MINERIA DEL FUTURO PRESENTACION EN LANZAMIENTO DE EXPOMIN 2010

1. MINERIA DEL FUTUROPRESENTACION EN LANZAMIENTO DE EXPOMIN 2010 José Pablo Arellano M. Presidente Ejecutivo 25 de Agosto de 2009

2. Participación de Chile en la Producción Mundial de CobreMiles de tmf Otros Países Chile 6.000 2.400 Chile 5.000 2.000 Estados Unidos 4.000 1.600 3.000 1.200 2.000 800 Perú China 1.000 400 0 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

3. 37% de las Reservas Mundiales de Cobre Fuente: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries.

4. Sus reservas y recursos tienen una vida útil de más de 70 años* Reservas y Recursos Considerados en Plan de Desarrollo de Codelco Al ritmo de producción actual: Total Reservas y Recursos* Divisiones Mineral Cu Fino Ley Cu (%) (Mill. ton) (Mill. ton) Codelco Norte 5.375 0,67 36,2 Salvador 48 0,62 0,3 Andina 5.969 0,78 46,4 El Teniente 4.675 0,86 40,3 Minera Gaby S.A. 590 0,41 2,4 Codelco 16.658 0,75 125,4 *: El total de recursos y reservas del Plan Minero incluye los stocks de mineral y material quebrado.

5. Costo Neto a Cátodo de Cobre en Chile y el Mundo c/lb, moneda de cada año Mundo Chile Fuente: Brook Hunt , Edición 2008 y Codelco. Año 2008 flexmodel.

6. Ley de Cobre Promedio de Mineral Tratado de Codelco: 1990 – 2009* Nota: A partir de 2008 incluye Gabriela Mistral. *: 2009, Presupuesto.

7. Costo de la Energía Eléctrica de Codelco c / KWh 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 * 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 *: Presupuesto.

8. Oferta de Profesionales Mineros en Chile 1.528 Ingeniería Comercial 2.282 912 Derecho 2.125 756 Psicología 1.124 499 Periodismo 636 126 Ingeniería Química 197 32 Ingeniería Ambiental 225 Titulados Año 2007 56 Ingeniería Metalúrgica 240 Matriculados Año 2007 53 Ingeniería en Minas 163 62 Geología 135 0 500 1000 1500 2000 2500 Fuente: Consejo Superior de Educación y Consejo de Rectores de las Universidades Chilenas.

9. Consumo Mundial de Cobre Refinado Mundo, miles tmf China, miles tmf 20.000 6.000 18.000 5.000 16.000 4.000 14.000 3.000 Mundo 12.000 2.000 China 10.000 1.000 8.000 0 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 Nota: 2009, estimado.

10. Participación de China y Países en Desarrollo en el PIB y Consumo Mundiales: 1980 – 2009* Participación en el PIB** Participación en el Consumo de Cobre 100% 100% 90% 90% 80% 80% Países Desarrollados Países Desarrollados 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% Otros Países en Desarrollo Otros Países en Desarrollo 30% 30% 20% 20% 10% 10% China China 0% 0% 1980 2009 1980 2009 *: Proyección FMI, Codelco. **: PIB en base a Paridad de Poder de Compra (PIB PPP).

11. Electrificación Mundial Consumo Anual de Electricidad kWh per Capita 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 India China Mundo Chile Europa EE.UU. Fuente: Chile, de acuerdo a Comisión Nacional de Energía e Instituto Nacional de Estadísticas. Otros, de acuerdo a ICA.

12. Distribución física de la Generación requiere más cobre por MW: 800 MW energía convencional requieren 100 tm de cobre. 800 MW equivalen a 160 turbinas eólicas de 7,5 MW, que requieren 1.200 tm de cobre. Relación: 12 a 1. Energía Renovable Fuente: ICA.

13. Automóvil Convencional vs Automóvil Híbrido: Mayor Consumo de Cobre Convencional 6.5 (mín.) – 42 (máx.) kg de Cobre Híbrido 42 (mín.) – 59 (máx.) kg de Cobre Sensores , actuadores , Conectores , Sistemas de Otros rel é s , medidores terminales , Entretenci ó n , El é ctricos 5% conmutadores Telemetr í a <1% 9 - 12% 0.5% Carrocer í a 0.5% Sistema de Dist. El é ctrica / Armazones Cables Corriente 44 - 50% Cont. Motor Estructura Partidor & Chas í s 6 - 10% Motor cable de 4 - 4.5% 5 - 6% Motor de bater í a Partida 4 - 6% Generador 1 - 2% Otros no 5 - 6% El é ctricos 0.5% Partes Transmisi ó n El é ctricas 3 - 4% Motor 1 - 2% • Consumo Adicional de Cobre: • Cableado para alto voltaje: 7-9 kg. • Baterías / almacenamiento de energía: 8 kg. • Convertidor / rectificador: 2 kg. • Motor eléctrico: 12 kg. • Compresor eléctrico: 3 kg. Fuente: ICA.

14. Visión de Futuro: Hacia una Minería Autónoma • Camiones y equipos Autónomos • Camiones de alta velocidad. • Comunicación inalámbrica y de banda ancha. • Sistema de localización para el control de posición y navegación.

15. Visión de Futuro: Hacia una Minería Remota Procesos Mineros Operación a Distancia Gestión Ambiental Transporte Control Calidad Procesos Fundición Procesos Concentración Energía

16. Línea de Trabajo: Alta Eficiencia en Uso de Agua y Energía en Procesamiento de Minerales Celda 300m3 Proveedores Molinos de Rodillos Alta OUTOTEC: Proveedor de Celdas de Flotación Valor esperado de la oportunidad Media Molino de Rodillos Baja Investigación Desarrollo Comercialización Madurez de la Oportunidad

17. Línea de Trabajo: Biolixiviación de Minerales Sulfurados de Baja ley Prueba Piloto en Div. Andina Asociación: Alta Consorcios de Investigación: Valor esperado de la oportunidad Media BioInformatic Laboratory Okayama University Keio University Baja Investigación Desarrollo Comercialización Madurez de la Oportunidad

18. Crecimiento del PIB de Chile y Precio del Cobre1960 – 2009* Crecimiento del PIB, % c/ lb , 2009 15% 450 13% 375 10% 300 Precio 8% 225 5% 150 3% 75 0% 0 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1972 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 -3% -75 -5% -150 -8% -225 -10% -300 Crecimiento del PIB -13% -375 -15% -450 *: PIB 2009: corresponde al rango de -0,75% a 0,25% proyectado por el Banco Central en el Informe de Política Monetaria de Mayo 2009. Precio 2009: corresponde al promedio Enero - Julio.

19. La Minería Va Generando Encadenamientos que Contribuyen al Desarrollo del Cluster Número de Empresas Mineras y Contratistas en Chile Fuente: Sernageomin.

20. MINERIA DEL FUTUROPRESENTACION EN LANZAMIENTO DE EXPOMIN 2010 José Pablo Arellano M. Presidente Ejecutivo 25 de Agosto de 2009