به نام خدا کارگاه آموزشی سرمایه گذاری در بورس محمد مهدی روستانژاد بهار1393

1. به نام خدا • کارگاه آموزشی سرمایه گذاری در بورس محمد مهدی روستانژاد بهار1393 مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

2. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

3. تقدیم به تمامی کسانی که بجای گله و شکایت از وضع موجود شمعی می افروزند مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

4. A Great JAPANESE Proverb:شعار بزرگ ژاپنیها: • "If one can do it, U too can do it, • If none can do it, U must do it.” • اگر یک نفر می تواند کاری را انجام دهد, تو هم می توانی آن را انجام دهی • اگر هیچ کس نمی تواند کاری را انجام دهد, تو باید آن را انجام دهی مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

5. ارتباط با مؤسسه پارسا حساب : www.Parsahesab.com parsahesab22@yahoo.com شماره 10000100009393سامانه پیام کوتاه مؤسسه جهت طرح سوالات شماره تلفن موسسه 5233154 مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

6. جهت عضویت در سیستم راهنمای بورس عدد 2 را به شماره 10000100009393 پیامک نمایید و جهت دریافت منابع دوره ایمیل خود را به همین شماره ارسال نمایید مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

7. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

8. انواع دار ایی • دارایی واقعی • دارایی مالی مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

9. بازار اوراق بهادار و کارایی آن مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

10. بازار به محل تلاقی عرضه کنندگان و تقاضا کنندگان بازار گویند و به عبارت دیگر، هر زمان و در هر کجا که فرآیند داد و ستد انجام گیرد بازاری شکل گرفته است مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

11. بازار کالا و خدمات انواع بازار بازار پول بازار مالی بازار اولیه بازار سرمایه بازار ثانویه مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

12. ب: بازار مالی دراین بازار در ازای پول و یا شبه پول ، پول پرداخت گردیده و مبادله انجام می گردد. به عبارتی ، در این بازار نوع خاصی از داراییها بنام داراییهای مالی مورد داد و ستد قرار می گیرد. داراییهای مالی داراییهای هستند که ارزش آن متکی به خودش نبوده بلکه نیازمند تضمین و اعتبار شخص دیگری است مانند سهام اوراق مشارکت یا حتی چک و پول مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

13. انواع بازار مالی الف: بازار پولبازاری است که در آن ابزارها یا داراییهای با سررسید کوتاه مدت(کمتر ازیکسال) داد و ستد می گردد. مانند اوراق مشارکت 6 ماهه ب: بازار سرمایهبازاری است که در ان ابزارهایی با سررسید بلندمدت یا بیشتر از یکسال مورد داد و ستد واقع می شود. مانند سهام مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

14. انواع بازار سرمایه الف: بازار اولیه بازاری است که در آن اوراق بهاداری که برای اولین بار صادر شده، مبادله می گردد. بازار پذیره نویسی اولیه شرکتها از این نوع است. این بازار در ایران معمولا در بانکها بوجود می آید. اما در کشورهای دیگر، علاوه بر بانکها، موسسات خصوصی(با عناوینی چون ناشر یا امین) نیز این بازار را ایجاد می کنند. ب : بازار ثانویه بازارهایی را گویند که اوراق عرضه شده در آنها از نوع دست دوم یا چندم است. مانند بورس اوراق بهادار که در آن سهام شرکتها به دفعات مورد داد و ستد قرار می گیرد. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

15. تامین مالی تهیه منابع مالی مورد نیاز برای راه اندازی طرحهای درآمدزای اقتصادی جهت ادامه فعالیت و توسعه آن مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

16. ابزارهای تامین مالی شرکتها الف: سهام عادی ب: سهام ممتاز ج: اوراق قرضه د: اوراق مشارکت ه: اوراق بهادار قابل تبدیل مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

17. در بازار بورس ايران ، اوراق مشاركت نيز مورد دادو ستد قرار مي گيرد. • اولين شركتي كه اقدام به انتشاراوراق مشاركت در بورس كرد شركت ايران خودرو- طرح پژوپارس- با سود 19 ٪ بود مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

18. سرمایه گذاری • عبارت است از به تاخیر انداختن مصرف فعلی به منظور مصرف بیشتر در آینده. • عبارت است از تبدیل وجوه مالی به یک یا چند دارایی با ریسک و بازده متناسب که برای مدتی نگهداری می شود و دامنه وسیعی از فعالیتها را شامل می شود. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

19. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

20. بازار اوراق بهادار یابورس اوراق بهادار مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

21. بورس اوراق بهادار بورس اوراق بهادار از مهمترین نهادهای فعال در بازار دست دوم اوراق بهادار به شمار می آید. وظیفة اصلی بورس اوراق بهادار، فراهم کردن بازاری شفاف برای دادوستد اوراق بهادار پذیرفته شده و همچنین سیستمی مناسب برای نظارت بر جریان دادوستد، عملیات بازار و فعالیت اعضاست. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

22. ابزارهای مالی مورد معامله در بازار سرمایة ایران • سهام عادی • گواهی حق تقدم • اوراق مشارکت مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

23. مزایای پذیرفته شدن شرکت در بورس اوراق بهادار • تأمین نیازهای مالی شرکت • افزایش شناخت عموم مردم نسبت به شرکت و محصولات آن در بازار و در نتیجه ارتقای جایگاه شرکت نزد مشتریان، پیمانکاران و تأمین کنندگان منابع مالی. • افزایش سطح اعتماد گروههای ذینفع به شرکت به دلیل الزام شرکت به رعایت شرایط اولیة پذیرش و سیاست افشای اطلاعات • ارزیابی عملکرد شرکت توسط بازار مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

24. نحوة پذیرش سهام عادی در بورس اوراق بهادار تهران • دریافت درخواست پذیرش از شرکت یا یکی از مؤسسات کارگزاری یا از سهامدار عمده؛ • بررسی مدارک ارسالی شرکت (در صورت کامل بودن مدارک، گزارش مقدماتی تهیه و در صورت وجود نقص، با شرکت برای رفع آن مکاتبه می شود)؛ • ارسال مدارک شرکت به دبیرخانة هیئت پذیرش بعد از تایید دبیرکل؛ • ابلاغ شرایط مورد نظر هیئت پذیرش برای پذیرفتن شرکت به متقاضی؛ • تهیة گزارش درج شرکت؛ • ارسال گزارش درج به دبیرکل و درج رسمی نام شرکت در فهرست شرکتهای پذیرفته شده در بورس و فهرست نرخهای سازمان بورس در صورت موافقت دبیرکل. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

25. مزاياي سرمایه‏گذاري در بورس اوراق بهادار الف- خريد سهام براي كسب سود و بازده مناسب ب- قابليت نقدشوندگي اوراق بهادار ج- پوشش در مقابل تورم د- اطمينان از سرمايه گذاري به دليل شفافيت اطلاعات ه- اعمال حق رأي و مشاركت در اداره امور شركت و- احساس مشاركت در امور توليدي و تجارتي مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

26. چرا در بورس سرمايه گذاري كنيم ؟ • همه ما براي گذران زندگي وبر حسب اجبار و علاقه و...شغلي را براي خود برمي گزينيم. هرشغلي مي بايست، داراي شرايطي باشد تا نيازهاي متصدي آن را ارضا نمايد. • براي مثال سود مطمئن و خوبي داشته باشد ، عمر طولاني داشته باشد،منع قانوني نداشته باشد،جذاب و قابل توسعه باشد و.... • باتوجه به اين مطالب ، به نظر ميرسد كه فعاليت دربورس اوراق بهادارمي تواند به عنوان يك كسب وكار ثانويه مدنظر قرار گيرد،چراكه عمرطولاني دارد،همراه با ارتقا مالي و علمي است و در صورت فعاليت درست مي توانيم سود خوب و مطمئني به دست آوريم ؛ همچنين از پتانسيل هاي خود به بهترين نحو استفاده كنيم مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

27. انتخاب سهم جهت خرید • در انتخاب سهام بايدموارد زیر را در نظر گرفت • خصوصيات فردي •  بازه زماني مورد انتظار •  درجه ريسك پذيري فرد مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

28. انواع ارزشها: • ارزش دفتري: ارزشي كه برروي ترازنامه ثبت ميباشد (درموردكالاهاواجناس) خواه اين قيمت براي امسال باشد، خواه براي 10 سال قبل، به آن ارزش دفتري مي گويند. • ارزش ذاتي : ارزش يك سهم برحسب نرخ بازده سرمايه گذاري،هرقدرازسهم خود بازده بيشتري كسب كنيم ارزش ذاتي آن بيشترخواهد بود. • ارزش اسمي : ارزشي كه آن راقانون تعيين مي كند وبراي هربرگه سهام 100 تومان است. • ارزش بازار: قيمت فروش سهام دربازاراست ، اين ارزش راعرضه وتقاضا مشخص مي كند. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

29. پارامترهايي كه در انتخاب يك سهم كاربرد دارد: • سود سهام • توجه به EPS در دوره هاي گذشته • انتخاب صنايع برتر •  انتخاب شركت هاي برتر •  توجه به P/E دوره هاي گذشته و پيش بيني آينده •   بررسي مديران شركت و تصميمات آنها •  توجه به افزايش سرمايه و طرح ها و سرمايه گذاري هاي جديد • توجه به شرايط بازار مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

30. ریسک آنچه که پیش بینی می کنیم با آنچه واقعا اتفاق می افتد برابر نباشد مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

31. ريسك نظام مند(سيستماتيك) به چه معناست؟ • ريسك نظام مند، ريسك مربوط به هر نوع سرمايه گذاري است، كه در تمام اوراق و اسناد بهادار مربوط به آن نوع فعاليت وجود دارد وبا تنوع بخشيدن به نوسانات ساير سهام مشابه نمي توان از آن اجتناب كرد.به همين دليل قيمت سهام مختلف در بازار معمولا با هم افزايش يا كاهش مي يابد. • با اين همه برخي شركتها در مقايسه با سايرين صدمات بيشتري از اين ريسك نظام مند مي ببيند. • شركت هايي بانوسانات وسيع در فروش، شركت هايي با بدهي هاي فراوان مالي، شركت هايي با رشد سريع، شركت هايي با نسبت هاي جاري ضعيف وشركت هاي كوچك از جمله اين شركت ها هستند مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

32. انواع ریسک مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

33. مكانيزم انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

34. تالاربورس: • جايي است كه كارگزاران به خريد و فروش سهام مي پردازند كه به دو بخش تالار اصلي و تالار فرعي تقسيم ميشود. • همچنين براي آگاهي مردم در تالار بورس تابلويي نمايانگر قيمت لحظه اي هر سهم مي باشد . مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

35. تالاراصلي وتالار فرعي به چه جايي گفته ميشود؟ • تالار اصلي • تالاري است كه شركت هايي كه توانسته اند خود را با قوانين سازمان بورس وفق بدهند به آنجا راه پيدا مي كنند. • تالار فرعي • تالاري است كه شركت ها ابتدا در آن پذيرفته مي شوند ودرآن تالار آزمايش مي شوند اگر توانستند خود را با قوانين وفق دهند در تالار اصلي پذيرفته مي شوند مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

36. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

37. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

38. شركت هايي هستند كه افراد براي خريد و فروش سهام بايد به آنها مراجعه كنند كه به دو دسته دولتي و خصوصي تقسيم ميشوند. درواقع كارگزاران واسطه بين سهامداران وشركت هاي حاضر در بورس مي باشند. اشخاص حقیقی یا حقوقی واسطه بین خریدار و فروشنده كارگزاران بورس اوراق بهادار مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

39. مهمترین شرایط اخذ مجوز کارگزاری • هیئت مدیرة شرکتهای کارگزاری باید حداقل متشکل از 5 عضو دارای سوابق مدیریتی قابل قبول و تحصیلات مرتبط باشد. • حداقل سرمایة مورد نیاز برای کارگزاران فعال در تهران 5 میلیارد ریال و در سایر استانها یک میلیارد ریال است. • مدیرعامل شرکت کارگزاری باید دارای گواهینامة ”مدیریت ارشد بازار سرمایه“ و همة کارکنانی که با سیستم معاملاتی کارمی کنند نیز باید دارای گواهینامة ”اصول مقدماتی کارگزاری“ باشند. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

40. نکات مورد توجه در انتخاب کارگزار حجم سرمايه سرمايه گذار : به عبارتي در انتخاب كارگزار بايد دقت نمود كه كارگزار براي چه مقدار سرمايه هايي كار ميكند و آيا سرمايه ما در حدي است كه كارگزار براي ما معامله كند .اصولا كارگزاران به نسبت حجم سرمايه افراد انها را در اولويت قرار ميدهند . فرضا كارگزاري كه اكثر مشتريان ان داراي سرمايه هاي بالاي 100 ميليون تومان باشند براي سرمايه گذار با سرمايه 10 ميليون مناسب نيست . تعداد مراجعه كنندگان به كارگزار : به اين معني كه آيا كارگزار فرصت رسيدگي به درخواستهاي همهمشتريان را دارد . چرا كه در غير اين صورت شايد به علت عدم فرصت كارگزار براي انجام درخواستهاي خريد و فروشمشتريان درخواست ما به روزهاي بعد موكول شود و اين مسئله با توجه به ارزش زمان در معاملات بورس ممكن است موجب از دست رفتن برخي فرصتها شود . مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

41. نوع شخصيت خريدار در ارتباط با كارگزار (حقيقي يا حقوقي ) : برخي از كارگزاريها اكثرا داراي مشترياني با شخصيت حقوقي مي باشند كه براي اشخاص حقيقي مناسب نمي باشند . رتبه كارگزار از نظر حجم خريد و فروش : هر چه رتبه كارگزار از نظر حجم معاملات بالاتر باشد نشاندهنده فعاليت بيشتر آن كارگزار مي باشد و نكته مثبتي به حساب مي آيد به شرط اينكه مورد اول يعني حجم سرمايه سرمايه گذار رعايت شود پس بهتر از ميان كارگزاراني كه سرمايه ما با سرمايه مشتريان آنها همخواني دارد كارگزاري را انتخاب كنيم كه داراي حجم معاملات بيشتري باشد يا به عبارتي فعال تر باشد. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

42. دریافت کد معاملاتی و انجام معامله- اداره حساب سرمايه‌گذاري اشخاص- مشاورهو راهنمايي- معرفي شركت‌ها براي پذيرش در بورس وظایف كارگزار مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

43. معيارهاي انتخاب كارگزار قابليت انجام سريع سفارش مشتري داشتن اطلاعات مربوط و كافي داشتن سيستم هاي اطلاعاتي و كنترلي مناسب مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

44. شركت هاي سرمايه گذاري چه شركت هايي هستند؟ • شركت هاي سرمايه گذاري، آنهايي هستند كه واسطه گر مالي بوده ومنابع مالي مورد نيازخودرا ازسهامداريا سپرده گذار(بانكها) تهيه مي كنند. • اين شركتها منابع مالي موردنياز براي شركتهاي توليدي و صنعتي را فراهم مي كنند و به اصطلاح در آنها سرمايه گذاري مي كنند. • ولي شركتهاي غيرسرمايه گذاري مستقيما به فعاليت توليدي و صنعتي مي پردازند. مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

45. فرآیندفروش سهم فرآیند خرید سهم مراجعه فروشنده و تحویل گواهینامهسپرده سهام به کارگزاری و تکمیل فرم درخواست فروش مراجعه خریدار به کارگزاری و تکمیل فرم درخواست خرید و واریز وجه به حساب بانکی احراز هویت توسطکارگزار فروشنده کارگزار خریدار اجرای دستور خرید توسط کارگزار در تالارمعاملات اجرای دستور فروشتوسط کارگزار در تالارمعاملات دریافت اعلامیه فروش از کارگزاری (روز بعد از انجام معامله) دریافت اعلامیه خرید از کارگزاری (روز بعد از انجام معامله) پرداخت وجه به حساب مشتری توسط کارگزاری (4 روز بعد از انجام معامله) دریافت گواهینامه نقل و انتقال و سپرده سهام از کارگزاری (يك روز بعد از انجام معامله) مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

46. 1- دستور معامله سهام با قيمت معين 2- دستور معامله سهام با قیمت باز3- دستور قيمت محدود(Max(Min-4- دستور معامله سهام تا زمان مشخص5- دستور قیمت روز(قیمت باز اما زمان محدود) انواعدستور خريد یا فروش مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

47. هزینه انجام معاملات مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

48. ورود دستور توسط کارگزار به رایانه تشکیل صف های خرید و فروش اجراي دستور مشتري در سامانه معاملات بورس ترتیب قرار گرفتن در صفخرید: برحسب قیمت نزولی (بهترين قيمت بالاترين نرخ پيشنهادي)فروش: برحسب قیمت صعودی (بهترين قيمت پايين ترين نرخ پيشنهادي) انجام معاملهقیمت ابتدای صف خرید = قیمت ابتدای صف فروش مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

49. در بورس اوراق بهادار تهران، تغییرات قیمت یک سهم در هر روز نمی تواند بیش از 0/04+ یا 0/04- قیمت پایانی روز قبل باشد. محدودیت قیمیتی مؤسسه خدمات مالی پارساحساب

50. نوسان نامحدود در روزهاي خاص : • اولين روز معامله پس از برگزاري مجمع عمومي عادي ساليانه • اولين روز معامله پس از تصويب افزايش سرمايه • اولين روز معامله پس از انتشار اطلاعيه تعديل EPSشرکت با بیش از 10 درصد تغيير مؤسسه خدمات مالی پارساحساب