BANCO INTER-AMERICANO DE DESARROLLO

1. BANCO INTER-AMERICANO DE DESARROLLO BID: FINANCIANDO SU NEGOCIO EN AMERICA LATINA Licitaciones y Proyectos de Inversiones en America Latina Jean-Marc Aboussouan Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo October 2007

2. AGENDA BID: Financiamiento al Sector Privado BID: Nuevo Modelo de Negocios BID: Productos Financieros BID: Innovación en Infraestructura-INFRAFUND

3. Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID) • Institución Multilateral Regional que consta de 47 paises miembros dedicados a acelerar la economia y el desarrollo social en Latinoamerica y el Caribe Departamento de Financiamiento Corporativo y Estructurado • Clientes Principales • Responsables de operaciones de garantias no soberanas en el BID • Entidades privadas en todos los sectores de la economia • Utilidades y otras operaciones de Infraestructura • Bancos y otras instituciones financieras • Corporaciones con ventas anuales de US$100 millones y mas

4. BENEFICIOS COMPETITIVOS DEL BID • Conocimiento Amplio y Excelentes Relaciones con Latinoamerica y el Caribe • Antiguo y gran prestatario multilateral de Latinoamerica y el Caribe: US$ 6-7 billones anualmente • Corporativo de larga relacion con paises miembros • Ayuda a mitigar riesgos politicos • Exentos de impuestos y estatus crediticio de facto • Posicion Financiera Solida • Indice AAA/Aaa (S&P, Moody’s) • Capital autorizado de US$101 billones • Abilidad para extender prestamos a la tasa del mercado • Valor Agregado del BID • “Efecto Paraguas” ayuda a atraer prestatarios del Prestamo B • Rol Catalitico: BID moviliza el financiamiento de inversiones privadas • Internacionalmente reconocida en estardares de asuntos de medioambiente, social, y trabajo proveyendo seguridad y comfort a los gobernantes, comunidades, prestatarios y patrocinadores. • Arreglos de Riesgos Compartidos Flexibles

5. BID: FINANCIANDO AL SECTOR PRIVADO Tipos de Financiamiento: • Financiación de Proyectos • Financiación a Empresas • Mercado de Capitales • Comercio Exterior Presencia en el Mercado: • Operaciones en 15 países y un fondo regional • 71 proyectos cerrados • US$17,800 millones de nueva inversión • US$2,700 millones de financiamiento directo • US$2,900 millones de participaciones de bancos comerciales • Más de 80 bancos e inversionistas institucionales

6. BID: NUEVO MODELO DE NEGOCIOS • Haciendo más efectivo al BID: • Nuevos Sectores: Expansión del mandato • Nuevos Procedimientos: Reducidos para responder mejor a la demanda • Nuevos Límites de Préstamos: Aumentados a US$200/US$400 millones • Nuevos Productos: Refinanciamientos y garantías en moneda local • Nuevos Clientes: entidades sub-nacionales, FIs, SOEs y APPs • Nuevos Recursos: InfraFund

7. BID: NUEVO MODELO DE NEGOCIOS • Compañias de • Estado sin • Garantía Soberana • Federal • Estatal • Municipal • Infraestructura • Básica: • Transporte • Energía • Agua • Telecom Industrias Extractivas: Gas Petróleo Minería Industrias Básicas: Pulpa Papel Química Acero Otras Industrias: Manufactura Turismo Agroindustria Servicios Expansiónde Sectores Elegibles: • Productos Financieros: • Préstamos A/B • Garantías de Riesgo Político • Garantías Financieras • Opciones en Moneda Local • Promoción de la Inversión: • InfraFund • Cooperaciones Técnicas

8. BID: PRODUCTOS FINANCIEROS • Productos Financieros: • Facilidad de préstamos sindicados A y B • Garantías de riesgo político y crediticio • Parámetros de Financiamiento: • Financiando hasta un 25-40% del costo total de una transacción “Greenfield” • Financiando hasta un 50% en expansiones y refinanciamientos • Límites para proyectos a US$200 ó 400 millones/como excepción • Plazos de hasta 30 años • Política de precios en base al mercado, asumiendo la mitigación de riesgos políticos

9. Guarantee Products Characteristics: • Partial Credit Guarantees (covering all risks – up to 50%; up to 100% within RTFFP) or Political Risk Guarantees • Guarantee amount determined to optimize impact on rating (typically 30%-50% guarantee for improvement in rating of 3 to 4 notches - local scale) • Guarantee amount can vary or stay constant over the tenor (up to 30 years), also amortizing securities • Guarantee capped in US$ - Guarantee payment and reimbursement claim can be in local currency of underlying security • IDB-reimbursement rights can be subordinated to other investors • IDB-Gurantee is unconditional Transaction types: • Bond Issues • Project Finance • Asset-Backed Securities (ABS), i.e. Mortgage-Backed Securities • Securities backed by Future Flows (i.e. Diversified Payment Rights) • Structured Trade Transactions (Investment funds, Corporate finance)

10. BID: CRONOGRAMA PARA LA TRANSACCION Hitos en el Proceso de Aprobación: • Elegibilidad Aprobación Directorio Debida Diligencia Cierre/ Desembolso

11. Fondos para apoyar Nuevas Operaciones en Infraestructura: Fondo de asistencia técnica dedicado al apoyo de estudios de factibilidad Generación de proyectos a ser financiados por el Banco Promoción de la inversión en infraestructura en la región Parámetros de Financiamiento: Hasta US$1.5 millones por proyecto 20% mínimo del financiamiento requerido a la contraparte Abierto a cualquier tipo de cliente, ya sea público o privado BID: INNOVACION EN INFRAESTRUCTURA-INFRAFUND

12. Portafolio de Proyectos Aprovados(en US$ millones)

13. PORTAFOLIO DE PROYECTOS POR SECTORES(a Marzo 2007) • A-Loans • B-Loans • Guarantees • US$ 3,219.5m • US$ 3,699.2m • US$ 1,810.3m

14. TRANSACCIONES Mercados Financieros • Brazil • Brazilian Infrastructure Investment Fund (BIIF) • Brazilian Infrastructure Securities Warehousing Facility • Chile • Securitizadora Security: revolving Mortgage-Backed Loan Facility • Costanera Norte Highway System Infrastructure Bond • Santiago-Valparaiso-Vina Toll Road • Colombia • Colpatria Mortgage Bond • Mexico • Su Casita MBS Guarantee Facility • Metrofinanciera Mortgage Warehouse and MBS Guarantee Facility • Peru • BBVA Banco Continental: Senior A/B-, and Subordinated loan • BBVA Banco Continental: MBS Guarantee Facility • Graña y Montero Asset-Backed Bond • Regional • Central American Mezzanine Infrastructure Fund • Crecera Trade Finance Facility • Darby Fund • IIG Trade Finance Facility

15. INFRAESTRUCTURA: Proyectos Premiados • Energy • ATE II - 937 Km Power Transmission Line in Brazil • Campos Novos - 880 MW hydro-power plant in Brazil • Novatrans - 1,278 kilometer power transmission line in Brazil • TermoPernambuco - 520 MW thermal power plant in Brazil • Termobahia - 190 MW thermal power in Brazil • Bajio Energy - 600 MW combined cycle plant in Mexico • Light Energy Services - CAPEX program for a power distribution company in Brazil • Termoelectrica del Golfo - 230 MW thermal power plant in Mexico • Aguaytia - 240 MW integrated power project in Peru • Transportation • Quito Airport - Upgrade of International Airport in Ecuador • Camisea - Natural gas and liquids pipeline in Peru • Costanera Norte Highway - Urban highway system in Chile • Rutas del Paciíico - 109.6 kilometer toll road in Chile • Yucatán Gas Pipeline - 694 Km. Gas pipeline in Mexico • Water & Sanitation • Antofagasta - Seawater desalination plant in Chile • Rio Bogotá - Water treatment facility in Colombia

16. Información de Contacto Jean-Marc Aboussouan Jefe, División de Infraestructura Departamento de Financiamiento Corporativo y Estructurado Banco Inter-Americano de Desarrollo 1300 New York Avenue, N.W. Washington, DC 20577 – USA Tel: (1) 202.623.3665 Fax: (1) 202.623.3885 http://www.iadb.org/pri/