Download
1 / 5
50 likes | 293 Views
Minimalni nivo gotovine. Js. U vod. P re d uzeće treba da raspolaže od r eđeni saldom g otovine. T aj saldo se ne može utvrditi proizvoljno jer u vezi sa gotovinom nastaju određeni troškovi: troškovi držanja gotovine, troškovi nedostatka gotovine i troškovi transakcija sa gotovinom.
E N D
Uvod • Preduzeće treba da raspolaže određeni saldom gotovine. • Taj saldo se ne može utvrditi proizvoljno jer u vezi sa gotovinom nastaju određeni troškovi: • troškovi držanja gotovine, • troškovi nedostatka gotovine i • troškovi transakcija sa gotovinom. • Kada je na tekućem računu određeni saldo gotovine onda se na taj saldo ne ostvaruje prinos, odnosno kamata. • Ako bi se za taj iznos kupili državni zapisi na koje se dobija kamata od npr. 10% godišnje, onda bi ta kamata predstavljala troškove držanja gotovine. Prema tome držanjem salda gotovine na tekućem računu propušta se prinos od 10% godišnje. • Ako se na tržištu sirovine i materijala očekuje porast nabavnih cena, bilo bi dobro da se odmah izvrši nabavka. To se može uraditi ako na tekućem računu ima gotovine.
Ako na tekućem računu nema gotovine nabavka će se izvršiti kasnije po višim nabavnim cenama. Tako će se platiti skuplje, odnosno imaće se troškovi nedostatka gotovine. • Solidna preduzeća mogu pribaviti gotovinu emisijom i prodajom sopstvenih karakterističnih hartija od vrednosti, odnosno komercijalnih papira. • U vezi sa emisijom i prodajom ovih hartija od vrednosti nastaju troškovi njihovog štampanja, prodaje, proizvodnje, posrednika i sl. Ovi troškovi se nazivaju troškovi transakcija sa gotovinom. • Preduzeće treba da utvrdi saldo gotovine tako da ukupni troškovi gotovine budu minimalni.
U teoriji i praksi koriste različite složenije metode za utvrđivanje minimalnog salda gotovine. • Međutim, u praksi često se koristi jednostavniji finansijski metod utvrđivanja minimalnog salda gotovine. • Prema ovom metodu najpre se izračunava prosečan saldo gotovine kao odnos ukupnih godišnjih izdataka gotovine i koeficijenta obrta gotovine: Prosečan saldo gotovine = Ukupnigodišnjiizdacigotovine/Koeficijentobrtagotovine
Primer: • U našem primeru je pretpostavljenodaukupnigodišnji izdaci gotovine iznose 10.000,000 dinara, pa se dobija: • Prosečan saldo gotovine= 10.000.000/5.54 = 1.805.054. • Sa prosečnim saldomgotovineod 1.805.054 dinarapreduzećeće u tokugodinemoćidaizvršiplaćanjaod 10.000.000 dinara, pod uslovomda se tagotovinaobrneprosečnogodišnje 5,54 puta,odnosnodaprosečnadužinagotovinskogciklusa ne budedužaod 65 dana. • Prosečansaldogotovineod 1.805.054 dinaramože se, premafinansijskommetodu, smatratiminimalnim saldom, pod uslovomdasuprimanjaiizadavanjagotovine u tokugodineujednačena, odnosnodanemaznačajnijihkolebanja u tokovimagotovine.
