Geothermie

1. Geothermie Kolloquium 2013 Thema: Geothermie an der Börse – Indices und wichtige Unternehmen Von: Sven Hentze

2. Investitionsmöglichkeiten Geothermie

3. Indices Zertifikate Aktien Anleihen Indices • RENIXX • ERIX

4. RENIXX World • www.iwr.de/erneuerbare-energien/aktien.html • Der RENIXX (RenewableEnergy Industrial Index) wurde vom „Internationalen Wirtschaftsforum Regenerative Energien“ im Jahr 2005/2006 konzipiert • Erster weltweiter Branchenindex für Erneuerbare Energien • Nicht handelbar oder durch ein Zertifikat erwerbbar • Aber: Indikator

5. RENIXX WORLD –gelistete Unternehmen Stand: 31. Juli 2013

6. ERIX • Aufgelegt von SociétéGénérale • Die 10 größten europäische Unternehmen mit • Geschäftsfelder: Bioenergie, Geothermie, Meeresenergie, Solarenergie, Wasserkraft oder Windenergie

7. ERIX – gelistete Unternehmen

8. Indices Zertifikate Aktien Anleihen Zertifikate • Verfolgen z.B. die Kursentwicklung eines Index‘ • Achtung: Emittentenrisiko

9. Index-Zertifikat auf ERIX TR • https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=17&ISIN=DE000SG1ERX7&#BHP • Typ: Index/Tracker-Zertifikat • Emittent: SociétéGénérale

10. Index-Zertifikat auf ERIX TR

11. Zwischenfazit:Indices und Zertifikate • Geothermie, wenn überhaupt, nur in Verbindung mit anderen Regenerative Energien • Nicht viel los am Markt • Spiegelt auch die momentane Bedeutung der Geothermie wider.

12. Aber: (Fast) kein Ergebnis ist auch ein Ergebnis: Geothermie ist unbedeutend Und hier?

13. Indices Zertifikate Aktien Anleihen Aktien • Erwerb von Teilhaberrechten an einer AG

14. Ormat Technologies Bekannt aus dem RENIXX als einzige Geoenergie-Aktie

15. Ormat Technologies • Amerikanisch-israelisches Geothermieunternehmen • Tätigkeit: Eintwicklung, Produktion, Verkauf & Betrieb von Geothermiekraftwerken sowie deren Komponenten

16. Ormat Technologies

17. Ormat Technologies http://www.ormat.com/global-project

18. Calpine • Eines der führenden Energieunternehmen in USA & CAN • Verkauft Strom (Energieversorger) • Entwickelt, erwirbt & betreibt Kraftwerke • Einer der weltgrößten Produzenten geothermischer Energie • Außerdem Kraftwerke auf Erdgasbasis • Gibt Kredite für Erneuerbare Energien • Transport von Erdgas • Solarkraftwerke

19. Calpine • Power Plants: • http://www.calpine.com/power/plants.asp

20. Calpine

21. US Geothermal • Entwickelt & betreibt geothermische Elektrokraftwerke • Kraftwerke (power-plants): http://www.usgeothermal.com/Gallery.aspx?p=RaftRiver

22. US Geothermal

23. WaterFurnace • Kanadischer Technologiekonzern • Stellt Wärmepumpen, Poolheizungen und Luftreiniger (Indoor) her • http://www.waterfurnace.com/overview.aspx • http://web.tmxmoney.com/financials.php?qm_symbol=WFI

24. WaterFurnace

25. Daldrup&Soehne • Deutsches Unternehmen • Geschäftsbereiche: Geothermie Wassergewinnung Environment, Development and Services (EDS) Rohstoffe und Exploration • http://www.daldrup.eu/de/?id_seite=35

26. Daldrup&Soehne – Projekte (Beispiele) • 24.06.2013: Auftrag für Geothermiebohrung in Unterföhring • 18.10.2012: Tiefengeothermieprojekt für Bundeswehr • „Das Management der Daldrup & Söhne AG richtet das Unternehmen konsequent vom reinen Bohrdienstleister zum mittelständischen Energieversorger aus.“

27. Daldrup&Soehne

28. Daldrup&Soehne • Problem (?):

29. Indices Zertifikate Aktien Anleihen Anleihen • Schuldverschreibung • Instrument der langfristigen Kreditfinanzierung • Gläubiger haben das Recht auf Rückzahlung des ausgewiesenen Anleihebetrags sowie einer festgelegten Verzinsung

30. FG-Geothermie –Kraftwerke Portfolio 2011 Nr. 1 • Namensschuldverschreibung ohne Verbriefung (ähnlich Anleihe, Verbriefung = Securization) • Stückelung 200 EUR • Mindestanlagebetrag 1000 EUR • Mindestens 7 Jahre • 7,25% Zins • http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/anlage/produktinformation.html

31. FG-Geothermie –Kraftwerke Portfolio Nr. 1 Gars am Inn – 7 bis 10 MWel Schnaitsee I+II bis zu 20 MWel Kirchweidach 6 MWel Seebruck 5 bis 10 MWel Prien am Chiemsee 5 bis 10 MWel

32. FG-Geothermie –Kraftwerke Portfolio Nr. 1 • Problem: 5% Agio und 10% Vertriebskosten • Für Risikokapital niedrige Verzinsung • Kritik siehe Handelsblatt (mit Video): http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/ratgeber-hintergrund/nachgerechnet-riskante-zinsgeschaefte-mit-erdwaerme/7087328.htm

33. Anleihe der Stadtwerke Ludwigsburg • 1000 EUR Mindestanlage • Nur für Kunden der Stadtwerke Ludwigsburg • Laufzeit 6 Jahre • Emittent: Kreissparkasse Ludwigsburg • Stadtwerke investieren in Blockheizkraftwerke, Wärmegewinnung aus Abwasser und Erdwärme-Projekte

34. Indices Zertifikate Aktien Anleihen Zum Schluss … • Suche nach REE – Aktien: • https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/showpage.aspx?pageID=29#BHP

35. Vielen Dank für die Aufmerksamkeit! Fragen?

36. Quellen - 1 Die Ziffern geben die Seitenzahl der Präsentation wieder • 3) http://www.erdwaerme-heizung.biz/aktien-geothermie.html • 4) http://www.erdwaerme-heizung.biz/aktien-geothermie.html http://www.iwr.de/erneuerbare-energien/aktien.html • 5) http://www.iwr.de/erneuerbare-energien/aktien.html (Stand: 31. Juli 2013) • 6) http://www.handelsblatt.com/finanzen/zertifikate/nachrichten/neuer-erix-index-erneuerbare-energien-gewinnen-an-bedeutung-seite-2/2580956-2.html • 7) http://www.sg-zertifikate.de/de/product.html?isin=DE000SG1ERX7 • 8) Uwe Bestmann: Börsen- und Finanzlexikon, 5. Auflage, Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 2007 • 10) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=17&ISIN=DE000SG1ERX7& https://www.boerse-stuttgart.de/de/marktundkurse/anlageprodukte/index-zertifikate/basiswissen/grundlagen.html • 11) Vorlesung „Geothermie“ – Vorlesung Nr. 3 - von Professor Dr. rer.nat. Manfred Koch; http://www.bmwi.de/BMWi/Redaktion/Bilder/Energie/Energiedaten/energie-daten-energietraeger-grafik-14,property%3Dbild,bereich%3Dbmwi,sprache%3Dde.jpg • 13) Uwe Bestmann: Börsen- und Finanzlexikon, 5. Auflage, Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 2007 • 15) & 16) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US6866881021&#BHP • 17) http://www.ormat.com/global-project • 18) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US1313473043&#BHP • 19) http://www.calpine.com/power/plants.asp http://www.calpine.com/ (Bild)

37. Quellen - 2 • 20) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US1313473043&#BHP • 21) Quelle: www.usgeothermal.com/Index.aspx • 22) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=US90338S1024&#BHP • 23) http://www.waterfurnace.com/ • http://tmx.quotemedia.com/quote.php?qm_symbol=wfi&locale=EN • 24) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=23&ISIN=CA9415EQ1089&#BHP • 25) http://www.daldrup.eu/de/?id_seite=1 http://www.daldrup.eu/de/?id_seite=35 • 26) http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/daldrup-soehne-auftrag-fuer-geothermiebohrung-zweistelliger-millionenhoehe/?newsID=760703 http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/daldrup-soehne-realisiert-erstes-tiefengeothermieprojekt-der-bundeswehr/?companyID=8455&newsID=736043 http://www.daldrup.eu/pdf/Daldrup-Imagebroschuere-de.pdf • 27) & 28) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=24&ISIN=DE0007830572& • 29) Uwe Bestmann: Börsen- und Finanzlexikon, 5. Auflage, Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 2007 • 30) http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/ratgeber-hintergrund/nachgerechnet-riskante-zinsgeschaefte-mit-erdwaerme/7087328.html http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/anlage/produktinformation.html • 31) http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/projekte/projekte.html (Bild & Infos) • 32) http://www.geokraftwerke.de/geokraftwerke/projekte/projekte.html (Bild & Infos) http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/ratgeber-hintergrund/nachgerechnet-riskante-zinsgeschaefte-mit-erdwaerme/7087328.html • 33) http://www.swlb.de/de/Ueber_uns/Presse_/Pressemitteilungen/Presseinfo-Anleihe-fuer-Energiewende.html http://www.lkz.de/home_artikel,-Stadtwerke-Anleihe-bringt-doppelten-Nutzen-_arid,123640.html

38. Quellen - 3 • 34) https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/showpage.aspx?pageID=29#BHP