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ASPETTI ECONOMICO-FINANZIARI della gestione delle imprese di assicurazione

ASPETTI ECONOMICO-FINANZIARI della gestione delle imprese di assicurazione. Università di Macerata. Gestione assicurativa 1) Assunzione dei rischi e riscossione dei premi 2) Riassicurazione (eventuale) dei rischi assunti e pagamento dei premi

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ASPETTI ECONOMICO-FINANZIARI della gestione delle imprese di assicurazione

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Presentation Transcript

  1. ASPETTI ECONOMICO-FINANZIARI della gestione delle imprese di assicurazione Università di Macerata

  2. Gestione assicurativa 1) Assunzione dei rischi e riscossione dei premi 2) Riassicurazione (eventuale) dei rischi assunti e pagamento dei premi 3) Pagamento delle somme assicurate (risarcimento dei danni) 4) Riscossione delle somme assicurate

  3. Gestione patrimoniale 1) Investimento delle disponibilità derivanti dalla riscossione dei premi 2) Amministrazione degli investimenti patrimoniali 3) Disinvestimenti eventuali

  4. FLUSSI IN ENTRATA ED IN USCITA DI UN’IMPRESA DI ASSICURAZIONE Mercato riassicurativo IMPRESE DI ASSICURAZIONE Mercato dei fattori produttivi Mercato dei capitali Mercato dei beni patrimoniali Mercato dei servizi assicurativi

  5. ASPETTI ECONOMICI NELLA GESTIONE ASSICURATIVA

  6. ASPETTI ECONOMICI DELLA GESTIONE PATRIMONIALE

  7. Funzione degli investimenti 1) Garanzia di solvibilità nei confronti degli assicurati e del mercato in generale 2) Fonte di reddito utilizzato per il miglioramento della gestione tecnica con conseguenti effetti sulla riduzione del tasso di premio 3) Strumento di potenziamento patrimoniale della struttura della stessa impresa.

  8. Per assolvere a tali funzioni gli investimenti devono possedere, in misura maggiore o minore, i seguenti tre requisiti: • Redditività • 2) Sicurezza • 3) liquidità

  9. La funzione del premio nella gestione del rischio Il “prodotto finito” che scaturisce dal processo produttivo è la “concessione di copertura assicurativa” al cliente

  10. Rischi relativi alla formazione del margine tecnico-assicurativo e del margine finanziario-patrimoniale + saldo lavoro diretto + saldo cessioni lavoro diretto + saldo lavoro indiretto = RISULTATO DELLA GESTIONE TECNICO-ASSICURATIVA (a)

  11. Rischi relativi alla formazione del margine tecnico-assicurativo e del margine finanziario-patrimoniale + risultato della gestione patrimoniale ordinaria saldo cessioni lavoro diretto ± componenti straordinari di reddito = RISULTATO DELLA GESTIONE PATRIMONIALE (b)

  12. Rischi relativi alla formazione del margine tecnico-assicurativo e del margine finanziario-patrimoniale Con riguardo alla prima grandezza (a) occorre osservare che il saldo del lavoro diretto è il risultato della somma algebrica tra: . Premi di competenza del lavoro diretto . Sinistri di competenza del lavoro diretto . Oneri di acquisizione, produzione ed organizzazione . Altri oneri e proventi tecnici

  13. Rischi relativi alla formazione del margine tecnico-assicurativo e del margine finanziario-patrimoniale Il saldo cessioni lavoro diretto si ottiene sommando algebricamente i valori derivanti dalle operazioni di riassicurazione passiva

  14. Rischi relativi alla formazione del margine tecnico-assicurativo e del margine finanziario-patrimoniale Il saldo lavoro indiretto, infine,è il risultato che scaturisce dalle operazioni di riassicurazione attiva e di retrocessione attiva e passiva

  15. Rischi relativi alla formazione del margine tecnico-assicurativo e del margine finanziario-patrimoniale • Ai due risultati così ottenuti (a+b), vanno aggiunti: • I costi fissi di struttura, che riguardano quelle voci di costo non imputabili direttamente alla gestione tecnico-assicurativa o a quella patrimoniale • le imposte

  16. I rischi tecnici nella gestione assicurativa (riepilogo) • Rischio di sottotariffazione • rischio di sovrasinistralità • rischio di insufficienza delle riserve tecniche

  17. I rischi di mercato (riepilogo) • il rischio di tasso di interesse • il rischio di liquidità • il rischio di prezzo • il rischio di cambio • il rischio di inflazione

  18. RIASSICURAZIONE

  19. La riassicurazione • riassicurazione facoltativa • riassicurazione per trattati

  20. I trattati proporzionali ed i trattati non proporzionali • I trattati proporzionali: • trattato in quota • trattato in eccedente

  21. I trattati proporzionali ed i trattati non proporzionali • I trattati non proporzionali: • Excess of loss • Stop loss

  22. IL BILANCIO

  23. Il Bilancio: le riserve tecniche • la riserva premi • la riserva sinistri • altre riserve dei rami danni • Riserve di senescenza • Riserva per sinistri denunciati tardivamente • La riserva matematica

  24. Il Bilancio: le riserve tecniche • la riserva premi • Si compone della Riserva per frazioni di premi e della Riserva per rischi in corso

  25. Il Bilancio: le riserve tecniche • la riserva sinistri - Accantonamenti effettuati per fronteggiare i pagamenti relativi a: • Sinistri già denunciati ma non ancora liquidati (il cui valore non è ancora certo o determinato in via definitiva) • Sinistri liquidati ma non ancora pagati (per i quali l’importo del debito è, invece, certo) • criteri di valutazione: costo ultimo - attualizzate

  26. STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

  27. CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

  28. GLI INDICI PATRIMONIALI • INDICE DI IMMOBILIZZAZIONE • Attività immobilizzate (INV+IS+AD) x 100 • Attività totali (CI) • INDICE DI DISPONIBILITA’ • Attività correnti /AC) x 100 • Attività totali (CI)

  29. GLI INDICI ECONOMICI • REDDITIVITA’ DEL CAPITALE PROPRIO (roe – return on equity) • Risultato d’esercizio (RN) x 100 • Patrimonio netto (PN) • REDDITIVITA’ OPERATIVA (roi – return on investment) • Risultato gest. Ass.va (RGA)+ Risultato Gest. Finanz. (RF) X 100 • Totale attivo (CI)

  30. GLI INDICI di GESTIONE TECNICO ASSICURATIVO • PREMI DI COMPETENZA • PREMI DELL’ESERCIZIO • + RISERVA PREMI INIZIO ESERCIZIO • - RISERVA PREMI FINE ESERCIZIO

  31. GLI INDICI di GESTIONE TECNICO ASSICURATIVO • SINISTRI DI COMPETENZA • SINISTRI DELL’ESERCIZIO • + RISERVA SINISTRI FINE ESERCIZIO • - RISERVA SINISTRI INIZIO ESERCIZIO

  32. GLI INDICI di GESTIONE TECNICO ASSICURATIVO • INDICE DI SINISTRALITA’ (Loss Ratio) • Sinistri di competenza x 100 • Premi di competenza

  33. GLI INDICI di GESTIONE TECNICO ASSICURATIVO • EXPENSES RATIO (efficienza della struttura) • Spese generali x 100 • Premi dell’esercizio

  34. GLI INDICI di GESTIONE TECNICO ASSICURATIVO • COMBINED RATIO • Spese generali x 100 • Premi dell’esercizio

  35. GLI INDICI di GESTIONE TECNICO ASSICURATIVO • VELOCITA’ DI LIQUIDAZIONE • Sinistri liquidati x 100 • Sinistri denunicati

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