BANCO INTER-AMERICANO DE DESAROLLO

1. BANCO INTER-AMERICANO DE DESAROLLO Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP) DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO – GRUPO DE MERCADOS FINANCIEROS Diciembre 2008

2. Quienes Somos Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF) • Institución multilateral regional dedicada al aceleramiento del desarrollo económico y social en Latinoamérica • Capital autorizado de US$101 billones • 47 países miembros, 26 países miembros prestatarios • Rating AAA/Aaa (S&P, Moody’s) • Ventajas contables y tributarias • A cargo de operaciones con el sector privado dentro del BID • Privatizaciones, concesiones y financiamiento corporativo • Mercados de capitales y financiamiento al comercio exterior • Rol catalítico: cada $1 de financiamiento del BID moviliza más de $5 de inversión proveniente de otras fuentes

3. TFFP – Contexto • En tiempos de volatilidad de los flujos de capital internacionales y/o reducciones temporales de liquidez, los bancos internacionales: • Presionan al alza las comisiones de confirmación o los márgenes de los préstamos • Reducen o cancelan los “límites por banco” o los “límites por país” • … y sin estos límites • Se les dificulta a los bancos locales proveer financiamiento a sus clientes importadores y exportadores • Se obstaculizan las perspectivas de recuperación y crecimiento económico del país

4. TFFP – Objetivos • Desempeñar un papel contracíclico: proporcionando liquidez al “sistema internacional de trade finance”, párticularmente en épocas de dificultad económica. • Apoyar el comercio: incentivar comercio intra- e inter-regional. • Ayudar a los Bancos Emisores de los países prestatarios del BID: a expandir su base de fondeo internacional para operaciones de comercio exterior. • Ayudar a reducir el riesgo del país y el riesgo comercial: además de mejorar el apalancamiento de financiación al comercio asumido por bancos internacionales (Bancos Confirmantes). • Apoyar la integración global: allanando el terreno para el comercio internacional.

5. TFFP – Aspectos Estructurales Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior

6. TFFP - Participantes • Bancos Emisores • Bancos privados o estatales incorporados en países miembros prestatarios del BID • Trayectoria reconocida de financiamiento para el comercio exterior • Relaciones establecidas con bancos corresponsales internacionales • Perfil de crédito satisfactorio basado en el uso de una metodología estandarizada de evaluación de riesgo • Cumplimiento de los requisitos habituales del BID en los campos ambientales, sociales, laborales, de la salud, de la seguirdad y de integridad • Bancos Confirmantes • Cualquier banco internacional/regional con record reconocido en comercio exterior

7. TFFP – Fijación del Precio (Ilustración) • Parámetros: • Tipo  Confirmación L/C • Valor nominal US$100,000 • Garantía requerida 80% • Plazo 1 año • Comisión de Confirmación 100 bps • Precio BID 75% Comisión de Confirmación para el monto garantizado El Banco Confirmante (BC) soporta el 20% del riesgo pero recibe el 40% de la comisión de confirmación 600 1,000 Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior 200 200 VALOR AÑADIDO QUE CEDE EL BID 25% Comisión Garantía BID (75% de Comisión de Confirmación) Precio de mercado por riesgo que asume el Banco Confirmante Comisión de Confirmación

8. TFFP – Esquema Típico de Transacciones • Confirmación de Carta de Crédito de Importación Importador Exportador 1. Contrato de Venta 1. Importador & Exportador firman contrato de venta y condicionando pago a través de carta de crédito confirmada 4. El Banco Confirmante informa al exportador que el Banco Emisor ha emitido la Carta de Crédito y confirma el pago correspondiente en el vencimiento 2. El importador instruye a su Banco Emisor que preapre una Carta de Crédito que tenga como beneficiario al exportador. 4. Confirmación de Carta de Crédito 2. Aplicación de Carta de Crédito Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior GC - TFFP Banco Emisor Banco Confirmante / Negociador 3. Carta de Crédito 3. El Banco Emisor pide al Banco Confirmante que confirme y avise la Carta de Crédito

9. TFFP – Esquema Típico de Transacciones (cont) • Créditos Documentarios: Carta de Crédito Stand-by u otros Instrumentos con Estructura de Bonos – Exportaciones 1. Contrato de Venta Exportador Importador 5. Pago adelantado 4. Confirmación/Aviso de Carta de Crédito Stand-by 2. Aplicación de Carta de Crédito Standby Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior GC - TFFP Banco Emisor Banco Confirmante 3. Carta de Crédito Stand-by (*) En caso de que los bienes no se envíen (**) En caso de que ni los bienes se envíen ni que exista reembolso de APB por el exportador

10. TFFP – Esquema Típico de Transacciones (cont) • Letras de Cambio: Garantías - Importación Exportador Importador 1. Contrato de Venta & Envío de Bienes 2. Envío de Documentos & delegación para la recolleción (incluyendo Letras de Cambio) 4. Envío de Docs & Letras de Cambio 5. Aceptación de Letras de Cambio 7. Descuento Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior CG - TFFP Banco Negociador/ Confirmnte Banco Emisor 3. Envío de Docs & Letras de Cambio 6. Aceptación/endoso Letras de Cambio & Garantía de Pago

11. Esquema de Transacciones • Financiamiento de Exportación: Pagarés Exportador 1.Contrato de Venta Importador 7. Productos 11. Docs & Satisfación del pago 8. Envio de Docs & Letras de Cambio 2. Petición de financiamiento para la exportación 10. Pago 6. Tranferencia de Fondos Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior GC - TFFP Banco Confirmnte 4. Banco Emisor 5. Transferencia de fondos 3. Petición de financiamiento para la exportación (Pagarés) 9. Envio de Docs & Letras de Cambio

12. TFFP – Proceso de las Transacciones • El Banco Emisor o Confirmante se pone en contacto con el equipo del TFFP en el BID • Las tres partes llegan a un acuerdo sobre la transacción, el plazo y el precio, utilizando como referencia el precio prevalente en el mercado • Se envía al BID la solicitud de garantía por SWIFT • El BID normalmente tramita la solicitud en un plazo de 24 a 48 horas • El BID envía al Banco Confirmante la garantía de crédito por SWIFT (garantía pagadera a primera demanda) en forma de Carta de Crédito contingente

13. Guatemala • Banco Agromercantil • G&T Continental • Banco Industrial • Honduras • Banco Ficohsa • Jamaica • First Global Bank • First Caribbean Bank • Nicaragua • Banco de Crédito Centroamericano - Bancentro • Banco de la Producción – BanPro • Banco de Finanzas • Panama • Banco Aliado • Global Bank Corporation • Banco General • Paraguay • Interbanco • BBVA Paraguay • Perú • Banco Internacional del Perú - Interbank • Banco Interamericano de Finanzas • BBVA Continental • República Dominicana • Banco BHD • Banco Popular Dominicano TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008) • US$709 millones en líneas aprobadas para 37 Bancos Emisores ubicados en 14 países de Latinoamérica y el Caribe • Argentina • BBVA Banco Francés • Banco Río • Brasil • Banco Industrial e Comercial - BicBanco • Banco Pine • Banco Industrial do Brasil • Banco Indusval • Bolivia • Banco de Crédito de Bolivia • Colombia • BBVA Colombia • Banco de Bogotá • Banco Davivienda • Costa Rica • Banco Nacional de Costa Rica • Banco de Costa Rica • Banco Improsa • Ecuador • Banco Bolivariano • Banco Pichincha • Banco de La Producción – Produbanco • Banco de Guayaquil • Banco Internacional Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior

14. TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008) (continuación) • 181 Bancos Confirmantes que pertenecen a 71 Grupos Financieros Internacionales en 44 países Corea del Sur: BofA; Wachovia; Shinhan Bank Costa Rica: Banco de Costa Rica; Improsa; BNCR; Scotiabank Dinamarca: Fortis Bank Ecuador: Internacional; Pacifico; Pichincha España: Banesto; BBVA; Caja Madrid; Santander; La Caixa; Intesa Sanpaolo; Caja Mediterráneo; Banco do Brasil; Fortis Bank Estados Unidos: Bank of America; National City; Cobank; TDB; Wachovia; Bank of America; Caja Madrid; ShinHan Bank ; BAC Florida Bank; Mizuho; Banco Estado de Chile; BNP Paribas; BBVA; Caixa Geral de Depósitos; Citibank; NORD LB; HVB; Commerzbank; Intesa Sanpaolo; SMBC; Standard Chartered;Tokyo-Mitsubishi UFJ; Société Generale; Banco do Brasil; Santander; Fifth Third Bank • Francia: BBVA; BNP Paribas; Banco do Brasil; Fortis Bank Alemania: Commerzbank; LBBW; Dresdner Bank; Banco do Brasil; Fortis Bank Argentina: BBVA Francés; Banco do Brasil Austria: Investkredit; RLB Ooe; Banco do Brasil; Fortis Bank Bahamas: Itau BBA Nassau Belgica: BBVA; Fortis Bank Bolivia: Banco do Brasil Brasil: Banco do Brasil; BicBanco; Bradesco; Indusval; Itau BBA; Pine; Unibanco Canada: BofA; Scotiabank; TDB Chile: Banco Bice; BancoEstado; BBVA; Corpbanca; Scotiabank Sud Americano; Banco do Brasil China: BBVA; TDB; Wachovia; Fortis Bank; Bank of China Colombia: Bancoldex; BBVA; Bancolombia Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior

15. TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008) (continuación) • 181 Bancos Confirmantes que pertenecen a 71 Grupos Financieros Internacionales en 44 países Guatemala: Agromercantil; G&T Continental Holanda: Fortis Bank Italia: Banca Nazionale del Lavoro; Intesa Sanpaolo; Cassa di Risparmio Bologna; Banco do Brasil; Cassa di Risparmio Padova e Rovigo; BBVA; Cassa di Risparmio Venezia; Fortis Bank; Popolare di Vicenza; Popolare di Sondrio; Sanpaolo Banco di Napoli; Islas Cayman: Unibanco; Banco do Brasil Japón: Bank of America; BBVA Tokyo; Mizuho; SMBC; Wachovia; Banco do Brasil México:BANCOMEXT; BofA; BBVA Bancomer; Scotiabank Inverlat Nicaragua: Bancentro; Banco de Finanzas; BanPro Noruega: DnB NOR Bank Panama: BBVA; BLADEX; BNP Paribas; Banco Aliado Paraguay: BBVA Paraguay; Banco do Brasil Perú: Banco Continental; BCP; BIF; Interbank; Scotiabank Peru Polonia: Fortis Bank Portugal: Caixa Geral de Depósitos; Caja Madrid; Banco do Brasil; Fortis Bank Rep. Dominicana: Banco BHD Reino Unido: BBVA; Wachovia; Banco do Brasil; Fortis Bank Singapur: BBVA; Fortis Bank Suecia: Nordea Bank; Fortis Bank Suiza: BNP Paribas;ZKB; Fortis Bank Taiwán: Wachovia; Fortis Bank Uruguay: BBVA Uruguay; Nuevo Banco Comercial Venezuela: BBVA Provincial; Banco Mercantil Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior

16. Paises Miembros no prestatarios: Alemania Austria Bélgica Canada Croacia Dinamarca Eslovenia España Finlandia Francia Holanda Paises Miembros prestatarios: Argentina Bahamas Barbados Belice Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Paises Miembros del BID Israel Italia Japón Korea Noruega Portugal Suecia Suiza Reino Unido USA Guyana Haiti Honduras Jamaica México Nicaragua Panamá Paraguay Perú República Dominicana Suriname Trinidad y Tobago Uruguay Venezuela

17. TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008) • Garantías Emitidas: • Total: US$420 millones • Apoyando a US$ 555 millones para mas de 534 transacciones individuales de comercio exterior: Aluminio, Cerámica y Azulejos, Cobre, Carne Congelada, Cuero, Goma, Maquinas de Coser, Soja, Azucar, Textiles, etc. • Plazo por Transacción: • Plazo promedio por transacción: 205 días, con plazos entre 38 y 1,069 días Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior

18. Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF) División de Mercados Financieros (FMK) Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP) Banco Inter-Americano de Desarrollo 1300 New York Avenue, N.W. Washington, DC 20577 – USA Fax: (1) 202.623.3319 Como unirse al TFFP • Contactos • JOAO VIANEI DA SILVA, Oficial Senior de Financiamiento al Comercio Exterior 202.623.1352 – joaov@iadb.org • ULRIKE AULESTIA VARGAS Oficial de Financiamiento al Comercio Exterior 202.623.3298 – ulrikea@iadb.org • LUCAS SEABRA Analista de Financiamiento al Comercio Exterior 202.623.2816 – lucass@iadb.org • ABRAHAM PRADA Analista de Financiamiento al Comercio Exterior 202.623.1827 – abrahamp@iadb.org