SACE: insieme alle imprese nel mercato vietnamita

1. SACE: insieme alle imprese nel mercato vietnamita Hanoi, 5 novembre 2008 Emanuele Baldacci, Chief Economist

2. Opportunità Vietnam

3. Export: meccanica a gonfie vele Export +70%. Il mezzo di pagamento più diffuso è la lettera di credito. Il 30% dei pagamenti con più di 30 giorni di ritardo. Tassi di insolvenza in aumento.

4. Proteggersi dai rischi: un vantaggio competitivo 8 transazioni commerciali su 10 nel mondo avvengono a credito Ogni impresa italiana attende in media 80 giorni per il pagamento dei crediti, più che negli altri paesi europei Chi si assicura di più cresce di più

5. Gruppo SACE: il rischio è il nostro mestiere IL GRUPPO SACE E’ IL LEADER ITALIANO NEL CREDIT MANAGEMENT ASSICURAZIONE DEL CREDITO CAUZIONI GARANZIE FINANZIARIE PROTEZIONE INVESTIMENTI • Assicurazione credito • Credito alle esportazioni • Cauzioni • Garanzia su Bond • Political Risk Insurance (PRI) • Supporto settori strategici • Sostegno all’internazio-nalizzazione

6. SACE nel mondo Russia Italia Cina Hong Kong • Uffici regionali • Milano • Modena • Roma (Headquarters) • Torino • Mestre Venezia • Uffici di rappresentanza • Mosca • Hong Kong • Johannesburg • Sao Paolo

7. SACE: expertise sui mercati globali ..e in quali settori In quali paesi lavoriamo.. Impegni in essere * per area geografica (al 31/12/2007) Impegni in essere * per settore merceologico (al 31/12/2007) * Solo Capogruppo SACE S.p.A.

8. Cosa ti offre SACE: Assicurazione del credito Sviluppare il tuo business senza rischiare sulla controparte La tua esigenza: Mancato pagamento Il rischio: • Assicurazione del credito • Credito Acquirente (garantisce i prestiti erogati dalle banche a debitori esteri per il pagamento di esportazioni) • Vendite all’estero con dilazioni superiori ai 12 mesi (Credito Fornitore; Lavori) • Vendite in Italia e/o all’estero con dilazioni inferiori ai 12 mesi (Multiexport online; Multimarket Globale) Cosa ti offre SACE

9. Cosa ti offre SACE: Cauzioni Ottimizzare la gestione finanziaria della tua azienda La tua esigenza: Mancato adempimento di un’obbligazione contrattuale Il rischio: • Cauzioni, Rischi della costruzione e Assicurazione vita • Garanzie di appalto (provvisorie,definitive,a tutela degli acquirenti di immobili) • Garanzie per l’estero (bid, performance, advance payment bond, retention money bond) • Garanzie e cauzioni per obblighi di legge Cosa ti offre SACE

10. Cosa ti offre SACE: Garanzie Finanziarie Migliorare l’accesso al credito La tua esigenza: Perdita di opportunità di business Il rischio: • Garanzie Finanziarie • Garanzie finanziarie su investimenti all’estero • Garanzie finanziarie su capitale circolante • Garanzie finanziarie internazionalizzazione (PMI) Cosa ti offre SACE

11. Cosa ti offre SACE: Protezione Investimenti Proteggere i tuoi investimenti dai rischi di natura politica La tua esigenza: Perdita del capitale investito all’estero Il rischio: PRI (Political Risk Insurance) Polizza Investimenti Cosa ti offre SACE

12. Perché scegliere SACE? Migliore accesso ai finanziamenti necessari per la crescita dell’azienda Assenza di limiti a priori per operazione e paese; valutazione caso per caso Ottenimento garanzie contrattuali per vincere gare per commesse e appalti Possibilità di valutare l’affidabilità della controparte Garanzia dello Stato/effetto deterrente

13. SACE in Vietnam • Nel luglio 2008 SACE ha concesso la sua garanzia su una linea di credito di USD 100 milioni che Banca Intesa San Paolo ha accordato alla Vietcombank; tale ammontare potrà essere utilizzato anche per il pagamento di importazioni dall’Italia. • Contatti con aziende locali. SACE ha organizzato incontri con: EVN (Electricity of Vietnam), Vinashin (Vietnam Shipbuildibg Industry Company), Vietnam Airlines e Petrovietnam (The Vietnam Oil & Gas Company). • Contatti con banche in loco. Diverse banche hanno mostrato interesse nei confronti di possibili operazioni con esportatori italiani congiuntamente con SACE. Tra queste SACE ha stabilito contatti con: Vietcombank, Techcombank, BIDV (Bank for Investment and Development of Vietnam), Socièté Génèrale e HSBC. USD 100,000,000 3 yrs Senior Unsecured Term Loan Facility

14. Contatti INTERNATIONAL NETWORK REGIONAL OFFICES Milan Via A.de Togni, 2 - 20123 • Milano Tel. +39 02 434499701, Fax +39 02 434499749 Modena Via Elsa Morante, 71 - 41100 • Modena Tel. +39 059 331201, Fax +39 059 820832 Moscow Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 123610 Moscow - Office n.1202 Tel. +7 49 52582155, Fax +7 49 52582156 Hong Kong 40/f Suite 4001 - Central Plaza 18, Harbour Road Wanchai, Hong Kong Tel. +852 36202323, Fax +852 36210227 Johannesburg Chester Road, 42 2193 Parkwood Johannesburg Tel. +27 11 8800020, Fax +27 11 8801019 São Paulo c/o ICE - Avenida Paulista, 1971 – 4 andar São Paulo - SP Tel: +55 11 21487250 HEADQUARTERS Rome Piazza Poli, 37/42 • 00187 Rome Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225 Turin c/o ICE - Via Bogino, 13 - 10100 • Torino Tel. +39 011 836128 - Fax +39 011 836425 Venice Viale Ancona, 26 - 30172 • Venezia - Mestre Tel. +39 041 2905111, Fax +39 041 2905103 SACE BT: Piazza Poli, 42 • 00187 Rome Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725 SACE SURETY: Via A.de Togni, 2 - 20123 • Milano Tel. +39 02 480411 Fax +39 02 8041292 www.sace.it 14

15. Impegno: USD 105 mln • Assicurato: Pietro Barbaro • Paese: Russia • Prodotto: Political Risk Insurance/ Garanzia Finanziaria 2007 Credentials 2007 • Impegno: USD 34 mln • Assicurato: Italcementi S.p.A. • Paese: Cina • Prodotto: Political Risk Insurance 2007 • Impegno: € 1.1 mln • Assicurato: Intesa Sanpaolo • Paese: Egitto • Prodotto: Political Risk Insurance 2007 • Impegno: € 900 mln • Assicurato: Fincantieri • Paese: USA • Prodotto: Credito Acquirente 2007 • Impegno: € 96 mln • Assicurato: Danieli • Paese: Russia • Prodotto: Credito Acquirente 2007 • Impegno: € 0,96 mln • Assicurato: INTERACT S.R.L. • Paese: Paesi Vari • Prodotto: Credito Fornitore 2007 • Impegno: GBP19 mln -USD 28 mln - € 20 mln • Assicurato: Ali Group • Paese: Italia • Prodotto: Garanzia Finanziaria 2007 • Impegno: USD 375 mln • Assicurato: Reliance Industries • Paese: India • Prodotto: Garanzia Finanziaria 2007 • Impegno: € 152 mln • Assicurato: Impregilo • Paese: Turchia • Prodotto: Cauzioni 2007 • Impegno: € 56 mln • Assicurato: Intermarine • Paese: Finlandia • Prodotto: Cauzioni 2007 • Impegno: USD 26.3 mln • Assicurato: Augusta • Paese: Brasile • Prodotto: Credito Acquirente 2007 • Impegno: € 3.41 mln • Assicurato: Biesse • Paese: America Latina • Prodotto: Export Plus 2007 • Impegno: USD 322 mln • Assicurato: Sonangol • Paese: Angola • Prodotto: Garanzia Finanziaria 2007 • Impegno: € 175 mln • Assicurato: Commision Federal de Electricidad • Paese: Messico • Prodotto: Garanzia Finanziaria 2007 • Impegno: € 102 mln • Assicurato: Standard Chartered • Paese: Paesi Vari • Prodotto: Garanzia Finanziaria 2007 • Impegno: USD 408 mln • Assicurato: AVEA ILETI S¸ IMHIZMETLERI • Paese: Turchia • Prodotto: Garanzia Finanziaria • 2007

16. Impegno: € 96 mln • Esportatore: Rivoli S.p.a. • Beneficiario: MCC S.p.a. • Acquirente: Parà - Secretaria Executiva de Transportes -SETRAN • Paese: Brasile • Prodotto: Credito Acquirente • Impegno: € 450 mln • Assicurato: Société Générale • Beneficiario: Maritza East III • Paese: Bulgaria • Prodotto: Finanza Strutturata • Impegno: € 65 mln • Assicurato. Fisia Italimpianti • Beneficiario: Welst LB • Paese: Italia • Prodotto: Garanzia Finanziaria Pre- Shipment • Impegno: € 44 mln • Esportatore: Astaldi S.p.a. • Beneficiario: SNTF • Paese: Algeria • Prodotto: Surety Bond • Impegno: $ 200 mln • Assicurato: Société Générale • Debitore: Bonny Gas Transport Ltd • Paese: Bermuda/Nigeria • Prodotto: Finanza Strutturata Settembre 2006 Luglio 2006 Ottobre 2006 Luglio 2006 Ottobre 2006 • Impegno: € 300 mln • Esportatore: Fincantieri S.p.a. • Beneficiario: HSBC Bank PLC • Acquirente: Carnival Corporation, Princess Cruise Lines Ltd • Paese: Inghilterra • Prodotto: Buyer Credit Insurance Policy • Impegno: $ 735 mln • Assicurato: ABN Amro • Debitore: Yansab • Paese: Arabia Saudita • Prodotto: Project Finance • Impegno: € 350 mln • Assicurato: Unicredito Italiano • Beneficiario: Koçbank Anonim Sirketi • Paese: Turchia • Prodotto: Investments Policy • Impegno: € 40 mln • Assicurato: Astaldi S.p.a. • Acquirente: Ministere Des Ressources En Eau • Paese: Algeria • Prodotto: Polizza Lavori • Impegno: € 343 mln • Assicurato: HSBC • Debitore: Saudi Ethylene and Polyethylene • Co. • Paese: Arabia Saudita • Prodotto: Project Finance Maggio 2006 Luglio 2006 Giugno 2006 Giugno 2006 Giugno 2006 • Impegno: € 350 mln • Acquirente: Turk Otomobil Fabrikasi A.S. (Tofas) • Beneficiario: Banca Intesa S.p.a., Fortis Bank S.A., ABN Amro Bank, Société Générale • Paese: Turchia • Prodotto: Garanzia assicurativa • Impegno: € 15 mln • Esportatore: Agusta S.p.a. • Beneficiario: Société Générale • Acquirente: Ministero Difesa - Caracas • Paese: Venezuela • Prodotto: Credito Acquirente • Impegno: € 715 mln • Esportatore: Alstom • Acquirente: Beijing Railway Bureau • Paese: Cina • Prodotto: Credito Fornitore • Impegno: € 500 mln • Assicurato: Unicredito Italiano • Beneficiario: Yapi Vekredi Bankasi A.S. • Paese: Turchia • Prodotto: Polizza Investimenti • Impegno: € 60 mln • Esportatore: Fiat Automoveis S.A. (Fiasa) • Beneficiario: BNDES • Paese: Brasile • Prodotto: Surety Bond Marzo 2006 Gennaio 2006 Gennaio 2006 Aprile 2006 Gennaio 2006 Credentials