UNIVERSIDAD AUSTRAL FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES MAESTRÍA EN AGRONEGOCIOS

1. UNIVERSIDAD AUSTRALFACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALESMAESTRÍA EN AGRONEGOCIOS ANÁLISIS DE SECTORES AGROINDUSTRIALES CURSO 2013 Alejandro Galetto

2. El mercado y la competencia. • Introducción e importancia del tema. • Definición del mercado e identificación de los competidores. • Indicadores para medir la estructura del mercado. • Estructura y competencia. • Tipos de mercado. • Evidencias empíricas.

3. Introducción e importancia. • Características de las cadenas agroindustriales. • Implicancias del modelo de competencia perfecta. • Los primeros desafíos (la década del ´30). • El modelo competitivo moderno. Consumi-dores Insumos Produc-tores Industria Distribución Factores distancia

4. El mercado y la competencia. • Definición del mercado: “Un grupo de firmas compite en el mismo mercado si una fusión entre ellas produce un pequeño pero significativo (> 5 %) incremento no transitorio (> 1 año) en el precio”. [criterio utilizado por las agencias antimonopólicas de EE.UU. y la UE]. • Dos firmas compiten directamente si un aumento de precios por parte de una de ellas produce una migración de muchos de sus clientes hacia la otra firma [productos sustitutos].

5. Productos sustitutos. • Productos sustitutos: (i) tienen las mismas (o similares) características de desempeño, (ii) se utilizan en las mismas (o similares) ocasiones, y (iii) se venden en el mismo mercado geográfico. • ¿La carne y el queso?. • ¿El queso y el yogur?. • ¿El queso cremoso de V. María y el Cremón?. • ¿El queso Casancrem y el Mendicrim?.

6. El mercado y la competencia. • Dos productos pueden ser sustitutos pero competir en diferentes mercados geográficos. • Ello ocurre cuando: (i) se venden en diferentes lugares, (ii) el transporte entre ambos lugares es costoso, (iii) también es costoso el desplazamiento de los consumidores. • Identificación empírica del mercado: (i) estimación de la elasticidad cruzada de la demanda, (ii) utilización de datos censales.

7. Estructura y competencia. MODELO ECD TRADICIONAL MODELO ECD MODERNO O DE EFICIENCIA DESEMPEÑO ESTRUCTURA CONDUCTA CONDUCTA DESEMPEÑO ESTRUCTURA

8. Estructura y concentración. • La estructura del mercado se refiere al número y al tamaño de las firmas que actúan en el mismo. • Una medida muy común para “medir” la estructura de un mercado es el índice de concentración de N-firmas (C3, C4, etc.). • Ejemplos. • Problema: el indicador CN no refleja cambios en el tamaño de las firmas más grandes.

9. Indice de Herfindahl-Hirschmann. • Una medida más apropiada es el índice de Herfindahl (IHH), que resulta de la suma del cuadrado de la participación de mercado de cada firma que actúa en el mercado. • En fórmulas: IHH = ∑i (Si)2 • Ejemplo: Si hay dos empresas, cada una con una participación del 50 %, entonces IHH= 0,52 + 0,52 = 0,50

10. Ejemplo estimación IHH. Es muy común que el IHH se presente multiplicado por 10000, es decir, 781.

11. Intensidad de la competencia. Variante del Departamento de Justicia de EEUU: < 0,11; entre 0,11 – 0,18; > 0,18

12. Mercado semillas híbridas maíz. C3 = 78 % C4 = 88 %

13. Proveedores de genética de alfalfa. ¿Quiénes son los clientes en este mercado?. Mercado total alfalfa: 6,5 mill. kg Resto: variedades nacionales, “hijas de”, Importación directa de Australia. Mercado de “licencias”: 4,0 mill. kg

14. Industria láctea en América Latina. El caso de Paraguay es útil para mostrar cómo ciertas características institucionales del mercado son importantes como explicación complementaria de la estructura.. En los países con barras amarillas, la industria láctea está dominada por cooperativas. Observar el caso de Paraguay, que tiene un C4 relativamente alto (68 %), pero un IHH intermedio.

15. Industria láctea en Argentina. Estimación del IHH a partir de la participación en la captación de leche. Leche total: 11697 mill. lts Leche industrializada: 11102 mill. lts

16. MODELOS DE MERCADO. • Competencia perfecta. • Competencia monopolística. • Monopolio / monopsomio. • Oligopolio.

17. COMPETENCIA PERFECTA. • Condiciones ideales: muchos vendedores, bienes homogéneos, muchos consumidores que obtienen sin costo toda la información que necesitan. • Mercados “competitivos”: cuando se cumplen al menos dos de las siguientes condiciones: - Muchos vendedores. - Perciben al producto como homogéneo. - Hay capacidad excedente.

18. MONOPOLIO. • Caso extremo, un vendedor (demanda firma = demanda mercado). • Introducimos demanda e ingreso marginal, para P = 6 - Q. • Notar como se comportar el IMg, por ejemplo, al pasar de Q=1 a Q=2. Precio CMg CMe P1 • El monopolista aplica la regla IMg=CMg y de allí sale Qm. • El área (P1-P2)*Qm representa beneficios extraordinarios. P2 IMe (demanda) Qm Cantidad IMg

19. MONOPSOMIO. • El monopsomio es el caso de un solo comprador. • En el caso de varias empresas concentradas, se habla de “poder de monopsomio”. Gasto marginal Gasto marginal oferta oferta Pc Pm Demanda (derivada) Demanda (derivada) Oferta “elástica” Oferta “inelástica” • El poder de monopsomio depende de (i) la elasticidad de la oferta, (ii) la cantidad de compradores, y (iii) la relación entre los compradores.

20. COMPETENCIA MONOPOLÍSTICA. • Un modelo (conceptualmente) de gran aplicación práctica. • Muchos competidores y no hay barreras a la entrada. • Se parece al monopolio porque los productos tienen algún grado de diferenciación (marcas) por lo que las empresas enfrentan demandas que no son completamente elásticas. Ingresan nuevas empresas • Diferenciación vertical y horizontal.

21. OLIGOPOLIO. • Hay pocos vendedores (un razonamiento similar aplica a los compradores – oligopsomio). • Los productos pueden estar diferenciados o no. • Normalmente, hay barreras a la entrada, que pueden ser de dos tipos, de costo, patentes, marcas, etc., o estratégicas. • El elemento central de los modelos de oligopolio es la interacción entre las empresas del mercado. • El equilibrio de mercado depende no sólo del costo marginal y de la demanda, sino de las reacciones de otras empresas. • No existe un único modelo de oligopolio, hay muchos, y dependen de los supuestos que se realicen (si la competencia es por precio o por cantidad, cómo reaccionan los competidores, etc.).

22. DILEMA DEL PRISIONERO. • Es un juego muy particular, útil para el análisis del conflicto que existe en la conducta oligopolística, entre competencia y colusión. • Cuenta la historia que el dilema se origina en la URSS de Stalin ... • Dos prisioneros son encarcelados por la KGB, en celdas separadas, por un crimen que no han cometido, y se les plantea el siguiente trato: Si tu te declaras culpable, y el otro no lo hace, recibirás una sentencia de 2 años, y el otro una de 10 años. Al mismo tiempo, si ambos se declaran culpables, recibirán 8 años (por cooperar con la KGB) y si no lo hacen, sólo 4 años, porque no hay evidencia. • Podemos representar la situación en la siguiente matriz: Estrategia dominante

23. MÁRGENES DE COMERCIALIZACIÓN.

24. MÁRGENES DE COMERCIALIZACIÓN.

25. MÁRGENES DE COMERCIALIZACIÓN.

26. PARTICIPACIÓN DEL PRODUCTOR.

27. PARTICIPACIÓN DEL PRODUCTOR.

28. TRABAJOS EMPÍRICOS.

29. TRABAJOS EMPÍRICOS. EVALUACIÓN DEL PODER DE MERCADO EN EL SECTOR LÁCTEO Centro de Estudios Económicos de la Regulación En la sección III se analiza la cadena de valor de la industria. … se destaca la alta concentración de ventas (92% aprox.) del sector primario al sector industrial. Dado el grado de concentración de la producción, resulta un mercado con características estructurales oligopsónicas potencialmente pasible de conductas anticompetitivas (Ej.: abuso de posición dominante). … se procedió a un análisis en fases para testear, en primer lugar si los límites del mercado excedían a las cuencas lecheras en cada provincia y en segundo lugar si el mercado relevante podía abarcar a varias provincias. Las conclusiones de este análisis convalidan la hipótesis de que el mercado es nacional. El análisis estadístico / econométrico determina que durante el período analizado no hubo ejercicio de poder de mercado desde las empresas hacia los productores. Otros dos resultados complementarios …. Por un lado, el mercado relevante es nacional, lo que significa un menor grado de concentración comparado con la existencia de cuencas. Por otro lado, la elasticidad de oferta estimada de los productores sugiere un alto grado de respuesta con respecto a los cambios de precio, lo que complicaría los intentos de ejercicio de poder de mercado.