ENGENHARIA ECONÔMICA E SISTEMA DE CUSTOS

1. ENGENHARIA ECONÔMICAESISTEMA DE CUSTOS FEG – UNESP Marly MizueKaibara de Almeida 2011

2. Uma fotografia ...

3. O timming das contas CurtoPrazo LongoPrazo LonguíssimoPrazo Linha do tempo 12meses muito maisque 12meses AtivoPermanente PatrimônioLíquido Circulante Ativo Circulante Passivo Circulante LP Realizável LP Egixível LP

4. Um conceito elementar … AC PC ELP Liquidez Exigibilidade RLP PL AP

5. Organize as contas a seguir Contas a receber Estoques Caixa Qualcontavira $ maisrápido? Caixa E depois? Contas a receber E depois? Estoques

6. Entendendo os componentes AC PC ELP RLP PL AP

7. Bens e direitos ... Ativos AC Caixa Contas a receber Estoques Recebíveis em até12 meses Recebíveis em mais que 12 meses RLP Investimentos Imobilizado Diferido AP Recebíveis “à perder de vista”

8. Passivo e PL Bens + Direitos Obrigações Financiamentos PL Representam as fontes de recursos da entidade, sejam de terceiros ou sócios.

9. Grupos do passivo Passivo Circulante Representam as obrigações que vencerão nos próximos 12 meses. Exigível a Longo Prazo Representam as obrigações da entidade que deverão ser pagas em um prazo superior a 12 meses.

10. Dinheiro dos sócios ... Patrimônio Líquido Ou PL, representa os recursos dos sócios colocados na entidade Capital Social Lucros anteriores Lucro exercício Reservas

11. Demonstração do Resultado do Exercício DEMONSTRAÇÃO DEDUTIVA A demonstração de resultado do exercício é um resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado período, normalmente 12 meses. É apresentada de forma dedutiva vertical. Sentido vertical (dedutivo)

12. Demonstração do Resultado do Exercício DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO e sua contas Receita Bruta (-) Deduções da Receita = Receita Líquida (-) Custos das Vendas = Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais = Lucro Operacional (-) Despesas não Operacionais + Receitas não Operacionais = Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) (-) Provisão para Imposto de Renda = Lucro Depois do Imposto de Renda A Receita Bruta representa o somatório dos valores das Notas Fiscais emitidas

13. Demonstração do Resultado do Exercício DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO e sua contas Receita Bruta (-) Deduções da Receita = Receita Líquida (-) Custos das Vendas = Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais = Lucro Operacional (-) Despesas não Operacionais + Receitas não Operacionais = Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) (-) Provisão para Imposto de Renda = Lucro Depois do Imposto de Renda Despesas Operacionais . Vendas . Administrativas . Financeiras Custos das Vendas representam os gastos de “produção” apropriados aos produtos ou serviços vendidos. Despesas Financeiras . Juros pagos . Juros de mora pagos . Comissões bancárias . Correção monetária sobre empréstimos . ....... Receitas Financeiras . Aplicações financeiras . Juros de mora recebidos . Descontos obtidos ... Despesas Operacionais são os gastos incorridos para: vender, administrar e financiar as operações. Se as Receitas Financeiras forem maiores que as Despesas Financeiras, o saldo reduzirá a conta de Despesas Operacionais

14. Demonstração do Resultado do Exercício DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO e suas contas Receita Bruta (-) Deduções da Receita = Receita Líquida (-) Custos das Vendas = Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais = Lucro Operacional (-) Despesas não Operacionais + Receitas não Operacionais = Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) (-) Provisão para Imposto de Renda = Lucro Depois do Imposto de Renda Despesas e Receitas não Operacionais são variações registradas na D.R.E., que não fazem parte do objeto Social da Empresa • Ganhos ou Perdas ocorridos com venda de Permanentes: • venda de ações (com lucro ou prejuízo); • venda de imobilizados (com lucro ou prejuízo)

15. Lucro Depois do I.R. • (-) Doações e Contribuições • (-) Participações • = LUCRO LÍQUIDO • RETENÇÕES • DIVIDENDOS Demonstração do Resultado do Exercício DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO e sua contas Receitas Bruta (-) Deduções da Receita = Receita Líquida (-) Custos das Vendas = Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais = Lucro Operacional (-) Despesas não Operacionais + Receitas não Operacionais = Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) (-) Provisão para Imposto de Renda = Lucro Depois do Imposto de Renda É a sobra líquida à disposição dos proprietários da empresa.

16. Lucro Depois do Imposto de Renda (-) Doações e Contribuições (-) Participações Lucro Líquido Demonstração do Resultado do Exercício Como Apurar o Lucro Líquido Debenturistas Empregados Administradores Partes Beneficiárias

17. Calculo da análise vertical do balanço CONTA (ou grupo de Contas) X 100 ATIVO TOTAL ( ou PASSIVO TOTAL)

18. Análise Vertical

19. Análise Vertical

20. Cálculo da análise horizontal do balanço Valor Atual do item X 100 Valor do item no período base (Anterior)

21. Apresentação da Análise Horizontal

23. Interpretações Básicas da Análises a) Evolução dos ativos (investimentos) e passivos (financiamentos) de curto prazo: pode-se avaliar a existência de folga financeira (liquidez de curto prazo), quando os ativos circulantes crescem mais rapidamente que os passivos circulantes. Ou aperto na liquidez de curto prazo, quando os ativos circulantes terem apresentado uma evolução menor que os passivos circulante.

24. Interpretações Básicas da Análises b) Evolução do ativo permanente produtivo: Este grupo reflete a capacidade instalada de produção/vendas de uma empresa, devendo corresponder, um nível maior de investimentos em bens fixos produtivos, a um adequado crescimento de vendas. c) Evolução da estrutura de capital: neste segmento de análise procura-se o conhecimento de como a empresa está financiando seus investimentos em ativos, isto é se houve maior ou menor preferência por financiamentos/empréstimos em relação ao uso de capital próprio, se é visível algum desequilíbrio na estrutura de capital pela presença de um volume mais relevante de dívidas de curto prazo em relação a capitais de longo prazo etc.

25. Interpretações Básicas da Análises Em relação à Demonstração do Resultado de Exercício: • Pela análise financeira procura-se identificar a evolução dos custos e despesas em relação ao volume de vendas. • Uma evolução mais significativa das receitas de vendas em relação aos custos e despesas operacionais totais denota um melhor desempenho na administração dos ativos da empresa.

26. Índices de Liquidez Indicam a situação financeira de uma empresa, ou seja, a sua capacidade pagar as dívidas. Liquidez Corrente = Ativo Circulante Passivo Circulante Indica quanto a empresa possui no ativo circulante para cada $ de dívida no passivo circulante. Quanto maior, melhor é a capacidade de pagamento.

27. Índices de Liquidez Liquidez Seca = Disponível + Contas a Receber Passivo Circulante Indica quanto a empresa possui em seus ativos mais líquidos – disponível, aplicações financeiras e valores a receber de clientes - para cada $ de dívida no passivo circulante. Quanto maior, melhor é a capacidade de pagamento. Se o índice de liquidez seca é ruim mas a empresa possui estoques de produtos acabados (não obsoletos ou deteriorados) em condições de venda rápida, pode indicar uma boa situação financeira.

28. Índices de Liquidez Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizável a longo prazo Passivo Circulante + Exigível a longo prazo Indica quanto a empresa possui em ativos de curto e longo prazos para cada $ de dívida total. Quanto maior, melhor é a capacidade de pagamento.

29. Índices de estrutura de capital Participação do capital de terceiros sobre recursos totais (Quantidade) Capital de terceiros Capital de terceiros + capital próprio Exigível Total = PC + ELP Exigível Total + Patrimônio Líquido PC + ELP + PL Indica a participação de capitais de terceiros sobre recursos totais. Ex: se o quociente é de 0,56, isto significa que 56% dos recursos totais originam-se de capitais de terceiros.

30. Índices de estrutura de capital Composição do endividamento = Passivo circulante Capital de terceiros = PC = PC Exigível Total PC + ELP Indica a relação entre as dívidas de curto prazo e as dívidas totais. Ex.: Se o quociente for de 0,77, isto significa que a empresa opera mais com dívida a curto prazo. Esta situação é desfavorável, pois prejudica a liquidez corrente.

31. Índices de estrutura de capital Garantia do capital próprio ao capital de terceiros Capital Próprio = PL = PL Capital de Terceiros Exigível Total PC + ELP Ex.: Se o quociente for de 0,80, isto significa que para cada $1,00 de capital de terceiros há 0,80 de capital próprio como garantia.

32. Índices de rentabilidade Indicam o retorno dos investimentos realizados. 1. Taxa de Retorno sobre Investimento (TRI) TRI = Lucro Líquido Ativo Total Ex. Se o quociente for 0,20 ou 20% , isto significa que para cada $ 1,00 investido há um ganho de $0,20. Isto significa haverá uma demora de 5 anos para que os proprietários recuperem seus investimentos (100%/20%).

33. Índices de rentabilidade 2. Taxa de Retorno sobre Patrimônio Líquido (TRPL) TRI = Lucro Líquido Patrimônio Líquido Ex. Se o quociente for 0,25 ou 25% , isto significa que para cada $ 1,00 investido há um ganho de $0,25. Isto significa haverá uma demora de 4 anos para que os proprietários recuperem seus investimentos (100%/25%).