivo futuros en monedas hiperinflacionarias Antecedentes Los flujos de efectivo futuros se estiman en la moneda en la cual se generaran y después se descuentan usando una tasa de descuento apropiada para esa moneda. El valor presente obtenido, debe convertirse usando el tipo de cambio de contado a la fecha del cálculo del deterioro. Pregunta ¿Debe aplicarse un método diferente cuando los flujos de efectivo futuros son estimados en una moneda hiperinflacionaria?.

28. Valor de Uso Respuesta Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros, deben considerar los aumentos de precios debido a la inflación general (IAS 36.40), y observa que: ‒Si la tasa de descuento incluye el efecto de los aumentos de precios debido a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se estiman en términos nominales. ‒Si la tasa de descuento excluye el efecto de los cambios de precios debido a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se estiman en términos reales. Esta orientación también aplica cuando una moneda es hiperinflacionaria. ‒Sin embargo, frecuentemente habrá dificultades en la determinación de la tasa probable de inflación futura y la tasa de interés nominal relevante. • El cálculo del valor en uso será generalmente más fácil en términos reales. <iGAAP 2010 (Chapter 9) 8.2.2>

29. Valor de Uso Tasa de Descuento Tasa antes de impuestos que reflejará la evaluación actual del mercado de: • Valor de tiempo del dinero. • Los riesgos específicos del activo, por los cuales, las estimaciones de flujos de efectivo futuros no se han ajustado. <IAS 36. 55 y 56> 21 La tasa de descuento a utilizar es el rendimiento que un inversionista requeriría para invertir en un activo similar.

30. Valor en UsoTasa de descuento - Ejemplo de inflación en flujos de efectivo futuros Pregunta ¿Debe considerarse la inflación al estimar los flujos de efectivo futuros?.

31. Valor en UsoTasa de descuento - Ejemplo de inflación en flujos de efectivo futuros Respuesta Hay dos formas de considerar la inflación al estimar los flujos de efectivo futuros: • Pronosticar flujos de efectivo reales. • No aumentarlos para reflejar la inflación futura probable. • Se descuentan a una tasa real de descuento. • Los flujos de efectivo pronosticados pueden incluir inflación estimada. • Se descuentan a una tasa de interés nominal (incluye la inflación). El primer método debe utilizarse, donde se espera que los ingresos y costos estarán sujetos a diferentes tasas de inflación en el futuro. • Por ejemplo, un regulador puede restringir los ingresos de una entidad regulada, pero sus costos estarán sin restricción. • Los costos e ingresos, estarán sujetos a diferentes supuestos de inflación.

32. Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioro Sólo si el monto recuperable de un activo es inferior a su valor en libros, el valor en libros deberá reducirse hasta el monto recuperable. Esta reducción se denomina pérdida por deterioro. La pérdida por deterioro se reconocerá en resultados, salvo que el activo se encuentre revaluado conforme a otra norma. La pérdida por deterioro de un activo revaluado se tratará como una disminución de la revaluación. • La pérdida se reconocerá como un cargo contra el superavit de revaluación, hasta el límite de la reserva de revaluación para ese activo.

33. Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioro . Si reconocemos una pérdida por deterioro Determinar los impuestos diferidos correspondientes Ajustar prospectivamente los cargos por depreciación/amortización del activo. Si la pérdida por deterioro es mayor que el importe en libros, se reconocerá un pasivo únicamente si así lo exige otra norma. <IAS 36. 59, 60, 61, 62, 63 y 64>

34. Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioroEjemplo – La vida de un activo se acortó por daño físico Antecedentes Un activo se dañó, por lo que su vida se acortó, pero su valor en libros todavía será recuperado por los flujos de efectivo futuros durante su vida modificada. Pregunta ¿Debe reconocerse deterioro?.

35. Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioroEjemplo – La vida de un activo se acortó por daño físico Respuesta NO El daño al activo proporciona un indicio de deterioro (IAS36.12 (e)), y por lo tanto, debe probarse por deterioro. Sin embargo, debido a que el valor en libros del activo aún será recuperado por flujos de efectivo futuros, durante la vida útil modificada, no debe reconocerse deterioro. La vida útil del activo cambió y la depreciación debe recalcularse prospectivamente y contabilizarse como un cambio de estimación (requisitos de la IAS 8). <iGAAP 2010 (Chapter 9) 5.2.3.7>

36. Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioroEjemplo – Adiciones a un grupo de activos sujetos a un ajuste por deterioro Antecedentes La aplicación de IAS 36 requirió que una entidad castigue el valor de diversos saldos a su monto recuperable. Pregunta ¿Cómo debe contabilizarse el costo de las adiciones a un grupo de activos deteriorados?.

37. Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioroEjemplo – Adiciones a un grupo de activos sujetos a un ajuste por deterioro Respuesta El costo debe reconocerse de acuerdo con IAS 16 y capitalizarse si cumple los siguientes criterios: ‒Sea probable que la entidad obtenga beneficios económicos futuros. ‒El costo del activo pueda ser valuado confiablemente. <IAS 16. 7> <iGAAP 2010 (Chapter 9) 9.1> Si el VR menos GV o el valor en uso del activo mejorado, en su totalidad es insuficiente para recuperar el valor en libros de tales activos: ‒Para algunas o todas las adiciones al grupo de activos, les será improbable satisfacer el criterio de probabilidad y, por consiguiente, no deben capitalizarse.

38. Unidades generadoras de efectivo Una UGE es el grupo identificable de activos más pequeño que genera entradas de efectivo independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos <IAS 36. 66 y 67>. Si no es posible estimar su monto recuperable Se estimará el monto recuperable de la UGE a la que pertenece. Si existiera algún indicio de deterioro El monto recuperable debe determinarse para cada activo individualmente

39. Unidades generadoras de efectivo Ejemplo – Agrupamiento de activos posterior de la venta del activo principal Antecedentes La entidad tiene diversas tiendas. Una de las tiendas tuvo resultado de operación negativo el año pasado. Se identificó a la tienda como una UGE. Se realizó la prueba de deterioro de los activos al 30 de junio de 2009. La entidad es arrendataria de la tienda y la contabiliza como un arrendamiento financiero. Adicionalmente, la entidad es propietaria de ciertos activos (computadoras, carretillas elevadoras, etc.), los cuales podrían venderse o transferirse a otras tiendas de la entidad. El cálculo de deterioro indicó que el activo bajo arrendamiento financiero tenía flujo de efectivo negativo de $600,000. Los activos no arrendados tenían flujo de efectivo positivo de $250,000. Pregunta ¿Pueden distribuirse tanto los activos bajo arrendamiento financiero como los otros activos a la UGE?.

40. Unidades generadoras de efectivo Ejemplo – Agrupamiento de activos posterior de la venta del activo principal Respuesta Si. La entidad debe determinar el valor en uso de la UGE (la tienda). Los otros activos son asignados a la tienda, la cual se prueba por deterioro. Las entradas de efectivo de la tienda y sus operaciones dependen de los activos bajo arrendamiento financiero, y los otros activos que están interrelacionados. La prueba de deterioro debe llevarse a cabo agregando todos los activos, resultando en $350,000 de deterioro. <iGAAP 2010 (Chapter 9) Example 8.1E>

41. Unidades generadoras de efectivo Al determinar la UGE, se consideran varios factores incluyendo: Cómo la administración supervisa las operaciones de la entidad (por líneas de productos, negocios, ubicaciones individuales, distritos, o regiones), ó Cómo toma decisiones la administración sobre continuidad, disposición de activos y operaciones. Al determinar la UGE, se consideran varios factores incluyendo: El activo o grupo de activos se identificarán como la UGE, incluso si los productos elaborados se utilizan internamente

42. Unidades generadoras de efectivo Si las entradas de efectivo generadas por un activo o UGE son afectadas por precios internos de transferencia: Se utilizará la mejor estimación de la gerencia del precio futuro que podría alcanzarse. Las UGE se identificarán: Consistentemente entre períodos, y estarán formadas por el mismo activo o tipo de activos, salvo que se justifique el cambio. <IAS 36.70 y 72>

43. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Cadena de tiendas detallistas Antecedentes La tienda 1 pertenece a la cadena de tiendas detallistas 2. 1 hace todas sus compras a través del centro de compras de 2. Las políticas de precios, comercialización, publicidad y recursos humanos son decididas por 2. 2 posee 5 tiendas más en la misma ciudad de 1 y 20 en otras ciudades. Las tiendas se administran de la misma forma que 1. 1 y 4 tiendas más se compraron hace 5 años, y se reconoció crédito mercantil. Pregunta ¿Cuál es la UGE para 1?.

44. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Cadena de tiendas detallistas Respuesta Al identificar la UGE de 1, se debe considerar si: • (a) El reporte interno de la administración mide el funcionamiento de tienda por tienda. • (b) El negocio funciona en una base de utilidades de tienda por tienda o por región/ciudad. Las tiendas de 2 están en diversas localidades y tienen diferentes clientes. 1genera entradas de efectivo que son en gran parte independientes de las otras tiendas de 2. • Es probable que 1 sea una UGE.

45. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Cadena de tiendas detallistas Si la UGE de 1 es el nivel más bajo de 2, en el cual el crédito mercantil se supervisa para propósitos internos de la administración, 2 aplica a esa UGE la prueba de deterioro bajo IAS 36.90: • Una UGE a la que se la haya asignado crédito mercantil debe probarse por deterioro: •Anualmente, o •Cuando existan indicios de que la unidad puede estar deteriorada. • Se prueba comparando su valor en libros incluyendo el crédito mercantil con su valor recuperable.

46. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Cadena de tiendas detallistas Si la información del valor en libros del crédito mercantil no está disponible y supervisada para propósitos internos de la administración en el nivel de la UGE de 1, 2aplica a esa UGE la prueba de deterioro bajo IAS 36.88: • Cuando el crédito mercantil se relaciona con una UGE pero no haya sido asignado a esa unidad, la unidad debe probarse por deterioro: •Cuando existan indicios de que la unidad puede estar deteriorada. • Se prueba comparando su valor en libros excluyendo el crédito mercantil con su valor recuperable. <Ejemplo 1A - Identificación de la UGE IAS 36> <IAS 36. 88 y 90>

47. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Planta con producto intermedio en el proceso de producción Antecedentes La materia prima usada en la producción final de la planta Y, es un producto intermedio comprado a la planta X de la misma entidad. Los productos de X se venden a Y en un precio de transferencia que pase todos los márgenes. El 80% de la producción final de Y se vende a clientes fuera de la entidad. El 60% de la producción final de X se vende a Y y el 40% se vende a clientes fuera de la entidad. Pregunta Para cada uno de los siguientes casos, cuál es la UGE para X y Y?. • Caso 1: X puede vender los productos que vende a Y en un mercado activo. • Los precios de transferencia internos son más altos que los precios de mercado. • Caso 2: No hay mercado activo para los productos que X vende a Y.

48. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Planta con producto intermedio en el proceso de producción Respuesta Caso 1 X puede vender sus productos en un mercado activo, y generar entradas de efectivo que son en gran parte independientes de las de Y. • Es probable que X sea una UGE separada, aunque parte de su producción sea utilizada por Y (IAS 36.70). Y vende el 80% de sus productos a clientes fuera de la entidad, y genera entradas de efectivo que son en gran parte independientes. • Es probable que Y sea también una UGE separada. Los precios de la transferencia internos no reflejan los precios de mercado para las salidas de X. Cuando se determina el valor en uso de X y Y: • La entidad ajusta los presupuestos financieros para reflejar la mejor estimación de los precios futuros que podrían alcanzarse en transacciones de libre competencia para los productos de X utilizados internamente (IAS 36. 70).

49. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Planta con producto intermedio en el proceso de producción Respuesta Caso 2 Puede ser que el monto recuperable de cada planta no pueda evaluarse independientemente del monto recuperable de la otra planta ya que: a) La mayoría de la producción de X se usa internamente y no puede venderse en un mercado activo. • Las entradas de efectivo de X dependen de la demanda de los productos de Y. • X no puede considerarse que genere flujos internos de efectivo que sean en gran parte independientes de Y. (b) Las dos plantas se administran juntas. Es probable que X y Y juntas, sean el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que son en gran parte independientes. <Ejemplo 1B - Identificación de la UGE IAS 36>

50. Unidades generadoras de efectivoEjemplos de determinación de la UGE – Entidad productora independiente Antecedentes La entidad M produce un solo producto y es propietaria de las plantas A, B y C. Cada planta es localizada en diferente continente. A produce un componente que se ensambla en B o C. La capacidad combinada de B y C no se utiliza completamente. • Los productos de M se venden en todo el mundo, ya sea de B o C. • ‒La producción de B puede venderse en el continente de C si los productos pueden entregarse más rápido de B que de C. Los niveles de utilización de B y C dependen de la asignación de ventas entre los dos sitios. Pregunta ¿Para cada uno de los siguientes casos, cuál es la UGE de A, B y C? • Caso 1: Hay un mercado activo para los productos de A. • Caso 2: No hay un mercado activo para los productos de A.