Lanzamiento del estudio Bienvenidos !

1. Lanzamiento del estudioBienvenidos!

2. Micrófono Por favor mantenerlo en mute Para pedir la palabra hacer clic en la figura de la mano. Para hacer preguntas por escrito utilizar el chat

3. Durante la presentación el administrador pondrá en mute a todos los participantes

4. Agenda del webinar Bienvenida al Webinar - Fabrice Hansé, Director Ejecutivo de Forum Empresa Perfiles de los participantes y metodología del estudio - Yanina Kowszyk, Directora de InnovacionAL Inversionistas de impacto de hoy y del futuro - Roland Dominicé, CEO de Symbiotics El papel actual y las oportunidades para la industria en Latinoamérica - Tetsuro Narita, Oficial de la Unidad de Acceso a Finanzas del FOMIN/ BID La experiencia empresarial - Mario Elias González, Asesor en RSE y negocios inclusivos de Cemex Preguntas y comentarios

5. Presentación del estudioYanina Kowszyk – Directora de InnovacionAL

6. Sobre el estudio • Situación actual asi como algunas proyecciones parala industria de la inversión de impacto en AL • Dirigido a ejecutivos de empresas - Las preguntas indagaron: • Nivel de interés en la inversion de impacto (compromisos actuales y proyecciones para el futuro) • Los objetivos, plazos de vencimiento, ámbitos geográficos y tipos de activos preferidos • Si realizan inversiones (o las realizarían) con criterios de RSE o con el criterio que analizan su cartera tradicional de inversiones • Nivel de compromiso financiero a corto y largo plazo

7. Sobre la metodología -Encuesta y prueba piloto -Plataforma online -Limitaciones del estudio Los resultados de este estudio no pueden ser extrapolados, ya que se utilizó un muestreo no aleatorio por conveniencia. Adicionalmente, el estudio presenta una alta tasa de respuestas no completas.

8. Perfiles de los participantes • País de origen • La mayoría de encuestadoscorresponde a: • Mercosur (26,8%) • RegiónAndina (24,6%) • América Central (14,5%) • Chile (13%) • Los restantesencuestadosprovienen de México, Españay EEUU

9. Perfiles de los participantes • Sector económico • Servicios: Más del 40% de los encuestados • Comercio e Industria:Menos del 20% trabaja en estossectores

10. Perfiles de los participantes • Tamaño de empresa • Pequeñas y micro (<100 empleados): 52% de los encuestados • Grandesy medianas(101-500+ empleados): 48% de los encuestados

11. Perfiles de los participantes • Cargos de encuestados • La mayoría de los encuestadostrabaja en: • Los departamentos de RSE (32,8%) • La dirección general (22,7%) • Un pequeñoporcentajepertenece a: • La junta directiva (7,8%) • Gerentes de finanzas (1,6%) • Otros cargos: 35% (consultores, coordinadores de proyectos, y más)

12. Inversionistas de hoy y del futuroRoland Dominicé, CEO de Symbiotics

13. Al inicio, había bancos de desarrollo… Inversionistas al nivel global Detalle (retailbanking, savings) Institucionales (fondos, asset managers, seguros) Corporativos (fundación/RSE, tesoreria, pensión) Privados (high net worth, family office, privatebanking) Bancos de desarrollo (sector publico multilateral y agencias de gobierno) 1980s 1990s 2000s 2010s 2020s

14. Expectativa de rendimientos, financiero vs. social Inversionistas al nivel global Social Detalle o Corporativos (fundación/RSE) Bancos de desarrollo Privados Corporativos (tesorería/pensión) Institucionales Financiero

15. Symbiotics Global MIV Survey 2013 Inversionistas al nivel global

16. Inversionistas de hoy y del futuro

17. Tamaño de empresa Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

18. Sector económico Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

19. Criterios de inversión Inversionistas Potenciales Inversionistas Existentes

20. Ámbito geográfico Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

21. Dinero que destinaría Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

22. Objetivos de inversiones Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

23. Tipo de activos Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

24. Plazo de vencimiento Inversionistas Existentes Inversionistas Potenciales

25. Expectativa de inversionistas El inversionista típico (participante a la encuesta): • Trabaja en el sector de servicios • Conoce ese tema, en general, e invierte con criterios de RSE, principalmente en su país o región • Le interesan principalmente los temas de creación de empleo, de desarrollo de micro- y pequeñas empresas, y pequeños productores rurales, así como de empoderamiento de la mujer • Invierte hasta USD 1 millón, con riesgo moderado (mix deuda/equity) y un plazo de 1 a 3 anos

26. Conclusiones - El papel actual y las oportunidades para la industria en LatinoaméricaTetsuro Narita Oficial de Acceso a Finanzas (BID/FOMIN)

27. Conclusiones del Estudio:¿Dónde está la industria? • Inversión de impacto es un concepto mas antiguo que su nombre. • Esta práctica no es nueva, lo que sí es nuevo es el término con la que la abarcamos. • Necesidad de atraer a un mayor número de inversionistas a este ámbito. • Según J.P. Morgan-GIIN (enero 2013) la industria de inversión de impacto ascendió en 2012 hasta por US$8.000 millones de nuevos compromisos, y espera alcanzar hasta por US$9.000 millones de nuevos compromisos en 2013. • Pero es una industria mayormente dominada por los inversionistas de los países desarrollados y por el sector bancario/financiero. • Mayor participación por parte de los países emergentes y del sector corporativo, es clave para continuar contestando a la creciente demanda por este tipo de inversiones, sobre todo en América Latina.

28. Conclusiones del Estudio:¿Dónde está la industria? “La inversión de impacto no puede convertirse en una herramienta potente para lograr el desarrollo en América Latina sin el compromiso financiero por parte de las empresas. Las empresas, por su parte, no van a mostrar mayores compromisos financieros, a menos que tengan la seguridad de que sus inversiones serán suficientemente seguras y rentables.”

29. Conclusiones del Estudio:Grandes obstáculos para atraer nuevos inversionistas • Falta de información y datos confiables – Rol de DFI como BID/FOMIN • Tres grandes obstáculos son: “(1) percepción de insuficientes track-recordsy de desempeño financiero débil; (2) percepción que hay insuficiente demanda de los clientes; y (3) falta de acceso a investigaciones e información de calidad.” Rockefeller Foundation, Calvert Foundation, Hope Consulting, Deutsche Bank, Envestnet, y Veris. GatewaystoImpact: IndustrySurvey of FinancialAdvisorsonSustainable and ImpactInvesting. Junio 2012. Página 2. • Coincide con los hallazgos del estudio de CGAP sobre inversión de impacto en financiamiento a micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyME): “… information on the financial and social performance of impact investments is either scarce or unavailable.” CGAP. Where Do ImpactInvesting and MicrofinanceMeet? Junio 2013. Página 3.

30. Conclusiones del Estudio:Grandes obstáculos para atraer nuevos inversionistas • Otros roles de DFI • Anclar la expectativa de inversionistas a nivel realista y razonable, a través de colección de datos (estandarizados), diseminación de informaciones y evidencias, y diálogo de las partes relevantes. • “… whether the social impact expectations created by the growing excitement around impact investing can be met.” – leccionesde microfinanzas. CGAP. Where Do ImpactInvesting and MicrofinanceMeet? Junio 2013. Página 3. • Fortalecer la capacidad institucional de recipientes de inversiones de impacto. – También son las lecciones de la industria de microfinanzas. • “Only once a robust number of MFIs were in place did the microfinance investment community emerge.” “… need to help build a pipeline of ‘’investment ready’ firms to narrow the gap between investors’ appetite and absorption capacity.” CGAP. Where Do ImpactInvesting and MicrofinanceMeet? Junio 2013. Página 3.

31. Oportunidades para la industria de las inversiones de impacto en Latinoamérica • Catalizador de inversiones rentables que benefician a poblaciones vulnerables • Nuevo segmento de la población considerado "vulnerable" – segmento que se encuentra por encima del umbral de la pobreza, pero que aun no esta totalmente integrada a la clase media. • MiPyME y los empleos formales y estables que ofrecen a la población, son una parte central para poder continuar ayudando a la población vulnerable a alcanzar una posición de seguridad y estabilidad. – La reducción de la brecha de financiamiento para las MiPyME es crucial en este esfuerzo.

32. Oportunidades para la industria de las inversiones de impacto en Latinoamérica • Potencial vehículo para grandes empresas y entidades bancarias en “makingmoney, making a difference” • Por ejemplo, encuesta FELABAN de 2012 arroja resultados de interés de banca en financiar al segmento de pequeñas y medianas empresas (PyME) debido al crecimiento y empleo que estas representan para el desarrollo del país/comunidad.

33. La mirada empresarial sobre la inversión de impacto en ALMario Elias González RSE y negocios inclusivos de Cemex

34. www.cemex.com

35. Visión CEMEX Impulsar el desarrollo de los países en donde operamos mediante la creación de soluciones innovadoras y sustentables para la construcción que mejoren la calidad de vida de la gente.

36. CEMEX: Una compañía global líder en la industriade materiales para la construcción Ventas anuales de ~15,000 millones de dólares y flujo de operación de 2,615 millones de dólares en 2012 Líderes en cada uno de nuestros negocios: cemento, agregados y concreto premezclado Presencia en más de 50 países en América, Europa, África, el Medio Oriente y Asia Relaciones comerciales en más de 100 países y uno de los principales comercializadores de cemento y clínker ~ 44,000 empleados alrededor del mundo

37. Modelo RSE de CEMEX Mercado de Capital Social 3.0 Innovación Social 2.0 Filantropía Estratégica y Desarrollo 1.0 Donaciones y Atención Comunitaria ¿Estamos generando valor? Estrategias de competitividad nacional y regionales para el desarrollo Impacto de y para toda la organización Innovación social Unidad de negocio Contribuir al cambio social que apoye al negocio Contrato Social Diseñada como estrategia del negocio Apoya al “core-busniess” a solucionar problemas sociales Retornos y ahorros Soluciona problemas sociales a través de modelos sustentables Operación Responsable: compromiso voluntario de colaboradores Alianzas público-privadas Alineación de actividades sociales a la agenda de la empresa Estructura, procesos y evaluación de sistemas Enfoque estratégico de acciones Voluntariado Donativos con aspectos sociales que soporten los objetivos del negocio Filantropía Puente de comunicación entre negocio y comunidad Separada o nominalmente alineada al negocio Centro de costos Mitigar la huella negativa ¿Estamos siendo responsables? Manejo de riesgos Licencia para operar Filantropía Función de soporte Llevar al negocio a que apoye al cambio social

38. KPIs • Crecimiento • Ventastotalesdirectas • Ventastotalesindirectas • Rentabilidad • MOP • Payback • ROI • TIR • VPN • Impacto • Movilidad Social • Superación de la Pobreza • Lealtad de marca

39. Indicadores de Impacto Impulsar el desarrollo del país mediante soluciones innovadoras y sustentables para la construcción, que brindan una mejor calidadde vida y mayores oportunidadespara las familias Reducir Pobreza Movilidad Social Lealtad de marca Ahorros familiares Derrama económica local Mejorar Calidad y Espacios de la Vivienda Ventas Incrementales Generación de Empleos

40. Centros Productivos de Autoempleo Programa autosostenible, que permite a familias de escasos recursos producir materiales básicos para la construcción o ampliación de sus viviendas. ConstruApoyo Sistema que hace llegar, de manera transparente y eficiente, materiales de construcción a beneficiarios utilizando una tarjeta pre-fondeada válida en la red de distribuidores CEMEX PiAC Autoconstrucción Asistida Programa de capacitación, asesoría y supervisión, para la construcción de su acción y/o mejoramiento de vivienda. Acompañamiento Psicosocial Talleres de asesoría y acompañamiento psicosocial en la construcción de hogares y comunidades que propicien el desarrollo de capacidades.

41. Impacto SocialCaso García, NL • Reducir Pobreza (Criterios de la Política Pública) Mejoró en un 100% la calidad de espacios y servicios de la vivienda Redujo la situación de pobreza en el 40% de las familias - Extrema a moderada • Derrama económica. Cuentan con algún tipo de crédito en un 80%. El ahorro económico lo han canalizado hacia: - 36% educación de los hijos - 31% inversión en la vivienda - 27% alimentación - 6% ahorro • Lealtad de marca Aumenta en un 81% el consumo de bultos de cemento CEMEX - 225 bultos comprados por el grupo tratamiento vs 42 bultos comprados del grupo control.

43. Preguntas y comentarios

44. Muchas gracias por su participación!