Toelichting Halfjaarcijfers 2008

1. Toelichting Halfjaarcijfers 2008 Amsterdam, 26 augustus 2008 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande

2. Hoofdpunten H1 2008 Omzet met 6% gedaald naar 130,0 mln • Vraag halfgeleidersegment sterk afgenomen, overige sectoren ontwikkelen zich volgens verwachting • Vertraging opgelopen in Hägglunds project • Orderportefeuille met 9% gedaald naar 68,2 mln Netto winst gedaald met 76% naar 1,9 mln • Gewijzigde productmix • Hogere kosten moeilijk door te berekenen aan klanten Financiële positie onveranderd sterk Uitbreiding ontwikkelingscapaciteit door overname i-Products Ingebruikname nieuwe panden Neways Leeuwarden en Neways Electronics Production

3. Kerncijfers H1 2008 • WPA is berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen per ultimo periode

4. Positionering Neways • Markt: - Kernmarkt Benelux / Duitsland - Bewuste focus op groeisectoren industrieel, halfgeleider, medisch, automotive, defensie en ‘high-end’ telecom • Klanten: - Industriële / professionele markt - B2B (OEM’s: Original Equipment Manufacturers) • Specialisatie: - Kleinere complexe, meer specialistische series - Ontwikkeling / productie van elektronische componenten tot complete box build systemen - Product life cycle management / one-stop-provider • Kerncompetentie: - Dichtbij de klant (Nederland / Duitsland) - Hoge toegevoegde waarde / expertise en service - Lage productiekosten (Oost-Europa, China)

5. Van capaciteit naar kennis provider Systemen Marketing R&D Verkoop S&R

6. A B C D Business Model Neways C.P. T.R. ERP enz. Oost- Europa West-Europa China Klanten Toeleveranciers Dienstverleners afname flexibiliteit / toegevoegde waarde .

7. Competenties

8. Ontwikkeling omzet en backlog Orderportefeuille (EUR m) per ultimo Netto-omzet(EUR m) 281 -9% 239 74,8 208 73,1 68,2 65,9 142 127 99 -6% 139 130 130 112 109 2005 2006 2007 H1 2008 • - Sterke afname omzet en orderintake in halfgeleidersegment • In andere sectoren ontwikkelen omzet en orderintake zich naar verwachting • 1e order van Astron voor het Lofarproject

9. Omzetsegmentatie • Omzet halfgeleidersector daalt met 35% ten opzichte van H1 2007 • Overige sectoren lopen goed door met sterke stijgingen defensie, automotive en telecom ten opzichte van H1 2007

10. Resultaatontwikkeling Bedrijfsresultaat(EUR m) Netto resultaat (EUR m) 21,0 14,5 11,2 16,7 9,0 5,1 -65% -76%

11. Operationele margeOntwikkeling H1 2008 % • Lagere bezetting • Gewijzigde productmix • Hogere (personeels)kosten moeilijk door te berekenen aan klanten • Effecten afbouw (inhuur) personeel met ca. twee maanden vertraging zichtbaar in resultaat 2005 2006 2007 H1 2008

12. Verbeterpotentieel operationele marge • Leveranciersreductie / preferred suppliership • Uitbreiding componenteninkoop in Azië • Capaciteitsuitbreiding Slowakije / China in mensen en middelen (SMD-capaciteit / testequipment) • Groei ontwikkelings- en engineeringsactiviteiten en protobouw • Toename onderlinge leveringen t.g.v. one stop providership / interne samenwerking • Groei defensie-opdrachten  hogere toegevoegde waarde en meer stabiliteit in omzet

13. Balans Solvabiliteit* 41,0% 43,9% 42,0% • Afname garantievermogen deels gecompenseerd door balansverkorting • Investeringen op een hoog niveau (EUR 4,1 mln) door nieuwbouw Leeuwarden en Kassel • Solvabiliteit gecorrigeerd voor belastinglatentie en goodwill 40,6% (ultimo 2007 : 42,8%) 37,1% * garantievermogen / totaal vermogen

14. Werkkapitaal • Lagere omloop-snelheid voorraden door onverwacht sterke planverlagingen klanten

15. Cashflow Netto cashflow (EUR m) • Lager resultaat • Stijging werkkapitaal door afbouw crediteuren en overige schulden • Hoger investeringsniveau door nieuwbouw Leeuwarden en Kassel • Tijdelijk effect, cashflow in H2 weer positief 4,6 4,0 -6,2 -7,5 2006 H1 2007 2007 H1 2008

16. (Bank)schulden EUR mln 38,7 23,6 19,5 18,5 21.1 9,7 8,2 12,6 12,9 9,6 10,7 11,4 9,1 5,7 3,4 0,9

17. Financiële slagkracht Rentedekking 12,4 12,1 9,9 7,3 • Rentedekking ruim boven de minimale doelstelling van 1,5 • Schuld /EBITDA op gezond niveau en ruim onder maximale doelstelling van 3 • Meer dan voldoende flexibiliteit voor verdere financiering van groei Schuld/EBITDA 1,2 1,0 0,7 0,5

18. Human resources Gemiddeld aantal medewerkers • Kenniscomponent steeds belangrijker • Grotere behoefte aan hoogopgeleide medewerkers; aantal ontwikkelaars / engineers neemt toe • Verlaging inhuur • Rond 40% van totaal aantal medewerkers actief in Oost-Europa en Azië 2275 2247 2236 2097 Oost-Europa en China West-Europa * *waarvan inhuur 212 306 306 175

19. Markt trends • Internationale ontwikkeling OEM’s / Toename outsourcing door OEM’s • Toenemende vraag naar life cycle management en eerdere betrokkenheid bij ontwikkeling (one stop providership) • Flexibiliteit versus efficiency en kostenverlaging • Toenemende productie in lage lonen landen (Oost-Europa en China) • Toenemende transparantie door moderne communicatiemiddelen / globalisering • Groeiende vraag naar SMOI (Supplier Managed Owned Inventory) • Verdere intensivering van partnerships / klantrelaties

20. Strategie • Gericht op autonome groei, aangevuld met acquisities • Uitbouw one stop provider concept / verhoging toegevoegde waarde • Versterking ontwikkelingstak en systeembouw (overname i-Products in juli 2008) • Uitbouw Electronic Mechanical Repair (EMR) activiteiten • Meer evenwichtige spreiding activiteiten naar marktsegmenten gericht op meer stabiele omzet- en rendementontwikkeling • Medische sector • Defensie markt • Verbetering efficiency • Vergroten uitbesteding productie naar Oost-Europa en China (eigen faciliteiten) • Terugbrengen aantal toeleveranciers • Continue nieuwe initiatieven voor kostenbeheersing

21. Verwachtingen 2008 • Orderportefeuille voor komende maanden 9% lager door afgenomen ordervolume halfgeleider sector • Nettowinst tussen EUR 3 en 4 mln • Netto cashflow in 2e helft van het jaar positief • Solvabiliteit per ultimo 2008 ruim boven de 40%