1 / 44

Kuidas teenib kaupleja raha?

Kuidas teenib kaupleja raha?. Kristjan Lepik Märts 2005, Tallinn. Erinevat tüüpi kauplejad. Daytrader (tehniline analüüs) – tihti kaupleb futuuridega, aluseks põhiliselt graafik; Daytrader (loogilised seosed) – otsib seoseid aktsiate vahel, sümpaatia tehingud, haip-aktsiad

affrica
Download Presentation

Kuidas teenib kaupleja raha?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Kuidas teenib kaupleja raha? Kristjan Lepik Märts 2005, Tallinn

  2. Erinevat tüüpi kauplejad • Daytrader (tehniline analüüs) – tihti kaupleb futuuridega, aluseks põhiliselt graafik; • Daytrader (loogilised seosed) – otsib seoseid aktsiate vahel, sümpaatia tehingud, haip-aktsiad • Swing-trader – hoiab positsiooni kuni paar kuud, aluseks enamasti tehniline analüüs • Optsioonikaupleja – erinevad optsioonistrateegiad

  3. Meetodi otsinguil • Mudelit millega raha teha ei leia kohe esimesel päeval, selleni jõutakse enamasti pika otsingu tulemusel; • Otsing võib võtta aastaid ning selleks tuleb käia pikk tee – proovida mitmeid erinevaid mudeleid; • Kooliraha on maksnud kõik, seega alustada tasuks väiksemalt, kogemuste kasvades panuseid suurendada.

  4. Shortimine tipu alt (SEIC)

  5. Shortimine tipu alt (FLIR)

  6. Shortimine tipu alt – mis juhtus? FLIR läks tõusu, tuli vastu võtta –6.9% kahjum

  7. SEIC pööraski tipu alt tagasi, saime lühikese positsiooniga +14.3% kasumit Shortimine tipu alt – mis juhtus?

  8. Screenimine • Aktsiate valik kindlaksmääratud filtrite järgi • USAs pea 8000 aktsiat, screenimine aitab valida arvuti abil nende hulgast õiged • Screenimiseks on vajalik siiski kauplemisstrateegia olemasolu, selle põhjal koostatakse filtrid • Screenimine on oluline eelkõige tehnilise kauplemise puhul, seoste otsimisel abil pole.

  9. Soft vs. hard stop • Hard stop – stop on automaatne ning nii kui hind korraks stopist läbi liigub, läheb order täitmisele • Soft stop – kaupleja määrab stoptaseme ning paneb sellele tasemele alarmi – automaatset stopi börsile ei edasta. Alarmi käivitumisel jälgib hinna liikumist. • Mida lühem on horisont, seda vähem saab soft stoppi kasutada, liikumised võivad olla liiga kiired. Daytraderid kasutavad enamasti hard stoppi.

  10. Ostsime siin BEAV aktsiat, aktsia oli ilusasti murdnud vastupanu $12 juures Soft stop Päeva lõpuks aktsia kosus ilusti ja soft-stop käiku ei läinud

  11. Money management 1 • Peamine on kapitali säilitamine. • Kui pole kapitali, pole ka turul enam midagi teha. • Seega tuleks leida tasakaal riski ja kapitali säilitamise vahel (riski/tulu suhe). • Kogu raha ei tohi ühe tehingu alla panna, riskantsemate tehingute alla väiksem osa portfellist.

  12. Money management 2 Aktsia tõusis muudkui edasi, klient shortis juurde, kuni $23 juures tuli margin call – enamus positsioonist likvideeriti Aktsia tõusis paari päevaga 200%, klient otsustas shortida

  13. Money management 3 – paar nädalat hiljem Aktsia on tagasi $6 juures – tõus oligi olnud liiga kiire. Suuna õigest ennustamisest pole midagi kasu, kui ajastus on vale.

  14. Trailing stop • Arvestada tuleks siiski paari teguriga: • Pikalt kestnud trendid võivad väga järsult lõppeda; • stopi tõstmiseks peaks olema ka mingi reaalne toetus, mille alla see tõsta. Lihtsalt teatud protsendi võrra tõstmine ei anna nii häid tulemusi. Ost Koos tõusuga saab stopi pidevalt kõrgemale tõsta, sel viisil kasumit lukustades.

  15. Kaupleja peab olema paindlik • Turuolude muutumisel peab kaupleja olema valmis kiirelt reageerima • Näiteks: • kui trend lõppeb, peab kiiresti suutma ennast ümberpositsioneerida • ei tohi aktsiate suhtes tundeid omada – vajadusel isegi lühike positsioon pikaks ümber mängida. • Kaupleja võib eksida, kuid oluline on, et eksimusi oleks vähem kui tabamusi.

  16. Kiire suunamuutus 3. Ost 2. Lühikese positsiooni katmine 1. Lühikeseks müük

  17. Kuidas teenib kaupleja raha? Oliver Peek Märts 2005, Tallinn

  18. Hr. TURG

  19. Näide: SAP AG (SAP) to acquire Retek (RETK) 40% preemia

  20. Konkurent: JDA Software (JDAS) $14 RETK ’05 P/E 28xJDAS ’05 P/E 17x $12

  21. Näide: Manhattan Associates (MANH) $20.5 $19.7

  22. Kust saada infot? • Aruanded- 10/k (finance.yhoo.com) • Analüütikute kommentaarid - Briefing.com • Mitmesugused spets. infoallikad

  23. Võimalik valik: fookus ühele sektorile $23 miljrd. $13 miljrd.

  24. Võimalik valik: fookus ühele sektorile $10 miljrd. $2 miljrd.

  25. $30.5 Teva Pharma (TEVA) $27.7-28

  26. Teva Pharma (TEVA): Copaxone

  27. Suhtevõrgustik

  28. KOGEMUS

  29. Trendi vastu minna ei saa!

  30. Näide: Apple Computer (AAPL)

  31. Näide: Sigmatel (SGTL)

  32. Näide: Sigmatel (SGTL)

  33. Näide: Apple Computer (AAPL)

  34. Näide: Nasdaq 100 (QQQQ)

  35. Teemamängud: Tsunami

  36. Teemamängid: Tsunami

  37. Näide: Evergreen Solar (ESLR)

  38. TEIE ISE

  39. Miks te kauplete? • Sest see on huvitav • Et teenida raha

  40. Võtke aega, et õppida! • Alustage “agelasematest” aktsiatest- Nasdaq 100 (QQQQ)- NYSE aktsiad • Kaubelge väikeste kogustega • Suurimad võimalused hommikul / õhtul

  41. STOPID

  42. KAOTUSED

  43. KOKKUVÕTTEKS

More Related