Kiinteistö- ja rakentamisalan suhdanne ja markkinat: RAKLIn näkemys

1. Kiinteistö- ja rakentamisalan suhdanne ja markkinat:RAKLIn näkemys Toimitusjohtaja Jani Saarinen, Asunto-, toimitila- ja rakennuttajaliitto RAKLI ry Rakennusfoorumi 11.11.2008

2. Uudisrakentaminen hiipuu Lähde: Tilastokeskus 2

3. Rakennuskustannusindeksi muutos edellisestä vuodesta, % Palkkakustannukset nousevat Rakennuskustannusindeksi, muutos edellisestä vuodesta, % Lähde: Tilastokeskus

4. Rakentamisen työllisyys 4 neljänneksen liukuva summa Rakentamisen työllisyys ? 4 neljänneksen liukuva summa henkilöä Lähde: Tilastokeskus

5. Rakentamisen luottamusindikaattori Rakentamisen luottamusindikaattori Lähde: EK

6. Suhdannetilanne; yleistä • Finanssi- ja rahoituskriisi heijastuu nyt reaalitalouteen • Kansainväliset sijoittajat ja investointipankit reagoineet jo keväästä 2008 lähtien • Kiinteistökaupat vähentyneet jo 2008 toiselta neljännekseltä • Asuntokauppa hiljenee edelleen • Asuntovarallisuuden halpeneminen pienentää yksityistä kulutusta ja sitä kautta tuotteiden ja palveluiden kysyntää • Rakentamisen volyymi laskee nopeasti • Volyymi huippulukemissa heinä-elokuuhun saakka • Suhdanne heikkenee nyt nopeasti – nopeimmin toimitilarakentamisessa • Julkinen rakentaminen ja infrarakentaminen edelleen normaalilla tasolla • Yksityinen omakotirakentaminen vähenee – miksi? • Rautakaupan myynti laskee • Pääkaupunkiseutu reagoi muutokseen muuta maata nopeammin • Paikalliset markkinat reagoivat hyvin eri tavoin

7. Suhdannetilanne; yleistä 2 • Positiivista • Alkamassa tilaajien ja rakennuttajien markkinat, tarjoushalukkuus kasvaa, erityisesti korjausrakentamisessa • Työvoiman saatavuus paranee, materiaalien ja tarvikkeiden hinnat laskevat • Korot laskevat, reaalikorko matala ja laina-ajat edelleen pitkät • Palkkakehitys ja tuloverotuksen lasku lisäävät ostovoimaa • Kotitalouksien ostovoima edelleen hyvä, ostaminen kannattaa, jos talous ja kassavirta ovat kunnossa • Vuokra-asuntojen kysyntä kasvaa edelleen, kun kaupungistuminen jatkuu ja yksinasuvien määrä kasvaa • Negatiivista • Työllisyys ja sitä kautta yksityinen kysyntä heikkenevät • Työvoimakustannukset kasvavat sopimuskorotusten seurauksena • Yritysten investointihalukkuus heikkenee • Rahan hinta korkea, marginaalit jäävät pysyvästi 0,5-1,0 prosenttia korkeammiksi

8. Kiinteistömarkkinat • Rahoituskriisi näkynyt ensimmäisenä kiinteistökaupassa • Vaikutukset edelleen osin hämärän peitossa • Rahan hinta on käytännössä lopettanut velkavivulla sijoittamisen • Rahoituskriisi heijastuu tuottovaatimuksiin ja reaalitalouden muutosten kautta tilakysyntään • Kiinteistökauppojen volyymi hidastunut selkeästi • Historiallisesti edelleen kohtuullisella tasolla • Ulkomaalaiset nyt myös myymässä • Epävarmuus näkyy • Muutoksina toimijoissa • Tuottovaatimusten kasvuna • Riskipreemioiden nousuna • Rahoituksen saatavuudessa • Prosessien pitenemisenä • Suomen tilanne kansainvälisessä vertailussa edelleen vahva Lähde: KTI Kiinteistötieto Oy

9. Kiinteistökaupan volyymi hiljentynyt 9/2008

10. Asuntomarkkinat ja -rakentaminen • Asuntokauppa pysähdyksissä • kauppa hiljenee, määrä pienentynyt jo 10-20 % • käytettyjen hintojen oletetaan putoavan 0-5 % vuoden loppuun, 0-10 % vuonna 2009 • Muutos suurin uusissa asunnoissa • uusien myymättömien asuntojen määrä kasvaa edelleen • Vuokra-asuntomarkkinat • vuokra-asuntopula pahenee (PKS), kaupungistuminen ja pienten kotitalouksien määrän kasvu ylläpitävät kysyntää • vuokrat nousevat edelleen • Asuntorakentaminen pysähdyksissä • rakennusteollisuus ajaa alas asuntotuotantonsa • kovan rahan tuotanto pysähtynyt kokonaan, ARA-tuotanto vähenee puoleen • Kotitalouksien korjausrakentaminen ja peruskorjaukset lisääntyvät 2009 • Kotitalousvähennyksen korotus lisää palveluiden kysyntää 2009

11. Toimitilamarkkinat ja -rakentaminen • Markkinoille valmistuu paljon uutta liike- ja toimistotilaa • Uusien toimi- ja liiketilojen määrä lisääntyy 5 prosentilla • Liiketilojen käyttöaste edelleen liki 100 % (PKS) • Toimistojen käyttöaste Helsingin keskustassa edelleen korkea, mutta PKS-alueella vajaakäyttöaste nousee jo 10 prosenttiin • Vanhojen tilojen käyttöaste laskee nopeasti; ”epäkurantit” tilat ”jäävät käsiin, vuokalaisten löytäminen edellyttää tilojen peruskorjausta • Vuokrien nousu taittumassa? • Kiinteistöjen käytön ja kunnossapidon kustannukset nousseet • Kiinteistöjen arvonnousu pysähtynyt • Vuokrat nousseet koko syksyn • Kasvava tilatarjonta ja hiipuva kysyntä kääntävät odotukset negatiivisiksi etenkin Helsingin ydinkeskustan ulkopuolella • Rakentamisen volyymi hiipuu • Toimi- ja liiketilarakentamisen volyymi ennätyskorkealla 06/2008 asti • Rakentaminen hiljenee ennakoidusti hyvin nopeasti

12. 10/2008 Uudistuotanto kasvattaa tilakantaa – ja vajaakäyttöäRakenteilla olevat toimitilahankkeet PKS:llä, vuokrattava pinta-ala* *Jos vuokrattava pinta-ala ei ole ollut saatavilla, se on arvioitu bruttopinta-alan perusteella. Lähde: KTI, Reed Business Information

13. Tuottovaatimukset kääntyneet nousuunNettotuottovaatimukset, toimistot keskusta-alueilla Lähde: Kauppalehden ja KTI:n Toimitilabarometri

14. Helsingin keskustan vuokramarkkinat toistaiseksi tasapainossaToimistovuokraindeksi ja vajaakäyttö Lähde: KTI ja Catella

15. Inframarkkinat ja -rakentaminen • Volyymi kohtuullisen hyvä ja tilanne vakaa • valtion tie- ja ratarakentamisen volyymi edelleen varsin korkea, kuluvana vuonna yhteensä noin 1400 – 1500 milj. eur • vuonna 2009 rakentamisen volyymi jäänee tasolle 1300 milj. eur • vuosien 2010-2012 investointinäkymiä heikentää se, että valtio joutuu maksamaan takaisin kuntien ja Talvivaaran kaivosyhtiön vuosina 2008-2012 rakentamia hankkeita yli 300 milj. eurolla • Rakentamisen hintataso edelleen korkea • Valtion riittämätön rahoitus jarruttaa kannattavien ja tarpeellisten investointien toteuttamista • Talonrakentamisen ja teollisuuden investointien väheneminen vähentää myös pohjarakentamista • Kuntien teknisten palveluiden, katu- ja vihertöiden ulkoistukset lisääntyvät, mikä kasvattaa palvelukysyntää vuodesta 2009

16. Odotukset julkiselta sektorilta • VN:lta ja VM:ltä kaivataan selkeä viesti kunnille, että nyt kannattaa investoida ja aikaistaa tuleville vuosille suunniteltuja hankkeita • ARA-tuotantoa on tuettava – miten? • Kotitalousvähennys ulotettava myös asunto-osakeyhtiöiden käyttöön, VN:n olisi selvitettävä vastaavan tuen kohdistamista myös vuokra-asuntojen peruskorjauksiin ja palveluihin • Kiinteistörahastolain uudistamista on jatkettava siten, että rahastomuotoisen sijoittamisen verohelpotukset koskevat kaikkea kiinteistö- ja infrasijoittamista • Perusväylänpidon rahoitusta lisättävä 200 milj. eur /vuodessa • Valtion rahoitettava itse omat väyläinvestointinsa • VN:n on perustettava erityinen työryhmä edistämään uusien kiinteistö- ja infrahankkeiden uusien hankinta- ja toteutusmallien käyttöönottoa • Valtion ja kuntien on otettava käyttöön elinkaarirakentaminen

17. Odotukset toimialalta • Suhdannetilanne lisää toimialan paineita tuottavuuden parantamiseksi • Kiinteistö- ja rakentamisalan on koottava voimansa RYM-SHOK –hankkeeseen • T&K-resursseja on vaikeasta tilanteesta huolimatta lisättävä ja kohdistettava • Energiatehokkaaseen rakentamiseen • Kiinteistöjen energiatehokkuuden parantamiseen • Tuotemallintamiseen • Uusien liiketoiminta-, hankinta- ja toteutusmallien käyttöönottoon • Alan järjestöjen ja yritysten on kyettävä aiempaa laajempaan ja todellisempaan yhteistyöhön

18. Kiitos & Kysymyksiä?