14 Nisan 2011

1. 14 Nisan 2011

2. Gündem 1. Dünyada ve Türkiye’de Ekonomik Durum 2. 75.Yılda Şişecam 3. 2010 Faaliyet Sonuçları 4. İş Alanları 5. Beklentiler 6. Yatırımlar 7. Kapanış

3. Küresel Ekonomik Durum… Dünya ekonomisi Gelişmiş ülkeler Gelişmekte olan ülkeler GSYIH % Reel büyüme …2010 sonu itibariyle başlayan ekonomik düzelme ve iyimser beklentiler, IMF’in tahminlerine de yansımaktadır. Kaynak: IMF World Economic Outlook DatabaseNisan 2011

4. Küresel Ekonomik Durum… • Gelişmiş ekonomilerin yüksek kamu borcu ve uygulanan gevşek para politikalarının yarattığı enflasyonist ve kırılgan ortam • Avrupa’da ülke borçlarının yeniden yapılandırılması durumunda tüm Avrupa ülkelerine getireceği ek maliyetler • Ortadoğu’daki gelişmelerin petrol/emtia fiyatları üzerindeki etkileri • Japonya felaketinin dünya ekonomisi üzerindeki olumsuz etkisi Yine de, küresel büyümenin 2011 yılında, 2010’a göre bir miktar yavaşlasa da devam etmesi beklenmektedir.

5. Türkiye: Ekonomik Durum… 2010 2011T (1) Reel Büyüme,% (2) TÜFE,% yıl sonu Bütçeaçığı/GSMH,% (1) Uygulanan para ve mali politikaların sonuçları tam netleşmemekle birlikte, Türkiye büyüyen ekonomisi ile cazip bir pazar olmayı sürdürecektir. Cari Denge/GSMH,% (1) DPT Orta Vadeli Program (2) TCMB Beklentı Anketi

6. Dünden Bugüne Şişecam Cam Üretimi (Bin Ton) Çalışan Sayısı 1935-2010 Ortalama Yıllık Büyüme; %

7. Bugün Şişecam… 1935’te Türkiye’nin cam üreticisi olarak kurulanŞişecam 75. Yılında: • 8ülkede 101 tesise • 17.850 çalışana • 5 halka açık şirkete • 4.1 milyar TL ile güçlü özkaynak yapısına • 4.2 milyar TL satış gelirine • 2 milyar TL uluslararası satışa • 484 milyon TL net dönem kârına • 140 ülkeye ihracata • 3.4 milyon ton cam üretimine (Dünya cam üretiminin %3’ü) • 1.7 milyon ton soda üretimine (Dünya soda üretiminin %3’ü) • ulaşmıştır.

8. Dünya Sıralamasında Şişecam AvrupaDünya Bazik Krom Sülfat 1 1 Sodyum Bikromat 1 3 Cam Ev Eşyası 2 3 Cam Ambalaj 4 5 Düzcam 4 7 Soda 4 9 Cam Elyafı 5 12 Bugün Şişecam… (Türkiye’de ve Dünyada) Pazar Payları (%) Avrupa Dünya Türkiye Krom Kimyasalları 51 26 92 Cam Ev Eşyası 25 10 62 Düzcam 13 4 70 Soda 8 3 85 Cam Ambalaj 7 3 88 Türkiye’nin yanı sıra, Avrupa ve dünyada ciddi pazar payına sahip… Ana faaliyet alanlarında Avrupa’da ilk 5, dünyada ilk10 içerisinde… yer alan küresel bir şirketler topluluğu konumundadır.

9. Şişecam’da Tarihsel Gelişim ve Dönüşümler… 1935-1960 1960-1990 1990’lar 2000’ler Teknoloji Hakimiyeti Dışa Açılma... Büyük Yatırımlar ve Yeniden Yapılanma Kuruluş ve Gelişme Küresel Vizyon • Paşabahçe’de cam ev eşyası ve cam ambalaj üretimi • Tek tesistebüyüme • Ürün çeşitlendirme Düzcam, camelyafı, otomotiv camı, kalıp, soda, kağıt-karton ambalaj, krom bileşikleri, döküm • Teknolojik gelişmeve hızlı kapasite artışları • Ar-Ge’nin kurumsallaşması • Dünya pazarlarına açılma • Büyük yatırımlarve uluslararası ölçeklere ulaşma • Etkin yönetim,yapılanma • Stratejik işbirliklerive ortak girişimler • Yurtdışı üretimfaaliyetleri • Daha geniş bir coğrafyanın lider cam üreticisiolma • Bazı ürün gruplarında dünya oyuncuları arasındayerini pekiştirme • Dünya cam sektöründeki konumunu yükseltme

10. Yaşamsal Coğrafya…

11. ..bugün Şişecambütündünyada! …Amerika’danÇin’e

12. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Satışlar 4.206 % 15 (Milyon TL; %) 3.743 3.656 3.228

13. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Uluslararası Satışlar 1.981 % 15 (Milyon TL, %) 1.862 1.717 1.409 %46 %46 %43 %46 %54 %54 %57 %54 * ** (*) Türkiye’den ihracat (**) Yurtdışı faaliyetlerden satış ve ihracat

14. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Net İhracatçı Şişecam, dış ticarette net ihracatçı olup faaliyet gösterdiği ülkelerde ulusal ekonomilere döviz girişi sağlamaktadır.

15. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları FAVÖK FAVÖK 1 Milyar TL’yi aşmıştır! (Milyon TL) % 48

16. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Kârlılık Oranları % Kârlılık oranlarımız kriz öncesi seviyelere ulaşmıştır.

17. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Net Dönem Kârı (Milyon TL) 484 412 369 % 307 278 % 268 189 159 119 112 2010 2007 2008 2009 Dönem Kârı Ana Ortaklık Payı Toplam Dönem Kârı

18. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Üretim Cam Üretimi (1000 Ton) Soda Üretimi (1000 Ton) %26 1.696 %28 1.460 3.018 1.400 1.347 2.693 %33 %35 %36 %35 %36 %32 %33 %34 %64 %65 %67 %65 %68 %67 %64 %66

19. 2010 Yılı Faaliyet Sonuçları Yatırımlar Yatırım kararlılığı küresel tutumun bir gereğidir. Kriz döneminde projelerde seçici davranılmıştır. Zorunlu ve stratejik yatırımlara öncelik verilmiştir. Milyon TL 2010 Yılı Yatırım Gündemi • Trakya I. Float Hattı Soğuk Onarımı, • Mersin Enerji Camları, • Bulgaristan Otomotiv Camları Tesisi • St. Gobain Mısır ve Rusya Ortak Girişimleri • Paşabahçe/Kırklareli Fab. D Fırını Soğuk Onarımı • Rusya/Ruscam Kirishi’de II. Cam Ambalaj Fırını • Soda Sanayii 200 Bin Tonluk Kapasite Artışı • Soda Lukavac Tesis Modernizasyonu • Cam Elyaf II. Fırın Soğuk Onarımı

20. Güçlü Mali Yapı (Milyon TL) (Milyon TL)

21. Güçlü Ar-Ge Yapısı.. Ar-Ge Harcamaları • Cam Araştırma Merkezi1976’da kuruldu ve kurumsallaştı. • Geliştirmegüçlü bir yapı ve kadro ile yürütülüyor. • Ar-Ge’ye ayrılan payistikrarlı olarak(% 35)artıyor. • Uluslararası bilimsel platformlaraetkin katılım var. • Ulusal ve uluslararası standartların oluşturulmasında akredite kuruluşuz. • En ileri teknolojiler kullanılıyor, bölge ülkelerine teknoloji transferi gerçekleştiriliyor.

22. Yeniden Yapılandırma… • Ana şirketin İş Bankası ve iştirakleriyle olan sermaye ilişkisinin şeffaflaştırılması amacıyla hisse değişimi yapılmıştır (22.09.2010) Şişecam Hissesi Satışı (111.9 milyon TL) İştirak Hissesi Alışı (165.9 milyon TL) İş Bankası • Camiş Madencilik • Çayırova Cam İş Bankası Şişecam Payı % 64.11 + % 4.04 = % 68.15 • Trakya Cam • Çayırova Cam • Paşabahçe Cam • PB Eskişehir Cam • Cam Elyaf • Camiş Madencilik Şişecam • İhtiyaç fazlası gayrimenkul satışlarından 60,2 milyon TL gelir elde edilmiştir. • Hisse satışları sonucu 15,4 milyon TL gelir elde edilmiştir. • Yeniden yapılandırma işlemleri sonucunda, sermaye yapılarında sadeleşme yanında Topluluğa net 22 milyon TL nakit girişi sağlanmıştır.

23. Sermaye Yapısının Sadeleştirilmesi… Yeniden yapılandırma çalışmalarımız piyasa tarafından pozitif olarak algılanmakta olup, faaliyet sonuçlarımız yanında bu algılamanın olumlu sonuçları hisse performansımıza yansımaktadır.

24. İş Alanlarımız… Cam Ambalaj Düzcam Cam Ev Eşyası Kimyasallar

25. Düzcam Trakya Cam • Faaliyet Alanı: Mimari camlar,otomotiv camları, beyaz eşya veenerji camları • Türkiye’de 6 ve Bulgaristan’da 1 olmak üzere toplam 7 hat ile 1.5 milyon ton üretim kapasitesi • %30 halka açıklık oranı • Satışlarının % 31’i uluslararası satış Trakya Cam Konsolide Sonuçlar Türkiye’de üç farklı lokasyonda ve Bulgaristan’da kurulu düzcam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam, buzlu cam, otomotiv camı, enerji camı ve beyaz eşya camı tesislerinde gerçekleştirdiği üretimle bölgemiz düzcam pazarının öncü kuruluşu olan Trakya Cam, 2010 yılında satış gelirlerini %17 oranında artırmıştır. Bölge; Türkiye, Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Rusya gibi büyüyen ekonomilerine paralel inşaat ve otomotiv sektörlerinde düzcam ihtiyacı açısından büyük fırsatlar sunmaktadır. Hedeflerine ulaşmak için Rusya ve Mısır’da stratejik işbirliklerini başarıyla gerçekleştirmektedir. Trakya Cam Hisse Fiyatı (TL) Piyasa Değeri (12.04.2011): 2.3 milyar TL

26. Cam Ev Eşyası Paşabahçe Cam • Faaliyet Alanları: Cam ev eşyası, kağıt - karton ambalaj üretimi ve satışı, masaüstü ev eşyası ve dekoratif eşya perakende mağazacılığı • 3 ülkede 5 tesisle 430 bin ton üretim kapasitesi • Satışların % 60’a yakını 140 ülkeye İhraç edilmekte • Uluslararası marka tanınırlığı ve dünyanın 3. büyük cam ev eşyası üreticisi Cam Ev Eşyası Grubu Kombine Sonuçlar Dünya ekonomisinde resesyon sonrası toparlanma süreci 2010 yılında Cam Ev Eşyası Grubu’nun tüm iş alanlarına olumlu yansımış ve 2010 yılı, Paşabahçe Cam’ın bütün kârlılık performans göstergelerini yukarı çektiği bir yıl olmuştur.

27. CamAmbalaj Anadolu Cam • Faaliyet Alanı: Cam ambalaj (Gıda, meşrubat, maden suyu, alkollü içecekler ve sağlık ürünleri için) ve cam üretimiiçinkalıp • %20 halka açıklık oranı • 4 ülkede 10 tesisle 2 milyon ton üretim kapasitesi • Üretimin % 56’sı yurt dışında gerçekleşmekte • Faaliyet gösterdiği bölgenin lider cam ambalaj üreticisi Anadolu Cam Konsolide Sonuçlar Faaliyet gösterdiği coğrafyanın lider cam ambalaj tedarikçisi olma hedefiyle hareket eden Anadolu Cam, bu hedef doğrultusunda faaliyetlerini Türkiye dışında Rusya, Gürcistan ve Ukrayna’da sürdürmekte ve gerçekleştirdiği yeni yatırımlarla istikrarlı büyümesini devam etmektedir. Anadolu Cam Hisse Fiyatı (TL) Piyasa Değeri (12.04.2011): 1.3 milyar TL

28. Kimyasallar Soda Sanayii • Faaliyet Alanları: Cam elyaf ve soda, krom kimyasalları, vitamin K, deri tabaklama kimyasalları üretim ve satışı, maden işletmeleri ve enerji üretim tesisleri • 3 ülkede mevcut tesislerinde 1.7 milyon ton soda üretim kapasitesi • Dünyanın Bazik Krom Sülfat’ta 1, Sodyum Bikromat ürününde 3 numaralı üreticisi • Satışların %44’ü uluslararası satış Kimyasallar Grubu Kombine Sonuçlar Camdan deterjana, kimya sanayiinden deri ve ilaç sanayiine kadar 100’den fazla üründe ana girdi olarak kullanılan kimyasalları üreten Grup, 2010 yılında ekonomide sağlanan toparlanma paralelinde verimli bir yılı geride bırakmış ve hem ürün yelpazesini, hem de pazarını geliştirerek gelirlerini arttırmıştır. Soda Sanayii Hisse Fiyatı (TL) Piyasa Değeri (12.04.2011): 640 milyon TL

29. Beklentiler… Genel • Fırsatlar • Krizin yaraları sarılıyor. Gündemi krizden çıkış stratejileri şekillendiriyor. • Türkiye ve dünya büyüyecek. Baz etkisinin ötesinde bir büyüme sağlamak önemli... • Girdi verdiğimiz sektörler genelde gelişecek. • Katma değer savaşları hızlanacak. Maliyet ve verimlilik hakimiyeti belirleyici... • Krizde sağlam duranlar, yönetim ve karar alma kalitesiyle kazançlarını arttıracaklar. • Riskler • Kurlardaki belirsizlik, küresel kur savaşlarını tetikliyor. • Enerji maliyetleri ve duyarlılığı artabilir. • Ortadoğu ve Kuzey Afrika’daki siyasi değişim ötelemelere neden olabilir ancak temel eğilimler devam edecek. Türkiye Ekonomik ve Sektörel Gelişmeler 1 1 Sektör beklentileri çeşitli kaynaklardan elde edilmiştir. 2011 verileri orta vadeli dönemsel verilerin yıllık ortalamasıdır. 2 DPT Orta Vadeli Program 3 TCMB Beklenti Anketi (*) Orta Vadeli Program

30. 2011 Yılı Konsolide Temel Hedefler * Küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelere paralel olarak yatırım planlarımız revize edilebilir.

31. Planlanan ve Süren Yatırımlar 2011 • Düzcam • Rusya Float Hattı, Ayna Hattı, Kaplamalı Cam Hattı • Rusya Otomotiv Camı Fab. • Bulgaristan II. Float Hattı • Mersin Buzlucam Fırını • Türkiye Polatlı Düzcam Fab. Cam Ev Eşyası • Bulgaristan B Fırını • Mısır Cam Ev Eşyası Fab. Cam Ambalaj • Bursa Yenişehir D Fırını • Anadolu Cam Eskişehir Yatırımları • Ruscam Kirishi II. Fırını • Rusya Sibirya Projesi • Makedonya Cam Ambalaj Projesi Kimyasallar • Soda Fab. Kapasite Artışı • Bosna Kireçtaşı İşletmesi

32. Hedeflerin Gerçekleşmesi İçin… • Şişecam Topluluğu bölgesel liderliğini giderek daha geniş coğrafyaların kontrolünü sağlayarak pekiştirmeyi planlamaktadır. • Bu vizyoner tutum doğrultusunda; • Cama odaklılık, • Maliyet ve verimlilik optimizasyonunda en iyiyi başarmak, • Değişen koşullara uyum için sürekli yeniden yapılanmak, • Faaliyetleri yeni yatırım ve satın alımlarla genişletmek, • Ar-Ge’de daha derinleşmek, • Yeni ürünlerle katma değer üretimini hızlandırmak ve rekabet alanını farklılaştırmak, • Tüm faaliyetleri çevre ve sosyal sorumluluk bilincinde sürdürmek, izlenecek temel unsurlar olacaktır. Böylelikle Şişecam dünya sıralamasındaki yerini daha yukarılara taşımayı ve paydaş değerini en üst düzeylere yükseltmeyi hedeflemektedir.

33. …teşekkür ederiz!