RISK M ANAGEMENT 1

1. RISKMANAGEMENT 1 Rachmad

2. ENTERPRISE RISK MANAGEMENT 1. PENDAHULUAN 2. DEFINISI DAN PENGERTIAN MR 3. ELEMEN MR ORGANISASI 4. RISK MANAGEMENT UTK BANK 5. RANGKUMAN

3. 1. PENDAHULUAN • Risiko ada dimana-mana. • Hukum kekekalan enerji mengatakan enerji tidak bisa diciptakan dan tidak bisa dimusnahkan. • Energi berpindah-pindah dari satu tempat/makhluk hidup ke tempat/makhluk hidup yang lain. • Risiko seperti enerji. • Risiko tidak bisa dihilangkan atau diciptakan. • Risiko hanya bisa ditransfer dari satu pihak ke pihak lainnya.

4. APA ITU R I S I K O ….???

5. Risiko adalah segala sesuatu yang akan menghambat organisasi dalam mencapai tujuan yang telah ditetapkan Manajemen Risiko

6. Potensi terjadinya suatu PERISTIWA atau KEJADIAN baik yang DIPERKIRAKAN maupun TIDAK DIPERKIRAKAN, yang langsung maupun tidak langsung menimbulkan KERUGIAN KEUANGAN maupun Non-KEUANGAN dan atau menyebabkan perusahaan memiliki KETERBATASAN atau KENDALA dalam mencapai TUJUAN yang telah ditetapkan DEFINISI RISIKO:

7. MENGAPA RISK MANAGEMENT DIPERLUKAN? • Dalam setiap usaha tentunya bertujuan untuk mendapatkan keuntungan (return) dengan mengeluarkan biaya seminimal mungkin. Namun terdapat beberapa faktor yang sulit untuk dikendalikan untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan biaya. Dalam penerapannya terdapat beberapa kendala: • Kontrak antara nasabah dan perusahaan itu mengikat dalam jangka waktu yang relatif lama, sehingga dapat terjadi bahwa return secara jangka pendek baik, namun secara jangka waktu yang relatif panjang perlu diprediksi dari awal seberapa jauh kemungkinan return tersebut sulit diperoleh kembali di masa mendatang. • Terdapat moral hazard dari counterparties untuk tidak memenuhi kewajibannya di masa mendatang. • Perusahaan tidak mempunyai kemampuan untuk selalu memantau secara ketat kondisi counterparties. • Terdapat constraint dari internal management perusahaan untuk melakukan pengendalian secara comprehensive terhadap seluruh komponen yang dapat merugikan perusahaan. • Terdapat moral hazard dari business unit untuk selalu mengutamakan return dan mengesampingkan risk.

8. Kondisi tersebut di atas terasa sekali terutama terdapat pada perusahaan yang belum secara formal menerapkan risk management, akibatnya sering sekali terjadi bahwa perusahaan menyadari adanya kerugian setelah keuntungan perusahaan menurun atau tersedianya modal yang berkurang. • Risk management diharapkan dapat mendeteksi maksimum kerugian yang mungkin timbul di masa mendatang serta kebutuhan tambahan modal apabila dampak proyeksi kerugian dimaksud dapat mengakibatkan jumlah modal di bawah ketentuan minimum yang dipersyaratkan otoritas pengawasan.

9. Contoh Kegagalan Mengelola Risiko • Trader Bank Baring1997 • Long Term Capital Management (LTCM) 1997 • Enron2001 • Saving Loan Association (SLA) 1980-an • Bank Duta 1995

10. Kegagalan Sistem Rekonsiliasi Rekg Dana penyelematan Recless lending Kegagalan sistem Settlemen S303mm S3,5bn S225mm SALOMON BROTHERS Tuntutan hukum kepatuhan BOA LTCM Tuntutan hukum Diskriminasi gender MERRYL LYNCH S1mm BANKERS TRUST S250mm LLOYD’S BANK BONY S140mm S3,2 bn MORGAN GRENFELL Kerusakan asset Dampak 911 Kegagalan Setlemen DAIWA BARINGS S1,4bn S300mm Fraud-manipulasi transaksi Transaksi ilegal S1bn Kelemahan sistem pengawasan Fraud: Manupulasi transaksi Sumber Bank Indonesia

11. Pandangan lama & baru • Pandangan lama menganggap ada hubungan positif antara risiko dengan tingkat keuntungan. • Pandangan baru mengatakan bahwa hubungan antara risiko dengan tingkat keuntungan tidak bersifat linear, tetapi non-linear.

12. Higher Risk leads to higherreturn Risk- Adjusted Return Return Zone 2 Optimal Risk Taking Zone 1 Insufficient Risk Taking Zone 3 Excessive Risk Taking Risk Risk PANDANGAN LAMA: SEMAKIN TINGGI RISIKO, SEMAKIN TINGGI TINGKAT KEUNTUNGAN PANDANGAN BARU: RISIKO HARUS DIKELOLA!! Hubungan Risiko dan Tingkat Keuntungan (Return)

13. 2. DEFINISI DAN PENGERTIAN MANAJEMEN RISIKO • Manajemen risiko organisasi adalah suatu sistem pengelolaan risiko yang dihadapi oleh organisasi secara komprehensif untuk tujuan meningkatkan nilai perusahaan. • Manajemen risiko adalah seperangkat kebijakan, prosedur yang lengkap, yang dipunyai organisasi, untuk mengelola, memonitor, dan mengendalikan eksposur organisasi terhadap risiko (SBC Warburg, The Practice of Risk Management, Euromoney Book, 2004) • Enterprise Risk Management adalah kerangka yang komprehensif, terintegrasi, untuk mengelola risiko kredit, risiko pasar, modal ekonomis, transfer risiko, untuk memaksimumkan nilai perusahaan (Lam, James, Enterprise Risk Management, Wiley, 2004

14. Enterprise Risk Management (ERM) adalah suatu proses, yang dipengaruhi oleh manajemen, board of directors, dan personel lain dari suatu organisasi, diterapkan dalam setting strategi, dan mencakup organisasi secara keseluruhan, didisain untuk mengidentifikasi kejadian potensial yang mempengaruhi suatu organisasi, mengelola risiko dalam toleransi suatu organisasi, untuk memberikan jaminan yang cukup pantas berkaitan dengan pencapaian tujuan organisasi. (COSO, COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. COSO, 2004)

15. COSO – Enterprise Risk Management

16. Manajemen risiko organisasi mempunyai elemen-elemen berikut ini: • Identifikasi Misi: Menetapkan Tujuan manajemen risiko • Penialaian Risiko dan Ketidakpastian: Mengidentifikasi dan mengukur risiko • Pengendalian Risiko: Mengendalikan risiko melalui diversifikasi, asuransi, hedging, penghindaran, dll • Pendanaan Risiko: Bagaimana membiayai manajemen risiko • Administrasi program: Administrasi organisasi, seperti manual, dsb (Williams, Smith, Young, Risk Management and Insurance, McGraw Hill, 1998)

17. Peran Senior Management • menyusun Kebijakan dan Pedoman Penerapan Manajemen Risiko serta perubahannya apabila diperlukan • mengkoordinasikan dan memantau seluruh penerapan Strategi Manajemen Risiko • menyetujui penerapan manajemen risiko yang melampaui wewenang pimpinan satuan kerja operasional • menyusun contingency plan dalam kondisi tidak normal • memantau kecukupan permodalan perusahaan terhadap risk exposure sesuai ketentuan yang berlaku (utk Bank) • mengevaluasi efektifitas sistem manajemen risiko yang diterapkan

18. 3. ELEMEN MANAJEMEN RISIKO ORGANISASI • Prasarana Manajemen Risiko • Prasarana Lunak • Prasarana Keras • Proses Manajemen Risiko • Perencanaan. • Pelaksanaan • Pengendalian

19. Kerangka Manajemen Risiko Organisasi

20. Perencanaan Sumber www.det.vic.gov.au

21. Vision/Visi: gambaran/harapan kedepan yang diinginkan Perusahaan • Mission/Misi : pelaksanaan tugas pokok perusahaan dalam rangka pencapaian visi • Objectives/tujuan/target/sasaran : Sesuatu yang harus dicapai untuk mensukseskan pencapaian misi dan membuat kemajuan yang signiifikan terhadap pencapaian visi • Strategies/Strategi untuk mencapainya : Bagaimana cara mencapai sasaran • Outputs: Produk dan jasa sesuai dengan sasaran dan strategi yang ditetapkan • Corporate Governance Framework /Membuat kerangka pengelolaan : cara untuk mengoperasikan perusahaan sampai dengan menghasilkan output  SOP Sumber www.det.vic.gov.au

22. Pelaksanaan Identifikasi

23. Pelaksanaan Pengukuran Nilai Risiko Dasar (NRD)Metode : Scoring Sumber Bank Indonesia

24. Pengendalian • Lakukan evaluasi dan monitoring secara terus menerus terhadap risiko yang ada • Dibuatkan laporan tertulis • Dikomunikasikan kepada seluruh level jabatan atau karyawan untuk memperoleh umpan balik. • Diperoleh strategi mitigasi risiko.

25. Contoh Strategi Mitigasi Risiko Sumber Univ. Gunadarma

26. Penilaian Pengendalian/RCS Pengendalian • Pengawasan oleh Direksi dan Manajemen Senior • Kebijakan, Prosedur dan Limit • Pengukuran, pemantauan, dan SIM Risiko • Pengendalian Intern  RCS termasuk kategori lemah, sedang (dapat diterima), kuat.

27. Penilain Risiko Akhir (NRA) NRD – Nilai Risiko Dasar (Inherent Risk) Sumber Bank Indonesia NP NRA – Nilai Risiko Akhir (Residual Risk)

29. 4. Risk Management bagi Bank

30. Kerangka Manajemen Risiko

31. Jenis risiko • Risiko Kredit • Risiko Pasar • Risiko Operasional • Risiko Likuiditas • Risiko Hukum • Risiko Reputasi • Risiko Strategik • Risiko Kepatuhan

32. KEJELASAN LINGKUP &CAKUPAN RISIKO BANK (value proposition): 8 RISIKO: • REPUTASI • STRATEGI • LEGAL/HUKUM • OPERASIONAL • KEPATUHAN • KREDIT • PASAR • LIKUIDITAS KELOMPOK MENURUT SIFAT SUMBER RISIKO NON-FINANSIIL RISIKO FINANSIIL

33. RISIKO REPUTASI Risiko yang antara lain disebabkan oleh opini/persepsistakeholdersatau pemberitaan negatif yang dapat membentuk opini/persepsi negatif dan atau menurunkan kepercayaan stakeholders terhadap pelaksanaan fungsi dan tugas Bank, kebijakan dan personnel Bank. RISIKO STRATEGI Risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya penetapan dan pelaksanaan rencana strategis dan kebijakan Bank yang berdampak signifikan pada NASABAH, dan penetapan dan pelaksanaan kebijakan dan atau peraturan pihak eksternal yang dapat berdampak pada pelaksanaan fungsi, tugas dan eksistensi Bank.

34. RISIKO HUKUM/LEGAL RISIKO OPERASIONAL Risiko yang tuntutan hukum pihak ke-tiga kepada Bank yang antara lain disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis. Risiko yang disebabkan oleh kelemahan proses internal, sumber daya manusia, dan sistem, atau faktor eksternal yang mempengaruhi penyelenggaraan kegiatan operasional dan atau kebijakan Bank

35. RISIKO KEPATUHAN Risiko yang disebabkan oleh KETIDAKPATUHAN TERHADAP KETENTUAN YANG BERLAKU. RISIKO KREDIT Risiko yang disebabkan oleh kegagalan counterparty atau debitur atau obligor, baik individual maupun sistemik, untuk memenuhi kewajiban pembayarannya kepada Bank sesuai dengan kesepakatan/perjanjian/kontrak yang disepakati bersama.

36. RISIKO PASAR Risiko yang disebabkan oleh pergerakan termasuk fluktuasi variable pasar seperti suku bunga, nilai tukar, dan atau harga/nilai asset. RISIKO LIKUIDITAS Risiko yang antara lain disebabkan oleh ketidakmampuan atau kegagalan Bank memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek dan atau kewajiban keuangan lainnya pada saat jatuh waktu.

37. Pihak yang berkepentingan • Pemilik: sebagai acuan agar pengurus tidak terlalu berambisi menghasilkan keuntungan yang besar dan penyediaan modal yang sesuai dengan kemungkinan kerugian yang ada • Pengurus: • Pengendalian risiko secara keseluruhan di bank/LKBB • Pemberian batas terhadap unit business agar tidak terlalu risk taking • Performance measurement bagi setiap unit usaha • Adanya aturan main yang disepakati bagi semua unsur dalam business • Regulator: • Bank/LKBB tidak terlalu excessive risk • Tersedianya modal yang cukup dengan mengacu ke risiko

38. Regulatory Approach • Basel Capital Accord tahun 1988 • Amendment Basel Capital Accord 1988 untuk memasukan market risk (1996) • Standard model • Internal model • New Basel Capital Accord 2004

39. Proses Manajemen Risiko • Mandat dari pemilik ke pengurus (management agreement): misi, visi, value, dll • Arahan top management: • Strategi business: fokus business • Risk appetite • Fokus risiko di business plan • identifikasi risiko • Pengendalian yang diperlukan yang meliputi mengurangi kemungkinan terjadinya risiko, membatasi dampak negative/kerugian terhadap bank, menerima risiko dengan shifting risk (hedging) atau menambah modal • Disusun prosedur kerja dan prasarana yang diperlukan: • Pedoman penerapan managemen risiko • SDM • Sistim informasi • Organisasi • Internal control (termasuk reporting) • Pelaksanaan dan monitoring

40. Strategi Manajemen Risiko • Ex-ante screening dengan melakukan penelitian dan analisis sebelum deal terjadi yang hasilnya berupa besarnya risiko dan kemungkinan terjadinya sebagai dasar dalam pricing maupun credit rationing. • Ex-post monitoringsetelah deal terjadi baik secara individu maupun portfolio dan memberikan rekomendasi kebijakan bagi management untuk mengambil kebijakan sesuai dengan guidelines yang ada, misalnya perlunya dilakukan hedging. • Mengurangi besarnya kerugian terhadap Bank: • Diversifikasi Risiko Kredit (BMPK) • Risk Shifting e.g. Kredit Sindikasi, Stand by L/C • Hedging • Asuransi • Outsourcing

41. Menerima risiko (Risk Acceptance) • Meskipun usaha sudah dilakukan maksimal, namun risiko tidak bisa dihilangkan seluruhnya, sehingga sisanya (residual risk) harus diabsorbsi • Bank akan menerima risiko dimaksud dengan menetapkan harga yang relatif lebih tinggi dan mengantisipasi agar kondisi bank tetap sehat dengan menaikan modal (persyaratan regulatory authority).

42. STRATEGI PENGENDALIAN RISIKO Kecenderungan Dampak - Hindari - Kurangi - Alihkan/transfer - Terima

43. Risiko Residual Risk Hindari Residual Risk Kurangi Residual Risk Transfer Risk Appetite Terima Pencadangan, Biaya Strategi Pengendalian Risiko

44. Perangkat Penerapan Manajemen Risiko - Organisasi • Prinsip: pemisahan fungsi risk taking unit (business), risk management dan control • Bentuk organisasi dapat berupa: • Fungsional • Struktural • Issue: perangkapan jabatan antara fungsi pengendalian dan manajemen risiko

45. Issues dan Strategi Pemecahan • SDM: • Training maupun Attachement dapat dilakukan • Sistim informasi: • dapat dilakukan dengan PC base • Data: • Konfigurasi: dapat dikembangkan • External data: mengajak pihak ekstern untuk mengembangkan • Software: tersedia di pasaran • Biaya: • Risk management System dapat disederhanakan sedemikian rupa agar sesuai dengan kondisi lembaganya

47. 4. KESIMPULAN • Manajemen risiko tersebut bertujuan membuat organisasi menjadi sadar akan risiko, sehingga laju organisasi bisa dikendalikan. • Organisasi bisa melaju dengan kencang tetapi tetap terkendali • Pada akhirnya nilai organisasi akan termaksimalisasi.

48. Manajemen Risiko Organisasi Proses Manajemen Risiko • Prasarana • Lunak Prasarana Keras

49. Proses Manajemen risiko Pengukuran Risiko Identifikasi Risiko Pengeloaan Risiko

50. (diversifikasi, asuransi, dsb)  pengeloaan risiko (penyusunan visi, misi, dsb), (struktur organisasi, staf, dsb)   perencanaan aspek governance MENGELOLA RISIKO  (umpan balik). sistem pelaporan