COPARMEX

1. Impacto de las telecomunicaciones en la productividad de las empresas en un entorno económico incierto COPARMEX Telefónica México México, Enero 2011

2. 1

3. EL PAÍS APENAS RECUPERA SU CAÍDA 2 • Recuperar PIB anterior depende de la demanda: • Comercio exterior • Consumo • Inversión privada • Gasto público • El impulso más fuerte viene del comercio exterior • Hacia delante un crecimiento fuerte y sostenido requiere de reformas profundas

4. ÍNDICE 3 Desempeño reciente, economía de EUA El papel del comercio exterior en la recuperación Otros indicadores Cierre del 2010 y expectativas para el 2011 Nubarrones europeos

5. ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA DE EUA? 4 EUA • Gasto en construcción  0.7% en oct, se esperaba0.5% • Gasto IP 0.8% • Del sector público  0.4% • Constr. Residencial IP 2.5% • Venta “concertada” de casas,  10%, aumento récord • Venta vehículos domésticos  11% dic • El ingreso personal  0.5% •  210 nov mil empleos y  71 mil oct

6. ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA DE EUA? 5 EUA Nov • Manufacturing ISM Report 57.1dic > 50 • Índice de confianza de los consumidores del Conf Board, en 54.1, > del esperado de 52, nov • Chicago Purchasing Managers Index 62.5  > esperado de 59.6, nov

7. ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA DE EUA? 6 EUA Nov • Solicitudes seguro de desempleo, nivel + bajo desde jul 2008 • Consumo privado +0.4%, +8% en bienes duraderos • Venta mismas tiendas +5.3% • Ventas mayoreo +12.2%

8. VÍNCULOS EUAMÉXICO • La apertura comercial vincula la economía mexicana con la de EUA • La relación pasó de tenue a simbiótica • Por eso es pertinente el desempeño de la economía de EUA • Mejora la competitividad de México 7 7

9. EL COMERCIO EXTERIOR Y EL TLCAN 8

10. 9

11. 10

12. 11

13. 12

14. 13

15. 14

16. ¿Y LOS DEMÁS INDICADORES? 15 Ventas al menudeo y empleo

17. ¿Y LOS DEMÁS INDICADORES? 16 • Las ventas al menudeo subieron 4.4% en agosto • El empleo formal,  730 mil 2010 • La producción industrial a sep, 1/3 del PIB, 8.1% y 5.3% nov • Sep crédito al sector privado se recupera • 2.7% en sep contra 2% en agosto • Crédito hipotecario 11.2% • Crédito al consumidor -5.7% pero tasas <0 menores en valor absoluto • La confianza del consumidor rebotó 2.56%, 13.9% para el año • Las expectativas sobre la economía familiar + 0.81%

18. EL CIERRE DE 2010 Y EL 2011 17 El 3er T el PIB +5.3%, el sector servicios trae un fuerte impulso Crecimiento PIB 2010 se espera en 5.2% Crecimiento PIB 2011, arriba de 4% A dic 730 mil plazas de empleo formales

19. AMÉRICA-PREDICCIONES JP MORGAN 18

20. JP MORGAN/MÉXICO 19 Comentario de dic 6, 2010: As we have mentioned earlier,several automakers around the world have reallocated part of their production to Mexico recently to benefit from a weaker peso, skilled Mexican labor, proximity to consumers amid still-high global transport costs, and the country’s strategic geographic location. All told, we believe that these factors will help to sustained domestic growth

21. PERO..se ciernen nubarrones/Europa 20

22. EUROPA SE FRAGMENTA 21

23. ATISBOS DE RIESGOS EUROPEOS 22 El riesgo español: deuda sector privado no-financiero 220%/PIB, la + alta del mundo. En 250 el CDS de España Irlanda, su PIB  9.7%, también  salarios, precios, exportaciones, oferta monetaria y desempleo 14% Grecia y Portugal en terapia intensiva

24. ATISBOS DE RIESGOS EUROPEOS 23 Riesgo: contracción crediticia en Alemania y Francia contaminando al resto del mundo occidental y al menos  en tasas de interés intles La semana pasada y esta, China, Japón y el BCE conjuraron el riesgo pero el peligro subsiste Geopolítica: Korea del Norte vs Korea del Sur e Irán

25. Rescue packages and the stability mechanism to handle Euro Zone debt issues have gone down like lead balloons. The post-2013 mechanism was meant to get ahead of the market. But designers have two hopelessly contradictory aims: provide reassurance to quell the panic, while drawing a line under “moral hazard” – to quell excessive risk-taking by showing that banks and investors will not be bailed out 24

26. ¿QUÉ IMPLICA EL NERVIOSISMO/EUROPA? 25 • Aun sin colapso del Euro, consecuencias <0 e imprevisibles sobre la zona y EUA • => debilidad del peso y fortaleza de nuestras exportaciones • Pero algo inédito y peligroso: una fragmentación monetaria • Impago de créditos soberanos y particulares • Requerimientos de capital de los bancos europeos • Contracción crediticia en Alemania, Francia, España, etc. • Aumento mundial de tasas de interés • Movimientos cambiarios erráticos • Recaída: contracción económica

27. MIENTRAS… ASIA CONTINÚA SU EXPANSIÓN 26

28. MIENTRAS… ASIA CONTINÚA SU EXPANSIÓN 27 • En China el ingreso rural y urbano  7 a 9% • Singapur  15% • Taiwán  9% • Y Tailandia  6%

29. Sistemáticamente el PIB de la industria de Telecomunicaciones ha crecido entre 3-4 veces lo que lo hace la economía en su conjunto, permitiéndole tener cada vez mayor importancia 5 PIB México (En % de variación) PIB de telecomunicaciones (PIB Telecom como % del PIB Total) PIB Total PIB Telecom ~2x 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fuente. Análisis Telefónica México con información del INEGI Nota: Valor estimados para el PIB de Telecom en 2008 y 2009 28

30. Los mecanismos de transmisión de las Telecomunicaciones en la economía se pueden resumir de la siguiente manera TELECOMUNICACIONES Empleo Inversión PIB Directo Indirecto Formación de capital Ventas Demanda de bienes y servicios de otras industrias Empleos totales Inflación Economía Nacional Fuente. Telefónica México 29

31. Más allá del peso en la economía, en cuanto al valor de los ingresos de la industria, las telecomunicaciones tienen efectos directos en el desarrollo económico y en la productividad de las empresas Reducción de la brecha de infraestructura y desarrollo Insumo en los procesos productivos Desarrollo rural y urbano Efectos directos de las telecomunicaciones en el economía Efecto en la eficiencia de los mercados Comunicación global Coordinación de la actividad económica Efecto de externalidades Fuente. Telefónica México 30

32. Es claro e incuestionable que las telecomunicaciones y especial la telefonía móvil e Internet crean nuevos empleos, promueven la inversión y generan nuevos ingresos fiscales1… “…La razón por la cual el celular es tan valioso para los pobres es que proveen acceso a las telecomunicaciones para muchos por primera vez…” The Economist, 26 de Septiembre de 2009 “…En lugares con deficiencias de comunicación como caminos, servicios postales, redes ferroviarias, etc., el celular puede ser sustituto de los viajes, lo que permite el rápido y fácil acceso a la información de precios, permitiendo a los comerciantes accesar a mercados más grandes, impulsar el emprendimiento y en general hacer negocios más fácil…” The Economist, 26 de Septiembre de 2009 “…por cada 10 accesos móviles o de Internet adicionales por cada 100 habitantes impulsa el crecimiento del PIB en 0.8 y 1.4 puntos porcentuales, respectivamente…” The Economist, 26 de Septiembre de 2009 “…La herramienta transformadora de mayor impacto para el desarrollo…” Jeffrey Sachs. Universidad de Columbia Fuente: (1) The Economist, “Mobile marvels” A special report on telecoms in emerging markets. 26 de Septiembre 2009. Edición Impresa 31

33. x Esto es especialmente importante en los los países de baja renta por habitante y baja penetración de telefonía fija, en donde el servicio móvil se ha constituido sustituto del primero COMPLEMENTO Y SUSTITUTOS Penetración Pob. Telefonía Fija Canada Switzerland Australia Greece US Denmark Sweden France Singapore Spain UK Italy SUSTITUTOS Germany China Chile Mexico Bangladesh Colombia Thailand Morocco India Penetración Pob. Telefónia Móvil Fuente: Global Wireless Matrix 3T 2010

34. A través de las telecomunicaciones, las organizaciones pueden aumentar de manera significativa la productividad de sus empleados y ofrecer ventajas competitivas • Clientes, socios de negocio y empleados pueden comunicarse cómo prefieran y cómo se adapte mejor a sus actividades. Además, con opciones como la presencia pueden ver inmediatamente si la persona adecuada está disponible cuando la necesitan Mejor comunicación Mayor productividad • Los empleados pueden trabajar desde cualquier lugar, ya que tienen acceso a todos los recursos que tienen cuando están en la oficina. Mejora la colaboración • Los empleados pueden comunicarse y estar en contacto aunque se encuentren en diferentes lugares físicos. • Para las empresas, es importante que los empleados sean capaces de responder a los mensajes que reciben o contestar las llamadas de clientes, proveedores o compañeros de trabajo. • Permiten intercambiar información en el formato que mejor nos convenga en un momento determinado y simplifica las comunicaciones. Agiliza el intercambio de información 33

35. México se ha rezagado en términos de penetración de telefónía móvil y banda ancha por falta de competencia 8 Penetración de BAF (En % del total de la población a 3T 2010) Penetración Móvil (En % del total de la población a 3T 2010) 81 79(1) Arg. Ch. Ven. Br. Col. Mex Arg. Ch. Ven. Br. Col. Mex Fuente: Global Wireline Matrix 3T 2010 y Global Wireline Matrix 3T2010 Nota: (1) Penetración considerando Población estimada por el INEGI en Censo 2010 que corrige proyección de población de la CONAPO sobre el Censo 2005 34

36. Una mayor competencia en las Telecomunicaciones es necesaria para maximizar el impacto en todos los sectores de la actividad económica y el apoyo del gremio empresarial es fundamental para lograr mayor apertura   Es de interés del gremio empresarial políticas públicas dirigidas a generar … … a través de impulsar acciones concretas en la agenda del regulador y los legisladores • Apertura de la ley de inversión extranjera para redes de telecomunicación fijas • Apertura de la competencia en todas las áreas de servicio local (ASLs) • Mayor autonomía del regulador y evitar la doble ventanilla • Evitar la sobre regulación del sector • Eliminación del IEPS • Establecer las tarifas de interconexión en base a los costos reales de las empresas y no en modelos teóricos • … mayor competencia resultando en … • … precios más bajos • … mayor penetración • … más y mejores servicios • … y servicios de calidad • … eliminación de impuestos a los servicios de telecom. permitiría … • … menores precios • … mayor penetración especialmente en NSE bajos