Présentation de la Caisse des Dépôts

1. Présentationde la Caisse des Dépôts Avril 2008

2. Les missions du groupe Caisse des Dépôts La Caisse des dépôts et consignationset ses filiales constituent un groupe public au service de l'intérêt général et du développement économique du pays. Ce groupe remplit des missions d'intérêt général en appui des politiques publiques conduites par l'Etat et les collectivités locales et peut exercer des activités concurrentielles.  Article L. 518-1 du Code monétaire et financier

3. Le groupe Caisse des DépôtsProfil Au service de l’intérêt général et du développement économique • Une institution financière publique qui : - est un grand investisseur institutionnel de long terme, - gère des fonds privés : épargne, retraite, consignations, professions juridiques… - finance des priorités d’intérêt général : logement social et rénovation urbaine, infrastructures de transport… - investit pour le développement territorial et économique • Des filiales qui se développent sur leur marché : - assurance de personnes : CNP Assurances - services au développement local : Transdev, Egis, CDA, Belambra vvf, - immobilier : Icade, groupe SNI - capital investissement : CDC Entreprises, CDC Capital Investissement + participation dans Oséo

4. Le plan stratégique Elan 2020 Le plan stratégique, Elan 2020 : un cadre d’action clair pour répondre aux urgences du pays • Une identité réaffirmée :grand investisseur au service de l’intérêt général et du développement économique • Quatre priorités d’action : le logement et la ville, les universités, les PME, l’environnement et le développement durable • Des mandats publics au cœur de la solidarité nationaledans les domaine de l’épargne, de la retraite, du financement du logement social et comme banquier du service public de la Justice • Des doctrines d’action précises et transparentesdans un cadre de gouvernance adapté

5. Le rôle de la Caisse des Dépôts Une institution publique au service de l’intérêt général(1) La Caisse des Dépôts transforme en toute sécurité l’épargne réglementée pour financer des priorités d’intérêt général • Centralisation et transformation de l’épargne exonérée d’impôt(livret A, livret bleu, livret de développement durable ex Codevi…) encours 200,5 Md€ fin 2007 • Financement du logement social et de la politique de la ville - construction et acquisition - rénovation du patrimoine ancien - politique de la ville encours : 88,2 Md€ prêts en 2007 : 6,5 Md€ • Financements d’intérêt général sur fonds d’épargne - les infrastructures de transport (enveloppe de 4 Md€) - la rénovation des hôpitaux : Hôpital 2012 (enveloppe de 2 Md€)

6. Le rôle de la Caisse des Dépôts Une institution publique au service de l’intérêt général(2) Une mission d’origine : être le tiers de confiance qui gère en toute sécurité des fonds privés nécessitant une protection particulière • Banquier de référence du service public de la Justice - gestion des fonds des professions juridiques (notaires, administrateurs et mandataires judiciaires, huissiers de justice…) - un même niveau de service bancaire et de sécurité pour les organismes d’intérêt général (HLM, SEM…) et de la Sécurité sociale encours moyen en 2007 : 44 Md€ en numéraire - un service bancaire aux meilleurs standards professionnels : une démarche qualité et l’ensemble des services certifiés ISO 9001

7. Le rôle de la Caisse des Dépôts Une institution publique au service de l’intérêt général(3) Un axe de développement : être le gestionnaire de référence de régimes de retraite pour les 3 fonctions publiques • plus de 50 fonds et caisses gérés • principaux régimes : CNRACL, Ircantec, RAFP • de nouveaux mandats récents : FRR, RAFP, Mines • 7 millions de cotisants • près de 3 millions de pensionnés : 1 retraité sur 5 • 80 000 employeurs (État, collectivités locales, hôpitaux, EP…)

8. Le rôle de la Caisse des Dépôts Une institution publique au service de l’intérêt général(4) Développeur des territoires aux côtés des collectivités locales: un effet d’entrainement dans les secteurs où le marché est peu présent • Conseil et expertise financière neutres • Investissement dans les projets locaux structurants : -immobilier et rénovation urbaine (centres commerciaux, logement intermédiaire, immobilier sanitaire et social, d’activité, tourisme et loisirs) - énergies renouvelables et environnement - infrastructures d’intérêt général réalisées et exploitées en PPP - équipement numérique des territoires (infrastructures Internet haut débit, services, usages…) - économie mixte • Une intervention en investisseur avisé : - 490 M€ en 2007 dont 400 M€ en investissement et 90 M€ en études et services

9. Le rôle de la Caisse des Dépôts Une institution publique au service de l’intérêt général(5) Acteur du développement économique et de l’emploi : des moyens adaptés aux besoins des différentes entreprises • Le financement en fonds propres des PME à fort potentiel de croissance : CDC Entreprises - une action structurante sur les segments du marché du capital investissement insuffisamment développés : capital risque et capital investissement régional - un rôle central dans le dispositif France Investissement : des moyens doublés ( de 150 à 300 M€ par an) et des interventions diversifiées • Les TPE et l’économie sociale : le soutien aux réseaux d’accompagnement des créateurs/repreneurs qui accordent des prêts d’honneur - Adie, Initiative Réseau, Réseau Entreprendre, Boutiques de gestion + France Active pour l’économie sociale • La lutte contre l’exclusion bancaire par le développement du microcrédit : la gestion du Fonds de cohésion sociale

10. Le groupe Caisse des DépôtsDes filiales en développement CNP Assurances*, leader en France de l’assurance-vie • Caisse des Dépôts premier actionnaire à 40 % dans le cadre d’un pacte d’actionnaires courant jusqu’en 2015 • Des accords commerciaux de long terme avec deux réseaux distributeurs : la Banque postale et les Caisses d’épargne • Des partenariats de distribution diversifiés : banques, mutuelles, collectivités territoriales, grande distribution…) • Le développement international (15% de l’activité) : Portugal, Espagne, Italie, Brésil, Argentine * société cotée

11. Le groupe Caisse des DépôtsDes filiales en développement Un acteur majeur du capital investissement en France • CDC Entreprises (intérêt général) - une action d’intérêt général pour favoriser le développement du capital investissement et la croissance des PME à fort potentiel - pivot du dispositif public France Investissement : doublement des moyens (1,5 Md€ d’ici 2010)  2,5 Md€ d’actifs gérés • CDC Capital Investissement (concurrentiel) - capital développement et LBO de grande taille  1,6 Md€ d’actifs gérés • Participation -Oséo Financement et Oséo Garantie (43 %)

12. Le groupe Caisse des DépôtsDes filiales en développement Des filiales de services au développement des territoires qui participent au partenariat avec les collectivités locales • Transdev :transport collectif de voyageurs 1 milliard de passagers par an, leader mondial du tramway Chiffre d’affaires : 1,4 Md€ dont plus de 60 % hors de France Connexxion aux Pays-Bas : une acquisition 2007 qui porte l’activité à près de 3 Md€ • Egis :infrastructures (ingénierie, montage de projets, exploitation) Tous systèmes de transport : routier, ferré, aérien et urbain, eau et environnement Chiffre d’affaires : 450 M€ • Compagnie des Alpes* :exploitation de sites de loisirs stations de ski d’altitude et parcs de loisirs (Astérix, Grévin…) Chiffre d’affaires : 506 M€ * Société cotée • Belambra vvf :hébergement de loisirs n°1 des clubs de vacances en France Chiffre d’affaires : 140 M€

13. Le groupe Caisse des DépôtsDes filiales en développement Les filiales immobilières : opérateur, un des métiers immobiliers du groupe, également investisseur et prêteur • ICADE* : foncière cotée,développeur immobilier Avec un statut de société d’investissement immobilier cotée (SIIC), ICADE apporte une offre complémentaire à valeur ajoutée dans les services et la promotion Chiffre d’affaires : 1,5 Md€ * Société cotée • Groupe SNI : pôle d’intérêt collectif Premier bailleur en France, principalement en logements intermédiaires et sociaux avec plus de 260 000 logements sous gestion (SNI, Osica, Sagi, Adoma…) Prestataire de services aux collectivités locales (Scet…) Chiffre d’affaires : près de 500 M€ (hors HLM)

14. Un grand investisseur de long terme Les portefeuilles d’investissement La nature et le volume des fonds gérés par la Caisse des Dépôts en font un grand investisseur à long terme. Un investisseur patient et exigeant • environ 120 Md€ en obligations • environ 37 Md€ en actions cotées* • la Caisse des Dépôts est présente au capital de toutes les sociétés du CAC 40, 1er ou 2e actionnaire d’un tiers d’entre-elles- elle peut les accompagner dans leur développement et contribuer à maintenir l’emploi et les centres de décision en France • un investisseur exigeant au regard de la gouvernance d’entreprise - un comité consultatif de gouvernance - un guide de vote en assemblée générale et une charte de l’administrateur * Y compris les fonds d’épargne et en valeur bilan

15. Un modèle économique original Des missions d’intérêt général exercées à prix coûtant • Un résultat équilibré provenant - de l’activité d’investisseur institutionnel, -des contributions des filiales et participation stratégique • Un résultat distribué - un tiers sous forme de « dividende » à l’Etat, - un tiers mis en réserve dans ses fonds propres, - un tiers investi dans des projets de développement d’intérêt général • Résultat net part du groupe 2007* : 2,5 Md€Fonds propres : 28,2 Md€ • ROE : 12,8% *Normes IFRS

16. Filiales immobilières Capital investissement Filiales de services Filiales immobilières Capital investissement Filiales de services ■ Transdev ■Egis ■Compagnie des Alpes ■Belambra vvf ■ Transdev ■Egis ■Compagnie des Alpes ■VVF Vacances ■Société Nationale Immobilière ■ Icade ■ Icade ■Société Nationale Immobilière ■ CDC Entreprises ■ CDC Capital Investissement ■ CDC Entreprises ■ CDC Capital Investissement Organisation du groupe Retraites Investisseurinstitutionnel Fonds d’épargne Développementterritorial et réseau Services bancaires Fonds d’épargne Développementterritorial et réseau Filiales et participation stratégique Retraites Investisseurinstitutionnel Filiales CNPAssurances Oséo (participation) CNPAssurances Directions Régionales Directions Régionales

17. Présentationde la Caisse des Dépôts