260 likes | 385 Views
WYNIKI FINANSOWE PO 4 KWARTALE 2008 R. EFEKTYWNE ZARZĄDZANIE, PRZEWAGA KONKURENCYJNA I KONSEKWENCJA. Wars zawa , 20 lutego 2009 r. WYNIKI FINANSOWE PO 12 MIESIĄCACH 2008 R. 12 M 200 7. 12 M 200 8. Zmiana. 3 547 2 3 . 7. -0.5 % - 0,2 p.p. 3 528 2 3 . 5.
E N D
WYNIKI FINANSOWE PO 4 KWARTALE 2008 R. EFEKTYWNE ZARZĄDZANIE, PRZEWAGA KONKURENCYJNA I KONSEKWENCJA Warszawa,20 lutego 2009 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 12 MIESIĄCACH 2008 R. 12M 2007 12M 2008 Zmiana 3 547 23.7 -0.5% -0,2 p.p. 3 528 23.5 Zysk netto (mln zł) ROE (%) Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności
AGENDA • WYNIKI FINANSOWE PO 4 KWARTALE 2008 R. • ZAŁĄCZNIK
757 ZYSK NETTO I ZYSK OPERACYJNY ZYSK NETTO(mln zł) ZYSK OPERACYJNY(mln zł) -0,5% +0,0% 3.547 4.533 4.535 3.528 • Zysk netto utrzymany na poziomie ubiegłego roku, mimo zawirowań na rynku • Zysk operacyjny w pozytywnym trendzie kw./kw. jako kluczowy czynnik pozytywnych wyników 12M 07 12M 08 12M 07 12M 08 +3,6% -9,1% +5,2% -5,9% 791 996 77(*) 118(*) 764 719 962 947 764 947 4 KW O7 3 KW O7 4 KW O8 4 KW 07 3 KW O7 4 KW 08 Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności (*)Zysk ze sprzedaży kredytów nieregularnych
221 DOCHODY FI i opłaty maklerskie Wynik odsetkowy DOCHODY(mlnzł) Pozostałe doch. Wynik z tyt. opłat i prow. (netto bez FI i dział. makl.) -0,4% -3,4% -3,2% 8.355 8.323 447 1.113 -17% 1.338 2.014 2.010 1.946 1.037 99 -21% 78 1.895 1.862 163 +5,4% +0,8% 4.642 4.343 1.173 1.171 1.159 12M 07 12M 08 4 KW 07 3 KW O8 4 KW 08 • Dochody utrzymane na tym samym poziomie co w ubiegłym roku dzięki, wzrostowi przychodów odsetkowych oraz przychodów prowizyjnych z działalności bankowej (+5,4%), co częściowo kompensuje spadek przychodów z funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej. Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności
4 WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARŻA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (mln zł) +6,9% +1,1% -0,1% 4.642 4.343 1.159 1.173 1.171 12M 07 12M 08 4 KW 08 3 KW 08 4 KW 08 MARŻA ODSETKOWA NETTO +0,3pp +0,4pp -0,1pp 4,3% 3,9% 4,4% 4,3% 4,0% 12M 07 12M 08 4 KW 07 3 KW 08 4 KW 08 • Wynik odsetkowy netto wzrósł o 6,9% r/r dzięki poprawie struktury aktywów i efektywnemu zarządzaniu spreadami, mimo wyższych kosztów depozytów Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności
36.434 OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I DEPOZYTY KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE (mln zł) -5,4% +12,3% +2,7% +5,1% 43.216 44.263 42.072 41.851 39.823 38.484 28.718 17.569 12.308 8.448 6.835 5.372 Gru 07 Wrz 08 Gru 08 Gru 07 Wrz 08 Gru 08 Depozyty komercyjne + REPO + SBB Depozyty detaliczne Sektor budżetowy Fundusze inwestycyjne • Pozytywny rozwój depozytów kw./kw., zarówno detalicznych oraz korporacyjnych • Dalszy spadek wolumenów funduszy inwestycyjnych spowodowany odwróceniem warunków rynkowych
7.655 KREDYTY KREDYTY DETALICZNE (mln zł) +10,9% +8,8% % zm Gru08/Wrz08 % zm Gru08/Gru07 26.876 24.713 24.236 +23,6% +14,8% 7.655 6.195 6.670 19.221 18.518 +3,8% +9,4% 17.566 Gru 07 Wrz 08 Gru 08 Detal FX DetalPLN • Kredyty detaliczne w pozytywnym trendzie, wzrost o 8,8% kw./kw. * Nominal value
2.602 SPRZEDAŻ KLUCZOWYCH PRODUKTÓW KREDYTOWYCH KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) KREDYTY DLA SME (mln zł) +7% +34% 3.518 3.277 3.719 2.783 12M 07 12M 08 12M 07 12M 08 ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) • Koncentracja na produktach kredytowych o wysokiej dochodowości • Utrzymanie konsekwentnej strategii w zakresie kredytów hipotecznych, pomimo zdominowana rynku przez produkty walutowe -46% 5.552 2.981 12M 07 12M 08 Tylko Bank
KREDYTY KREDYTY KORPORACYJNE (mln zł) +17,8% +10,9% % zm Gru08/Wrz08 % zm Gru08/Gru07 58.447 52.691 +15,7% 29,4% 49.596 14.861 12.847 11.486 43.586 +9,4% +14,4% 39.845 38.110 Gru 07 Wrz 08 Gru 08 Korporacje FX Korporacje PLN • Kredyty korporacyjne w pozytywnym trendzie, wzrost +10,9% kw./kw. * Nominal value
475 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) – DZIAŁALNOŚĆ BANKOWA +1,8% +4.9% +3,2% 1.895 1.862 4 Q 07 3Q 08 4Q 08 12M 07 12M 08 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) – DZIAŁALNOŚĆ POWIĄZANA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM* -60% -67% -21% 1.113 12M 07 12M 08 4 Q 07 3Q 08 4Q 08 • Pozytywny trend wyniku z opłat i prowizji pochodzącego z działalności bankowej • Opłaty i prowizje powiązane z rynkiem kapitałowym odzwierciedlają niekorzystne warunki rynkowe Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności * Dochody z funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej
444 KOSZTY KOSZTY (mln zł) -0,9% 3.822 -9,7% 3.788 393 413 +5.1% +0,5% 1.052 1.496 +1.7% 1.522 949 945 105 105 105 437 381 400 -4.1% 1.933 1.853 12M 07 12M 08 4 KW 07 3 KW 08 4 KW O8 Koszty osobowe Koszty rzeczowe +BFG Amortyzacja • Koszty pod ścisłą kontrolą utrzymane na poziome z 2007 roku, mimo poziomu inflacji Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności
0 JAKOŚĆ AKTYWÓW WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH(*) 7,7% 5,9% 5,5% 4.717 4.600 5.761 81.606 73.912 68.574 KOSZT RYZYKA(*) -10pb Gru 07 Wrz 08 Gru 08 Regularne(**) Nieregularne 0,49% WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI(*) 0,39% 87,4% 86,7% 84,1% Gru 07 Gru 08 Gru 07 Wrz 08 Gru 08 • Poprawa jakości aktywów dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem • Spadek wskaźnika kredytów nieregularnych do 5,5% również dzięki sprzedaży portfela kredytów nieregularnych (*) Grupa Pekao (**)Wartość brutto należności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, należnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu
77.554 GŁÓWNE DZIAŁANIA W 4 KWARTALE 2008 R. REZULTATY OBSZAR WZROST DEPOZYTÓW • Szersza oferta produktowa • Nowy rachunek oszczędnościowy • Wdrożony program satysfakcji klientów oraz program lojalnościowy + 5,3% kw./kw. • Selektywne podejście do udzielania kredytów z uwzględnieniem ryzyka klienta w procesie kredytowym, z głównym nastawieniem na: • - Kredyty dla SME • - Kredyty konsumenckie UTRZYMANIE KREDYTÓW + 10,2% kw./kw. EFEKTYWNOŚĆ / JAKOŚĆ AKTYWÓW • Efektywne zarządzanie kosztami • Konsekwentna polityka zarządzania ryzykiem pozwoliła osiągnąć wskaźnik kosztu ryzyka na poziomie 0,4% Koszty/dochody 45,5% Koszt ryzyka 0,4%
77.554 GŁÓWNE BIEŻĄCE CELE • Zarządzanie ryzykiem • Aktywa/Pasywa i zarządzanie kapitałem • Plan kosztowy na wypadek negatywnego rozwoju sytuacji rynkowej
PEKAO ASEKTOR BANKOWY – ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Sektor bankowy(*) Pekao 12 miesięcy 2008 r. Rezerwy netto/Dochody ogółem 3,5% 6,5% Rezerwy netto/Średnie kapitały 1,9% 4,1% Rezerwy netto/Średnie kredyty 0,4% 0,7% KOSZT RYZYKA WSKAŹNIK WZROSTU KREDYTÓW Pekao Pekao 1,2% 36,7% Sektor bankowy(*) Sektor bankowy(**) 0,9% 25,2% 22,4% 0,7% 0,7% 0,9% 0,5% 13,0% 10,5% 5,8% 5,4% 0,2% 15,6% 0,1% 0,4% 0,4% 9,2% 3,2% 04 05 06 07 08 04 05 06 07 08 • Niższa i mniejsza zmienność profilu ryzyka w porównaniu do sektora bankowego, efektem konsekwentnej polityki zarządzania ryzykiem (*)Na podstawie raportów publikowanych po 4 kwartale 2008 r. przez główne banki (**)Na podstawie raportów NBP
15 PEKAO ASEKTOR BANKOWY – ZARZĄDZANIE RYZYKIEM ZYSK OPERACYJNY / WSKAŹNIK REZERW NETTO 20x 18x Bank Pekao 11x 8x Sektor bankowy(*) 5x 11x 9x 8x 5x 4x 2004 2005 2006 2007 2008 • W obecnych warunkach makroekonomicznych konsekwentna polityka zarządzania ryzykiem i konserwatywne podejście do zaangażowania w produkty walutowe jest zaletą konkurencyjną (*) Na podstawie raportów KNF
97% UNICREDIT BANK UKRAINA • UniCredit Bank Ltd na Ukrainiejest w 100% spółką zależną Banku Pekao S.A z: • 61 oddziałami • ~ 140 tysiącami klientów indywidualnych • ~ 2.3 tysiącami klientów korporacyjnych • UniCredit Bank Ltd w 2008 osiągnął zysk netto na poziomie 35.2 mln zł z: • Pozytywną ewolucją dochodów i ścisłą kontrolą kosztów • Zdrową strukturą kapitałów i współczynnikiem wypłacalności na poziomie 13,06% • Dobrze zdywersyfikowanym portfelem kredytowym i nieznaczną koncentracją ryzyk • Działalność banku nie była poważnie zagrożona pogorszeniem sytuacji makroekonomicznej w 2008 r.,ale specjalne działania zostały zidentyfikowane i wdrożone: • Kontynuacja monitoringu działalności • Wzmocnienie procedur monitorowania ryzyka kredytowego • Zaostrzenie procesu udzielania kredytów aby zapewnić odpowiednią jakości portfela kredytowego Grupa Pekao UniCredit Ltd. Udział 2008 Dochody 8,323 228 2,7% Zysk netto 3,528 35 1% Kredyty brutto 85,323 3,393 4,0% Detal 26,876 509 1,9% Korporacje 58,447 2,884 4,9%
835 PRZEWAGA KONKURENCYJNA Pekao Sektor bankowy 12 miesięcy 2008 r. 90,8% 111,9% Zdrowy bilans Kredyty/Depozyty(*) Walutowe kredyty hipoteczne/ Walutowe depozyty detal.(*) 68,4% 450,5% Mniejsze uzależnienie od FX 34,2% 69,6% Walutowe kredyty hipoteczne/Kredyty hipoteczne ogółem(*) Silna baza kapitałowa 8,3 11,6 Aktywa ogółem/Kapitały(**) Konserwatywne podejście do ryzyka 0,4% 0,7% Koszt ryzyka(**) 45,5% 55,2% Koszty/Przychody(**) Wysokiej klasy efektywność (*)Na podstawie raportu KNF (**)Na podstawie opublikowanych po 4 kw. 2008 raportów głównych banków oraz raportów NBP
PODSUMOWANIE • Zorientowanie na działalność komercyjną, właściwe zarządzanie ryzykiem i kontrola kosztów pozwalają mieć pewność utrzymania zysków • Pekao jest dobrze przygotowane na wyzwania 2009 roku, dzięki: • efektywnemu i konsekwentnemu zarządzaniu ryzykiem • strukturalnej sile bilansu i kapitałów • byciu liderem w zarządzaniu kosztami
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE – KLUCZOWE PARAMETRY PKB(%R/R) INWESTYCJE (% R/R) BEZROBOCIE (%) KONSUMPCJA (% R/R) Zródło: GUS
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE – INFLACJA, STOPY PROCENTOWE Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) Żródło: NBP
30 FUNDUSZE INWESTYCYJNE STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PPIM SA VS. RYNEK (%) FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln zł) Obligacji -57% Zrównoważony Akcji 11 28.718 16 -30% 25 29 17.569 12.308 DEC 07 DEC 08 4 kw. ‘07 3 kw. ‘08 4 kw.’ 08 Pekao Rynek Pekao Rynek ZMIANA UDZIAŁU W RYNKU – 3 NAJWIĘKSI GRACZE • Dalszy spadek wolumenu funduszy inwestycyjnych spowodowany niską wyceną • Mniej agresywna struktura aktywów w porównaniu z rynkiem 21,3% 21,2% PPIM 20,8% 20,1% -2.1 pp kw/kw 18,0% 16,8% 15,4% 15,4% 14,7% 12,3% 12,5% 12,5% 12,4% 12,4% 12,0% 4 kw.‘07 1 kw.’08 2 kw.’08 3 kw.’08 4 kw.’08