Fondo Latinoamericano de Reservas

1. Fondo Latinoamericano de Reservas Los sistemas financieros en la subregión

2. Temas a tratar • Grado de profundización • Grado de dolarización de los intermediarios financieros y propiedad de la banca (nacional/extranjera) • Características de las entidades de intermediación • Comportamiento de la cartera de créditos y su calidad • Regulación de encaje y solvencia • Grado de concentración de los sistemas bancarios • Funciones de los intermediarios financieros

3. Tamaño del sistema financiero como porcentaje del PIB en 2003 (%) Activos Totales como porcentaje del PIB

4. Crédito de las entidades de intermediación / PIB (%) FUENTE: IFS

5. Depósitos totales de las entidades de intermediación / PIB (%) FUENTE: IFS

6. Depósitos totales de las entidades de intermediación / PIB (%) FUENTE: IFS

7. Cartera de las entidades de intermediación / PIB (%) FUENTE: IFS

8. Profundización países miembros del FLAR • Diferencias significativas entre los países • En el total del sistema financiero • Para un mismo tipo de intermediarios • Aumento en el tiempo del tamaño relativo de los sistemas financieros, en particular en los años 90, excepto en Venezuela. • Bajo grado de profundización en relación, no solamente con países desarrollados, sino también con países asiáticos.

9. Grado de dolarización (depósitos) * Promedio simple para el período 2001 – 2003, participación de los depósitos de las entidades de intermediación financiera en m/n y m/e sobre los dépositos totales.

10. Participación de la banca nacional y extranjera en el año 2003 (%)

11. Dolarización y propiedad extranjera de bancos en los países miembros del FLAR • Ecuador perfectamente dolarizado, mientras que Colombia y Venezuela, completamente en moneda nacional. • Bolivia y Perú presentan mayor proporción en moneda extranjera. • Costa Rica presenta mayor proporción en moneda nacional. • En Bolivia y Perú la banca tiene mayoría de capital extranjero.

12. Cartera / Activos de las Entidades de Intermediación (%)

13. Cartera / Activos de las Entidades de Intermediación (%) Promedio simple para el período 2000 – 2003, Cartera según moneda sobre Activos según moneda

14. Cartera de los Bancos / Total Cartera de Entidades de Intermediación (%) 1999 2000 2001 2002 2003 Bolivia 86.8 85.0 85.4 80.5 77.9 Colombia 71.9 70.4 72.1 72.7 73.8 Costa Rica 85.7 86.7 86.2 85.3 85.6 Ecuador 89.0 85.1 85.1 84.3 81.2 Perú 86.7 88.0 88.7 88.3 87.3 Venezuela 84.2 86.0 96.6 98.0 98.4 FUENTE: Superintendencias Bancarias de los países y SAIF

15. Bancos:Cartera Vencida / Cartera Total (%)

16. Bancos: Provisiones / Cartera Vencida (%)

17. Regulación de encaje Reservas Requeridas/Pasivos sujetos a encaje* Reservas Requeridas/Pasivos sujetos a encaje * *Promedio ponderdado *Promedio ponderdado Fuente: Información de las Superintendencias de los países miembros y calculos propios

18. Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por riesgo (%)

19. Patrimonio / Activos Totales (%)

20. Concentración: Porcentaje de los activos que posee el 25% de los bancos más grandes (%)

21. Concentración: Porcentaje de los depósitos que posee el 25% de los bancos más grandes (%)

22. Características de los intermediarios en los países miembros del FLAR • Desde 1999, La cartera de los intermediarios se redujo, como proporción del activo en Bolivia, Colombia y Venezuela; aumentó en Costa Rica y Ecuador y se recuperó, después de una caída, en Perú. • Entre los intermediarios, los bancos han reducido su participación en la provisión de créditos en Bolivia y Ecuador; la han aumentado en Venezuela y han mantenido su importancia relativa. • La proporción de los activos que se destina a créditos es mayor en el caso de los denominados en moneda extranjera. • Entre 1997 y 2000 se presentó un deterioro importante de la calidad de cartera en Ecuador, Colombia y Perú, pero ha venido recuperándose desde entonces. Bolivia ha venido experimentado un deterioro creciente a lo largo de todo el período y Venezuela desde 2002. Costa Rica mejoró la calidad de la cartera. • No obstante, en todos los países se observa un mejoramiento de las provsiones, en relación con la cartera vencida, especialmente desde 2002.

23. Características de los intermediarios en los países miembros del FLAR • La regulación en materia de encaje y de patrimonio es muy diferente entre países. • No obstante, en los últimos años se ha presentado una tendencia a reducir los requerimientos de encaje en Colombia, Costa Rica, Ecuador y Perú. Pero han aumentado en Bolivia. • No todos los países incorporan el tratamiento por riesgo de los activos para la determinación del requerimiento patrimonial. De los que sí lo hacen, existen niveles diferentes entre Perú, de una parte, y Colombia y Ecuador, de otra. • Los grados de concentración de los sitemas bancarios son bastante diferentes entre países. En los últimos años ha disminuído en Bolivia, Colombia y Ecuador; ha aumentado en Costa Rica y Venezuela y ha permanecido estable en Perú.

24. n.d.: no disponible según la legislación vigente.

28. Funciones de los sistemas financieros • Excepto por el asesoramiento financiero, todos los servicios contemplados en el tratado de libre comercio Chile-EEUU están contemplados en las leyes de bancos de los países miembros del FLAR. • El hecho de que no estén incluidos no significa que no se puedan autorizar o que no estén permitidos, sino que se debe solicitar la autorización respectiva.