LA EXPERIENCIA MEXICANA CON LA INVERSIÓN EXTRANJERA, RETOS Y OPORTUNIDADES

1. LA EXPERIENCIA MEXICANA CON LA INVERSIÓN EXTRANJERA, RETOS Y OPORTUNIDADES BALANCE DE LA EXPERIENCIA NAFTA Recaredo Arias J. Director General TEGUCIGALPA, HONDURAS; JUNIO 2007

2. 1986: INCORPORACIÓN DE MÉXICO AL GATT. 1990: APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERA. (LGISMS1). 1994: TRATADO DE LIBRE COMERCIO DE AMÉRICA DEL NORTE (NAFTA2). SÍNTESIS DE LA APERTURA COMERCIAL 1 Ley General de Instituciones y Sociedades mutualistas de Seguros. 2 North America Free Trade Agreement.

3. ACCESO A MERCADOS REGLAS DE COMERCIO SERVICIOS(SEGUROS TUVO UN CAPITULO POR SEPARADO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS) INVERSIÓN PROPIEDAD INTELECTUAL SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS BASES DE LA NEGOCIACIÓN

6. BALANZA COMERCIAL MEXICO-ESTADOS UNIDOS MEXICO-CANADA SALDO SALDO 1,148,428 83,712,600 -172,529 -3,395,800 IMPORTACIONES EXPORTACIONES

7. 199.1 BILLONES DE DOLARES ACUMULADOS 1994-2006 INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA ACUMULADA BILLONES DE DOLARES Apertura comercial de México e Impacto de los TLCsCertidumbre para la IED

8. APERTURA COMERCIAL DE MÉXICO E IMPACTO DE LOS TLCS • Los acuerdos comerciales han creado un marco jurídico de comercio exterior de largo plazo: certidumbre a agentes económicos, incluyendo exportadores, inversionistas y consumidores. ALADI Panamá ALADI Brasil ALADI Paraguay ALADI Ecuador TLC G3 Colombia Venezuela** TLC AELC Islandia Liechtenstein Noruega Suiza ALADI Perú ALADI Cuba ALADI MERCOSUR (Acuerdo Marco) TLCAN EU Canadá TLC Bolivia ALADI Uruguay ALADI Argentina TLC Israel TLC TN Guatemala Honduras El Salvador ALADI MERCOSUR (Automotor) GATT (OMC) ALADI Chile TLC Costa Rica TLC Nicaragua TLC Chile TLC UE* TLC Uruguay AAE Japón APEC OCDE 2005 1986 1992 1993 1994 1995 1998 1999 2000 2001 2002 2004 UE*: Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal, Reino Unido y Suecia. Países de nuevo ingreso a partir de 2004: Chipre, Eslovenia, Estonia, Hungría, Letonia, Lituania, Malta, Polonia, República Checa y República Eslovaca Venezuela**: A partir del 19 de noviembre de 2006 en el TLC del G-3 participan sólo México y Colombia.

9. LA RED DE TLC´S MEXICANA ES UNA DE LAS MÁS GRANDES DEL MUNDO Noruega Suecia Islandia Dinamarca Finlandia Canadá Canadá 12 TLCs Estonia Alemania Letonia 6 ACEs Holanda Lituania Estados Estados Reino Unido Unidos Unidos 23 APPRIs Polonia Irlanda Rep. Checa Cuba Eslovaquia Bélgica Hungría Luxemburgo Honduras Honduras Liechtenstein Austria Suiza Nicaragua Nicaragua Eslovenia Trinidad y Tobago Costa Rica Guatemala Guatemala Grecia Portugal Panamá Mercosur Italia El Salvador El Salvador (Acuerdo Marco ) Malta Venezuela Venezuela (Acuerdo Automotor) España Francia Chipre Colombia Colombia Japón Israel Australia Corea del Sur Perú Perú Brasil Brasil Bolivia Bolivia Uruguay Uruguay Chile Chile MÉXICO MANTIENE RELACIONES COMERCIALES CON 51 PAÍSES Argentina Argentina

10. TLCAN PROMUEVE INTEGRACIÓN COMERCIAL Exportaciones Regionales en 1993 (billones de $US dólares) Poco más de la tercera parte del comercio internacional Norte Americano es intra-regional Exportaciones Regionales en 2006 (billones de $US dólares) Fuente: Secretaría de Economía con datos de BANXICO, USDOC y Statistics Canada

11. PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO: ASEGURADORAS POR PAÍS DE ORIGEN 1990 2006 1 2 1 1 1 1 1 1 1 4 2 2 6 1 3 2 36 MEXICO 36 ALEMANIA 1 ESPAÑA 1 E.U.A. 2 FRANCIA 1 INGLATERRA 1 ITALIA 1 SUECIA 1 TOTAL 44 18 26 2 5 MEXICO 26 INGLATERRA 5 ALEMANIA 2 E.U.A. 18 ESPAÑA 6 HOLANDA 4 ITALIA 2 JAPON 2 SUIZA 3 SUECIA 1 PANAMA 1 CHILE 1 FRANCIA 2 TOTAL 73

12. PARTICIPACION DE PRIMAS POR TIPO DE CAPITAL SOCIAL1995-2006 1995 2006

13. PARTICIPACION DE CAPITAL PORTIPO DE CAPITAL SOCIAL 1995-2006 1995 4 2006

14. EQUILIBRIO ENTRE: CRECIMIENTO. SOLVENCIA. RENTABILIDAD. CUARTO PÁRRAFO DEL ARTÍCULO SEGUNDO DE LA LEY GENERAL INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS: “EN LA APLICACIÓN DE LA PRESENTE LEY, [LAS AUTORIDADES DE NORMATIVIDAD Y SUPERVISIÓN DEBERÁN] PROCURAR UN DESARROLLO EQUILIBRADO DEL SISTEMA ASEGURADOR, Y UNA COMPETENCIA SANA ENTRE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS QUE LO INTEGRAN”. MARCO INTEGRAL DE SOLVENCIA, GOBIERNO CORPORATIVO. MARCO LEGAL Y REGULATORIO

15. PARA LA POBLACIÓN, EN BENEFICIO DEL BIENESTAR: COBERTURA. FACILIDAD DE ACCESO POR PRECIO Y DISTRIBUCIÓN. ADECUADA GESTIÓN DE SINIESTROS. PARA EL PAÍS EN GENERAL: RETENCIÓN DE RECURSOS PARA INVERSIÓN PRODUCTIVA. PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS: RENDIMIENTO Y PLAZO DE RETORNO DE LA INVERSIÓN RESULTADOS:

16. 2006 1993 PERSONAS 59.8% PARTICIPACION DE MERCADO PERSONAS 41.6%

17. COBERTURA DE SEGUROS EN MÉXICO 2005 8,366,205 PIB 2.7 VECES • FUENTE: A.M.I.S. CON DATOS DE CNSF

18. ACTIVIDAD ASEGURADORA EN MÉXICO 1990 – 2006INDICE DE CRECIMIENTO

19. PRIMAS A PIB

20. PRIMA PER CAPITA y PIB PER CAPITA DLLS.(E.U.A.) 1994-2006 E J E D E P R I M A S E J E D E P I B FUENTE: 1994-2005.-SIGMA

21. RESERVAS TÉCNICAS A MILLONES DE $ DE 2006

22. 1,800,000 1,600,000 Aseguradoras 1,400,000 Soc. de Inversión 1,200,000 Siefores 1,000,000 800,000 600,000 136,947 400,000 200,000 87,859 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR PARTICIPACIÓN DEL SECTOR ASEGURADOR EN EL AHORRO FINANCIERO 336,700 (millones de pesos corrientes) 779,322 719,550 • 2006 AMIS • Sector asegurador: Inversiones Afectas • Siefores y Sociedades de inversión, fuentes originales Fuente: CNSF

23. CONCENTRACION DE MERCADO 1994 81.30% (7 CIAS.) 2006 81.03% (14 CIAS) CINCO COMPAÑÍAS MÁS GRANDES: 72% CINCO COMPAÑÍAS MÁS GRANDES: 54% 1990 81.61% (7 CIAS.) CINCO COMPAÑÍAS MÁS GRANDES: 67%

24. PARTICIPACION DE PRIMAS DEL SECTOR TRADICIONAL Y CIAS. LIGADAS A BANCOS (CLB) DICIEMBRE 2006 TOTAL DAÑOS S/AUTOS AUTOS ACC. Y ENF. PENSIONES VIDA VIDA PENS. ACC. Y ENF. AUTOS DAÑOS S/A. TOTAL MILLONES DE PESOS PARTICIPACION PORCENTUAL

25. COSTO DE ADQUISICION Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (% REFERIDO A PRIMA RETENIDA)

26. MONTO DE NÚMERO DE SINIESTROS SINIESTROS (EN MILLONES (AUTOS Y DAÑOS) DEPESOS HURACÁN WILMA 19,837 $ 19,051 19,051 HURACÁN EMILY 2,410 $ 2,609 HURACÁN STAN 1,246 $ 1,739 TOTAL 23,493 $ 23,399 23,399 PANORAMA DEL SEGURO EN MÉXICO … y los beneficios en siniestros pagados por riesgos hidrometeorológicos del año 2005 son muestra de la eficacia de su cobertura… WILMA, EL EVENTO ASEGURADO MÁS COSTOSO DE LA HISTORIA EN AMÉRICA LATINA CIFRAS AL 20 DE DICIEMBRE DE 2006.

27. SOLVENCIA

28. EQUILIBRIO

29. DINÁMICA DE LA PRODUCCION CENTROAMERICANA DE SEGUROS EL SALVADOR HONDURAS NICARAGUA PANAMA FUENTE:FIDES.-EL SEGURO IBEROAMERICANO EN CIFRAS 2006 (HONDURAS, PANAMA Y NICARAGUA) 2005 (EL SALVADOR)

30. NO CAMBIAR LAS BASES DE ESTABLECIMIENTO NO VENTA TRANSFONTERIZA MECANISMO DE DENUNCIA POR VENTAS ILEGALES ESTABLECIMIENTO EN EL PAÍS CAPITAL INVERTIDO EN EL PAÍS RESERVAS EN EL PAÍS INSPECCIÓN Y VIGILANCIA EN EL PAÍS LEYES Y REGLAS DEL PAÍS DEFENSA AL PÚBLICO EN EL PAÍS RECOMENDACIONES

31. DEFINIR EL MODELO DE DESARROLLO DE LA INDUSTRIA ASEGURADORA. DESARROLLAR EL CÓDIGO DE ÉTICA DE LA INDUSTRIA. SOLICITAR AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN ESPECIALIZADA. FORTALECER LA REPRESENTATIVIDAD DEL ORGANISMO GREMIAL CÚPULA. ESTABLECER COLABORACIÓN CON ORGANISMOS EMPRESARIALES. INTEGRAR EL CUERPO COLEGIADO PARA RELACIONES CON EL PODER LEGISLATIVO. DEFENDER LA IDENTIDAD DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA. ESTRATEGIA SECTORIAL RECOMENDACIONES

32. FORTALECER LA TÉCNICA ACTUARIAL. PROMOVER LA CERTIFICACIÓN DE CONOCIMIENTOS. ELEVAR EL PROFESIONALISMO DE FUERZA DE VENTAS. CREAR EL INSTITUTO DE CAPACITACIÓN. CREAR EL CENTRO DE EVALUACIÓN DE INTERMEDIARIOS. DEFINIR EL ESQUEMA DE REGISTRO Y REPORTE DE INFORMACIÓN FINANCIERA. IMPLANTAR EL SISTEMA ESTADÍSTICO. ESTABLECER MECANISMOS DE INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN. ESTRATEGIA SECTORIAL RECOMENDACIONES

33. RECOMENDACIONES 11a. CONFERENCIA INTERNACIONAL DE IAISTEMAS DE POSIBLE TENDENCIA Y APLICACIÓN EN LATINOAMÉRICA • GOBIERNO CORPORATIVO EN SEGUROS. • REGULACIÓN PRUDENCIAL Y PRACTICAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB-FASB). • RECONOCIMIENTO MUTUO DE REASEGURO. • HACIA UN MODELO DE SOLVENCIA MAS BASADO EN RIESGOS. • TRANSPARENCIA DE INFORMACIÓN Y REGULACIÓN PRUDENCIAL. • REGULACIÓN CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y COMBATE AL TERRORISMO, (difícil suavizar).

34. PRESIONES AL BALANCE SOLVENCIA - DESARROLLO - RENTABILIDAD • ESTÁNDARES INTERNACIONALES • DE SUPERVISIÓN • MEJORES PRÁCTICAS • FINANCIEROS • APERTURA COMERCIAL • ENTRADA DEL CAPITAL EXTRANJERO • INCREMENTO TÉCNICO … Y A LA EFICIENCIA • HOMOLOGACIÓN FINANCIERA • RECOMENDACIONES CONTRA LAVADO DE DINERO, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO Y GOBIERNO CORPORATIVO • COMPETENCIA CERRADA • MÁRGENES MÁS ESTRECHOS • PRESIONES COMERCIALES IAIS = LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS DEBERÍAN ESTABLECER ESTÁNDARES PRUDENCIALES A FÍN DE LIMITAR O ADMINISTRAR LA CANTIDAD DE RIESGO QUE DESEAN RETENER. ES DE LA MÁXIMA RELEVANCIA QUE LAS ASEGURADORAS APLIQUEN MÉTODOS APROPIADOS Y CONFIABLES PARA LA EVALUACIÓN DEL RIESGO INVOLUCRADO EN EL NEGOCIO ASUMIDO Y SU IMPACTO EN LA SOLVENCIA

35. IMPLICACIONES PRÁCTICAS: SÍNTESIS QUÉ PASÓ CON … • DUPLICÓ EL NÚMERO DE COMPAÑÍAS • ASEGURADORAS CON CAPITAL EXTRANJERO CRECIERON 104.6% • ASEGURADORAS CON CAPITAL 100% MEXICANO CRECIERON 99.3% • CAPITAL EXTRANJERO: FILIAL • ESPECIALIZACIÓN • OFERTA SUFICIENTE (OPERACIONES Y RAMOS) …EL SECTOR • CONVERGENCIA IAIS • SOBRERREGULACIÓN • PROTECCIÓN Y DEFENSA DEL USUARIO • COMISIÓN FEDERAL DE MEJORA REGULATORIA …LAS AUTORIDADES • EL SECTOR CAMBIÓ Y AMIS, NO • REACTIVA => PROACTIVA • RENDICIÓN DE CUENTAS …AMIS • DESCONOCEN APORTACIÓN AMIS • RECLAMAN VALOR AGREGADO • EXIGEN “RENTABILIDAD SOCIAL” CON EVIDENCIA COSTO-BENEFICIO …LAS ASOCIADAS CONSECUENCIAS … • PLAN ESTRATEGICO AMIS VISIÓN 2008 • PLAN DE EXPANSIÓN DE MERCADOS • PROGRAMA INTEGRAL DE COMUNICACIÓN

36. VIGILANCIA (INDICADORES) GOBIERNO CORPO- RATIVO VIGILANCIA INSPECCIÓN AUDITORES EXTERNOS (ACTUARIAL) MARGEN DE SOLVENCIA REGLAS LAVADO DE DINERO ADMINIS- TRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS RESERVAS MÍNIMAS RESERVAS SUFICIENTES CONTRALOR NORMATIVO PROSPEC- TIVA 2000 2006 1980 1987 1990 1999 2001 2003 2004 ¿DESREGULACIÓN? ¿AUTONOMÍA DE GESTIÓN? REVELACIÓN COMISIONES AGENTES RESERVAS ESPECIALES ADICIONALES ASIMILAR PRÁCTICAS DE CAPACITACIÓN A INTERMEDIARIOS DIFERENTES A AGENTES SUPERVISAR A PRESTADORES DE SERVICIOS “OUTSOURCING” AUDITORES EXTERNOS (CONTABLE) CONTROL DE TARIFAS 2005 REVELACIÓN DE INFORMACIÓN NUEVOS SESA´s

37. GRACIAS Por su Atención