Raúl J. Orozco López Director de Intermediarios Financieros de Fomento Octubre 2012

1. 7° FORO PYMEUniones de Crédito“Definiendo Retos y Oportunidades”Participación del Banco de México Raúl J. Orozco López Director de Intermediarios Financieros de Fomento Octubre 2012

2. Papel del Banco de México • El objetivo prioritario del Banco de México es procurar la estabilidad de precios; • Otros objetivos son: promover el sano desarrollo del sistema financiero, y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. • Un sistema financiero sano debe ser estable, accesible y competitivo. • Banxico en tanto banco central, al mantener el crecimiento de los precios bajo control, genera un ambiente de certidumbre y alarga los horizontes de planeación, lo que promueve las inversiones de largo plazo. Esta estabilidad favorece la actividad económica y beneficia a todos los sectores productivos, incluyendo al financiero.

3. Papel del Banco de México • Como autoridad regulatoria, el Banco de México tiene facultades en diversos aspectos, entre los que se encuentran las operaciones cambiarias, con derivados, fideicomisos, así como en la promoción de la competencia y la transparencia en la provisión de servicios financieros. • Como asesor del Gobierno Federal en materia financiera, el Banco participa en los órganos de gobierno de los bancos de desarrollo y otros intermediarios de fomento, además de ser fiduciario en FIRA, por lo que incide en el diseño y ejecución de los programas y productos que ofrecen las entidades de fomento así como de las políticas públicas dirigidas a la atención de los sectores y segmentos de población que son objeto de atención de dichas entidades.

4. Inflación y Tasas de Interés La inflación y las tasas de interés se han mantenido estables y se encuentran en niveles históricamente bajos • En el periodo septiembre de 2011 a septiembre de 2012: • Inflación anual :4.77% Inflación subyacente: 3.61% Fuente: Banco de México, septiembre 2012.

5. Actividad Económica La economía mexicana es actualmente de las más dinámicas en el entorno internacional… Fuente: Banco de México, junio 2012.

6. Indicadores del sector financiero en México Sin embargo, el sector financiero es pequeño en relación con el tamaño de la economía si se compara con otros países. Crédito total al sector privado (porcentaje del PIB) Cifras a diciembre de 2011. Fuente: World Development Indicators.

7. Indicadores del sector financiero en México En comparación a otros países latinoamericanos, el porcentaje de empresas que cuentan con línea de crédito es baja. Empresas con línea de crédito (Porcentaje del total de empresas) Cifras a 2010. Fuente: Global Financial Development Report 2013, Banco Mundial.

8. Indicadores del sector financiero en México En comparación a otros países latinoamericanos, el porcentaje de empresas pequeñas que cuentan con línea de crédito es baja. Empresas pequeñas con línea de crédito (Porcentaje del total de empresas pequeñas) Cifras a 2010. Fuente: Global Financial Development Report 2013, Banco Mundial.

9. Indicadores del sector financiero en México El porcentaje de adultos que poseen una cuenta con fines de negocio es muy bajo, evidenciando el gran rezago que existe en la bancarización de las empresas, en particular las Pymes, en México. Porcentaje de adultos que poseen cuenta con fines de negocio Cifras a 2011. Fuente: Findex, 2012. Todas las regiones sólo incluyen a países en desarrollo.

10. Indicadores del sector financiero en México 45% 35% 33% 8% 63% 45% 47% 8% 30% 35% 4% 63% 45% 47%

11. Inclusión Financiera en México • La situación descrita no aplica exclusivamente al crédito. • La información relativa al acceso y al uso de productos y servicios financieros en general, incluyendo ahorro, seguros, pensiones y servicios de pago reflejan rezagos similares. • Es decir, México tiene retos importantes en materia de inclusión financiera. • Existe evidencia de que la inclusión financiera: • Constituye un instrumento eficaz para el combate a la pobreza; • Ayuda a suavizar el consumo de los hogares a través del ciclo de su vida; • Reducen el impacto de choques al ingreso que puedan sufrir los hogares, vía una mejor diversificación del riesgo. • Los sectores con menor acceso son típicamente, pero no exclusivamente, las personas de bajos ingresos, las micro y pequeñas empresas y las zonas rurales.

12. Indicadores de inclusión financiera en México El principal punto de acceso al sistema financiero son las sucursales de los intermediarios. La falta de infraestructura es una barrera a la inclusión financiera. Número de sucursales bancarias por cada 10,000 habitantes Cifras a 2011. Fuente: BIS, European Central Bank, Superintendencia de bancos de Chile, CEMLA.

13. Indicadores de inclusión financiera en México Una fracción importante de la población no tiene una cuenta de depósito. Porcentaje de adultos con cuenta de depósito o ahorro en una institución formal Cifras a 2011. Fuente: Findex, 2012.

14. Indicadores de inclusión financiera en México • En servicios de ahorro, pagos y préstamos, las zonas rurales de México se encuentran rezagadas respecto a las urbanas. Porcentaje de adultos que poseen cuentas o adquirieron préstamos por zona rural y urbana Cifras a 2011. Fuente: Findex, 2012.

15. Indicadores de inclusión financiera en México El índice de infraestructura reúne número de cajeros, terminales puntos de venta y número de sucursales: Fuente: BIS, European Central Bank, Superintendencia de bancos de Chile, CEMLA.

16. Indicadores de inclusión financiera en México El índice de uso reúne número de transacciones en TPV, retiros en cajero, cheques y transferencias electrónicas: Fuente: BIS, European Central Bank, Superintendencia de bancos de Chile, CEMLA.

17. Evolución Reciente del Financiamiento Total en México En los últimos años este panorama gradualmente ha comenzado a cambiar Sistema Financiero Mexicano Fuente: Banco de México, junio 2012.

18. Evolución Reciente del Financiamiento Total en México Crecimiento anual 2010-2011 Fuente: Banco de México, junio 2012.

19. Evolución Reciente del Financiamiento en México Fuente: Banco de México, junio 2012.

20. Evolución Reciente del Sector Financiero en México Fuente: Banco de México, agosto 2012.

21. Factores que limitan la inclusión Barreras diversas a la inclusión financiera Adicionalmente, las características sociodemográficas de la población, la competencia y la regulación también influyen en el nivel de inclusión financiera.

22. Acciones para reducir barreras a la inclusión

23. Las Uniones de Crédito como instrumento de inclusión

24. Las Uniones de Crédito como instrumento de inclusión • A través del conocimiento de las necesidades de sus socios, las Uniones de Crédito constituyen un canal idóneo para ampliar la frontera de acceso y uso de los servicios financieros. • Asimismo, mediante la sinergia con la banca de desarrollo se puede ampliar en forma importante el acceso a crédito para actividades productivas en condiciones competitivas.

25. Uniones de Crédito. Desempeño Reciente A junio de 2012: • 126 Uniones de Crédito en operación. • Saldo de cartera de crédito total: • 28,695 MDP. • Crecimiento de 10.29% respecto a jun-11. • 6 Uniones de Crédito concentran el 45.62% de la cartera total. Fuente: CNBV, Boletines Estadísticos, junio 2012.

26. Uniones de Crédito. Desempeño Reciente Fuente: CNBV, Boletines Estadísticos, junio 2012.

27. Uniones de Crédito. Estructura de Fondeo Préstamos Bancarios, de Socios y de Otros Organismos Fuente: CNBV, Boletines Estadísticos, agosto 2012.

28. UC atendidas por Banca de Desarrollo Al cierre de 2011: • 38 operan con Financiera Rural. • 20 con Nacional Financiera. • 13 con FIRA (7 de manera directa; 6 a través de bancos). Fuentes: CNBV, Boletines Estadísticos, diciembre 2011; FIRA, diciembre 2011; Financiera Rural, diciembre 2011.

29. Retos para las Uniones de Crédito En camino a su consolidación como una figura relevante en el Sistema Financiero Mexicano; un vehículo confiable y robusto para la consecución del mandato de las instituciones de banca de desarrollo; y un canal que favorezca la inclusión financiera; las Uniones de Crédito deberán atender, entre otros, los siguientes aspectos: • Mantener una situación financiera sólida que les permita sostener e incrementar su operación, soportar su exposición a riesgos y favorecer su permanencia en el largo plazo. • Asegurarse de observar las medidas prudenciales en materia de capital, reservas, liquidez y concentración.

30. Retos para las Uniones de Crédito (2) • Fortalecer su gobierno corporativo, en particular para un adecuado manejo de sus operaciones con personas con vínculos relevantes. • Contar con un proceso de crédito basado en sanas prácticas, debidamente documentado en manuales y soportado en sistemas informáticos robustos. Las prácticas de administración y otorgamiento de crédito resultan centrales para la obtención del financiamiento proveniente de bancos y del mercado. • Capacitar permanentemente a sus directivos y personal. • Atender las disposiciones en materia de lavado de dinero, transparencia, requerimientos de información y de protección al consumidor.