Descubrimientos de un estudio de diarios financieros en el Magdalena, Colombia

1. Comportamiento financiero y demanda potencial de servicios financieros móviles para hogares de bajos recursos Descubrimientos de un estudio de diarios financieros en el Magdalena, Colombia Bogotá, 17 septiembre 2013

2. Programa

3. – I –La metodología, contexto y circunstancias de la investigación

4. Si existe inclusión financiera, las poblaciones más vulnerables podrán gestionar adecuadamente el riesgo • Inclusión Financiera:- Objetivo estabilizar ingresos y gastos- Disminuir riesgo de la volatilidad de ingresos- 50% sin acceso a servicios financieros formales- 50% usuariosinactivos (estudio BdO) • Razón estudio:- Poco conocimiento, nientendimiento de personas de bajos recursos- Servicios financieros formales, enfocadosapersonas de ingresos estables Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

5. La metodología original tenia como objetivo de registrar los flujos de caja a través de entrevistas periódicas • Metodología: entrevistas cada 2 semanas, durante 1 año con las mismas personas. • Objetivo: registrar todos los flujos monetarios del hogar. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio 1 año Discusiones plenarias

6. Entender el comportamiento es clave para entender su demanda Objetivo del Estudio: Entender el comportamiento de los hogares encuestados de escasos recursos Interpretar datos Decisiones Encuestados Demanda Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Ideas Entendimiento Discusiones plenarias

7. La metodología es innovadora para la inclusión financiera Innovación entrevistas periódicas: • Datos de un periodo en vez de un solo momento (dimensión del tiempo) • Aumenta confianza entre entrevistador y entrevistado Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

8. Resultados primer estudio: las personas de bajos recursos tiene una vida financiera compleja. • Datos detallados de las vidas financieras complejas, hasta 10 herramientas financieras al mismo tiempo. • La cuestión no es que los ingresos sean bajos, sino que son imprevisibles. • Objetivo personas de bajos recursos: estabilizar ingresos y costos. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

9. El estudio no es representativo para todo el país • Metodología del estudio es cualitativo • Muestra de 34 hogares no es representativo para todo el país • El estudio es una fuente de información para estudios (cuantitativos)

10. – II –Nuestros adaptaciones en la metodología

11. Equipo de investigación, una colaboración Colombiano – Holandesa. Diseño de estudio Job Harms Investigador Universidad Erasmus Anne Marie van Swinderen Consultor micro finanzas Michiel Wolvers Consultor micro finanzas Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Equipo del campo Hans Valero Estudiante antropología Daniel Borrero Estudiante antropología Maribel Rincón Rodríguez Estudiante economía Discusiones plenarias

12. Interpretación de la metodología tradicional. • Entrevistas quincenales durante 6 meses. • Un (1) formato de entrevista estándar para registrar flujos monetarios. • Personas de bajos recursos. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

13. Área de investigación: Departamento del Magdalena

14. Adaptaciones a la metodología tradicional Nuestra innovación: • 18 entrevistas enfócales • Lenguaje. • Efectos de construir una relación de confianza • Pasar por la casa en diferentes momentos. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

15. – III –Resultados claves e implicacionesde la investigación

16. Resultado más importante del primer estudio de Diarios Financieros ¨Incluso aquellos que viven con menos de un dólar diario por persona, rara vez se gastan cada centavo ganado, sino que intentan ahorrar cuando pueden y piden prestado cuando necesitan¨ (Los Portafolios de los pobres, 2009) Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

17. Las vidas financieras de los encuestados fueron bastante complicados Bancos Subsidios IMFs Gobierno Grandes prestamos Seguros Externo Remesas Comunidad Interno Prestamos Seguros Ahorros Amigos Tiendas Familiares Prestamistas

18. Los hogares raramente viven de un solo salario: normalmente tienen 2 a 5 diferentes fuentes de ingresos

19. Un hogar típico tiene simultáneamente ingresos formales e informales 56% Mixta 6% Formal 38% Informal Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Fuentes de ingresos Discusiones plenarias

20. Patrones de ingresos y gastos – el desafío principal en gestión financiera son las grandes fluctuaciones Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Idealmente, el momento de ingreso y gastos coincidirían, pero casi no existe. Productores de café tienen un patrón de ingresos anuales, mientras mucha de sus gastos están continuos por el año. Discusiones plenarias

21. Subsidios del gobierno (Familias en Acción) son elementos importantes en la sobrevivencia financiera • 35% de los hogares encuestados recibieron Familias en Acción (24 hogares con niños, 12 hogares con FeA) • Los beneficiarios de este subsidio lo usan diligentemente para gastos de educación y nutrición de los niños Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

22. Hay unos malentendidos sobre el subsidio Familias en Acción en la región • La mayoría de las beneficiarias no tenían claro cuando llegaría su pago FeA, ni cuanto recibirían. • Varias beneficiarias no eran consientes que su tarjeta bancaria de Familias en Acción estaba vinculada a una cuenta de ahorros. • Beneficiarias piensan que pierden su elegibilidad al subsidio si ahorran. Por eso retiran el subsidio inmediatamente. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

23. La mayoría ahorra algo – solamente el 9% no tenía algún ahorro. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio “Ahorros” = Ahorros formales “Guardar algo para más tarde” = Ahorros informales Discusiones plenarias

24. Ahorros típicos están guardados en la casa y son para corto plazo (4 meses) La forma más común de ahorrar es en la casa, en la billetera o la bolsa (82%) Disciplina Distancia Accesibilidad Plazo Interés Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

25. La segunda opción más utilizada es prestar en el entorno social La segunda forma más utilizada es prestar a otras personas (con interés) con el objetivo de utilizarlo en el futuro. Disciplina Distancia Accesibilidad Plazo Interés Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

26. Depositar dinero en exceso donde amigos/familiares también es común Otra herramienta común es depositar dinero con una persona de confianza. Esto ni cuesta ni gana interés. Disciplina Distancia Accesibilidad Plazo Interés Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

27. Ahorros formales son casi inexistentes. • Casi nadie ahorra en una cuenta bancaria • Los encuestados se preocupaban porque la cuenta bancaria se “comería” su dinero, por ejemplo con los costos bancarios. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

28. La mayoría de los encuestados ahorran y prestan simultáneamente y ambos en diferentes formas. • Los encuestados utilizan varios servicios financieros informales de ahorros a la vez. • Simultáneamente utilizan varios servicios informales de crédito Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

29. Varias herramientas de crédito son utilizadas: • Fiado– préstamos por tiendas. • Préstamos de familiares y amigos. • Préstamos de prestamistas. • Préstamos de vendedores ambulantes/catálogo. • Préstamos de compraventas. • Crédito por libranza (compra ahora pague después). • Préstamos directamente deducidos del salario. • Créditos formales (4 en IMF y 2 en bancos). Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

30. Hay un rango amplio de prestamistas – hay “de todo” • Prestamistas existen en una abundante variedad: desde préstamos chiquititos muy informales a familiares, hasta préstamos profesionales y de más largo plazo y tamaño. • Tres entrevistados en la investigación operaron como prestamista (sin referir a esta actividad durante los dos (2) primeros meses de entrevista). • Una variedad de estrategias entre prestamistas: Pago-diario colecta reembolsas diariamente, prestamistas de sueldo están presentes cada semana cuando se paga los trabajadores. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

31. Nivel de endeudamiento fue 1.5 mln COP (800 USD) • La mayoría presta menos que 1 mln COP, pocos tenían préstamos largos (hasta 30 mln). • Endeudamiento rural fue más alto que urbano, posiblemente por las recientes reinversiones de agricultores en la zona después de los disturbios. • La mayoría de los préstamos son pequeños, solamente 10.000 a 100.000 COP. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

32. El propósito de los préstamos diferentes para hogares rurales y urbanos. (Excluye prestamos fiado) Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio En términos de volumen de préstamos, hogares urbanos dedicaron mayor monto en vivienda y hogares rurales mayor en su negocios. Discusiones plenarias

33. Muchos hogares de bajos ingresos tienen cuentas bancarias – sin embargo las cuentas se utiliza raramente. • La mayoría de las personas con cuenta bancaria tenían que abrirla para recibir pagos del gobierno, salario o pagos para ventas de productos agrícolas. • Se retiran los pagos de las cuentas inmediatamente en su totalidad. Casi no se usa la cuenta para ahorrar. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

34. Las Tarjetas débito son muy comunes, aunquesu uso principal es de retirar dinero por cajero. • La mayoría los encuestados esta familiarizado con las tarjetas débito. • Usar una tarjeta débito para pagar cuentas o comprar en tiendas o supermercados, no es común. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

35. Celulares – una herramienta de confianza y familiarizada con los encuestados ¡se sienten cómodos!

36. Minutos de la calle – todos tienen acceso a celulares pero muchos son celulares públicos. • Solamente 63% de los entrevistados tenía su propio celular (85% en un estudio nacional de 2012). • Todos los encuestados hacen llamadas por medio del celular. • Usuarios con propio celular y aún con un plan, hacen llamadas desde celulares públicos. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

37. Implicaciones: hay que tratar los clientes de bajos ingresos, como gestores financieros expertos. • Los clientes de bajos recursos tienen un conocimiento de diferentes formas para gestionar el riesgo. • Las instituciones financieras deberían trabajar con ellos para desarrollar servicios que fortalezcan sus estrategias existentes. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

38. Implicaciones: reconocer la estrategia de mezclar diferentes herramientas financieras • Las instituciones financieras deben operar, bajo el precepto que las personas de bajos recursos tienen diversidad de pequeños préstamos y ahorros, todos simultáneos. • Instituciones Financieras pueden activamente diseñar productos financieros que complementen a la estrategia de utilizar varios productos financieros a la vez Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

39. Implicaciones: Ajustar servicios financieros a la frecuencia de ingresos y gastos de cada individuo. • La frecuencia de pago implica vivir en distintos sistemas financieros. Eso surge como criterio de segmentación principal de este estudio. • Instituciones financieras también deben ofrecer productos con varias frecuencias: diarios, semanales, quincenales, etc. • Instituciones financieras móviles particularmente pueden ofrecer opciones con ahorros o reembolso de préstamos diarios. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

40. Implicaciones: necesitamos enfocarnos en ayudar personas de bajos ingresos a reducir el endeudamiento. • Hay oportunidad de hacer educación financiera, mostrar la manera para reducir deudas y reducir costos. • Es posible ofrecer productos financieros específicamente para salir del endeudamiento. • La auto-intermediación de grupos de ahorros: puede ser elemento central para combatir el endeudamiento. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

41. – IV – Ejemplos de actividades que el estudio ha puesto en movimiento

42. Resultado sorprendente: endeudarse es el modo default. Los encuestados prefieren endeudarse con préstamos para comprar artículos, en vez de ahorrar, porque con una deuda viene la obligación para pagar. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

43. Los encuestas piden sencillez Sencillez es la clave: • Porcentaje de 10% (para cualquier plazo) es común porque es fácil para calcular. • Intermediariospara servicios financieros. • Depositar sumas de dinero con amigos/familiares. • Prefieren que los demás no se enteren que alguien tiene ahorros formales. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

44. Subsidios con una alta frecuencia de pago, es más eficaz. • Teníamos 2 subsidios durante el estudio:I Familias en Acción (varios pagos)II Ola invernal (1 solo pago) • La ola invernal en muchos casos se lo gastaron en cosas no directamente necesarias. Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

45. Resultados del estudio de prueba piloto • Estudio cuantitativo IFC - ¨Estudio de Demanda de Servicios Financieros Móviles Transformacionales en Colombia¨ • Reporte Grameen Foundation – Oportunidades Servicios Financieros Móviles en Colombia • Prueba piloto de estudio - ¨Efectos de cambiar la frecuencia de pagos de transferencias monetarias condicionadas¨ • e-kulki – Grupos de Ahorros y Crédito Local digitalizados a través de una billetera electrónica Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

46. – V –El próximo paso es entender las diferencias regionales en comportamiento a través de un estudio a nivel nacional

47. La dirección del estudio se basa en las siguientes dos premisas Propósito del estudio: A través de los Diarios Financieros queremos entender los diferentes comportamientos regionales de las personas con escasos recursos. Fin del estudio: Promover el desarrollo de herramientas financieras pertinentes para alcanzar la inclusión financiera de las poblaciones más vulnerables Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

48. A través de los Diarios Financieros a nivel nacional se pueden obtener dos (2) beneficios principales • Capacitar empleados (potenciales) de bancos y Institutos Micro Financieros a través de un curso en inclusión financiera e investigación de la demanda; • Producir datos seguros y exactos para informar el gobierno, IMF, bancos, ONG sobre la realidad y las oportunidades para servir las personas de bajos recursos Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias

49. Con los Diarios Financieros a nivel nacional queremos cubrir 3 actividades claves Fase IIIConsultoría e implementación Fase IIImplementación Diarios Financieros Fase I Formación estudiantes 3 meses 3 meses 6 meses • Actividades: • desarrollar curso micro-finanzas y métodos de investigación • capacitar estudiantes • Actores: • institutos de educación • IMF, ONG, bancos, gobierno • Actividades: • diseño investigación • selección estudiantes • Actores: • institutos de educación • IMF, ONG, bancos, gobierno • Actividades: • asesoría desarrollo de productos • estudios de impacto • Actores: • IMF, ONG, bancos, gobierno

50. Lograremos producir datos permanentes y sostenibles – sin subsidio externo después del inicio • Bajos costos porque trabajamos con estudiantes encuestadores • Las instituciones financieras beneficiaran porque los datos serán confiables y profundos • LasIMF, ONG y el gobierno pagarán para los estudios adicionales confidenciales a base de su demanda y por los estudios de análisis y identificación de oportunidades • La universidad internacional tendrá el beneficio de acceso a una gran base de datos Metodología Adaptaciones Resultados e implicaciones Actividades resultandos Propuesta estudio Discusiones plenarias