scisSIONE

1. Prof. Christian Cavazzoni scisSIONE

2. Scissione – aspetti generali • Contenuto dell’operazione • Tipologie di scissione • Scissione totale • Scissione parziale • Scissione per incorporazione • Scissione con costituzione di una nuova società • Proporzionale • Non proporzionale • Differenze con altre operazioni • Conferimento • Cessione • Fusione

3. Scissione – elementi strategici • Finalità dell’operazione • Divisione delle compagini societarie • Divisione di un comparto aziendale • Per la successiva cessione • Per la definizione della successione imprenditoriale • Per sanare i conflitti tra soci • Per limitare la responsabilità su determinati beni • Per attuare spin-off immobiliari • Riorganizzazione del gruppo • Risoluzione delle crisi aziendali

4. Scissione – problematiche giuridiche • Ambito di applicazione • Scissioni non societarie • Scissioni di soggetti diversi dalle società e eterogenee • Società cooperative • Scissione tra cooperative • Scissione da parte di una cooperativa • Cooperative a mutualità prevalente • Cooperative non a mutualità prevalente (2545-decies) • Società in liquidazione (2501) • Se non è stata avviata la ripartizione dell’attivo • Società soggette a procedure concorsuali • Eliminato il divieto

5. Scissione – procedimento 1 • Iter di scissione • Pubblicazione in G.U. per i possessori di obbligazioni convertibili (2503-bis) • Diritto di conversione nei trenta giorni successivi • Medesimi diritti a coloro che non hanno convertito • Predisposizione della situazione patrimoniale (2501-quater) • Progetto di scissione (2501-ter) • Predisposto dagli organi amministrativi • Identico per tutte le società • Contenuto 2501-ter • Esatta descrizione degli elementi patrimoniali da destinare a ciascun beneficiario (2506-bis) • Indicazione nel progetto di un criterio antecedente a quello di legge • Attivo con destinazione incerta con scissione parziale: scindenda • Attivo con destinazione incerta con scissione totale: proporzionale al patrimonio • Passivo con destinazione incerta: responsabilità di tutte le società (nei limiti del patrimonio ricevuto) • In caso di scissione non proporzionale offerta ai soci che non hanno acconsentito

6. Scissione – procedimento 2 • Iter di scissione 4. Iscrizione del progetto al registro imprese (2501-ter) • Relazione degli amministratori (2501-quinquies) • Illustrare e giustificare il progetto di scissione • Illustrare e giustificare il rapporto di cambio, i criteri utilizzati e le eventuali difficoltà • Indicare il valore effettivo del patrimonio attribuito alle società

7. Scissione – procedimento 3 • Iter di scissione • Relazione degli esperti (2501-sexies) • Nomina dell’esperto • Esclusione della relazione (alla data dell’atto di scissione) • Attribuzione proporzionale delle quote in una o più società nuove • Altre ipotesi: • Scissione parziale a controllante al 100% o controllata al 100% • Scissione a favore di società con medesima composizione della compagine sociale • Consenso unanime dei soci (2506-ter comma 4) • Contenuti • Descrizione dei metodi seguiti per le valutazioni • Parere sull’adeguatezza del metodo seguito • Eventuali difficoltà di valutazione • Informativa ai soci non vincolante • Perizia ex art. 2343 • Scissione di società di persone e società di capitali • Deposito presso la sede sociale (2501-septies) • Termine a favore dei soci

8. Scissione – procedimento 4 • Iter di scissione • Delibera di scissione (2502) • Maggioranze • Spa 2368 • Prima convocazione maggioranza • Seconda convocazione 1/3 del CS con voto favorevole dei 2/3 • Srl 2479-bis (maggioranza e recesso 2473) • Società di persone 2502 (maggioranza e recesso) • Scissione non proporzionale con modifiche nella scissa: unanimità • Scissione non proporzionale senza modifiche nella scissa: recesso • Modificabilità del progetto • Riduzione del PN della scindenda • Imputabile a scelta alle componenti di PN (salvo disposizioni fiscali) • Utilizzabili le riserve • Se sono sufficienti • Se è proporzionale • Se la scissione è parziale • Incremento del PN in capo alle beneficiarie • Distribuito nel PN secondo le esigenze dell’operazione • Deposito della decisione dei soci (2502-bis)

9. Scissione – procedimento 5 • Iter di scissione • Atto di scissione (2503) • Sottoscritto dagli amministratori in forza della delega assembleare • Deposito atto di scissione (2504) • Efficacia reale (2506-quater) • Ultima delle iscrizioni • Postergazione degli effetti salvo che siano nuove società • Effetti obbligatori • Contabili • Diritto agli utili • Antergabili entro l’esercizio • Invalidità 2504-quater • Non più dichiarabile

10. Scissione – procedimento 6 • Società possedute al 90% 2505-bis • Omessa la relazione dell’esperto se vi è l’offerta di acquisto del restante capitale al valore economico delle quote • Potere attribuibile agli amministratori dallo statuto • Salvo che il 5% del capitale chieda la procedura ordinaria

11. Scissione – tutele • Patrimoniali • Divieto di assegnazione di azioni o quote 2504-ter • Creditori • Opposizione • 60 giorni • Salvo consenso unanime • Pagamento dei creditori o deposito delle somme • Attestazione della società di revisione • Procedura dell’articolo 2445 • Autorizzazione del tribunale • Idonee garanzie • Responsabilità solidale delle società partecipanti all’operazione • Nei limiti del valore economico del patrimonio ricevuto (sussidiaria) • Per le passività di incerta destinazione rispondono tutte le società • Soci con responsabilità illimitata mantengono il regime precedente 2504-bis comma 5 (2506-quater) • Soci • Diritto di recesso • Srl e società di persone • Nelle spa solo se vi è altra causa ex art. 2437 o se la scissione non è proporzionale • Diritti di informativa

12. Scissione – elementi contabili • Adempimenti contabili • Situazione patrimoniale di scissione • Bilancio straordinario di scissione • Bilancio infrannuale • Schemi obbligatori • Nota integrativa • Situazione di riferimento per le stime • Bilancio di chiusura della scindenda • Funzioni civilistiche e fiscali • Retrodatazione degli effetti contabili • Rilevazione delle attività e passività da trasferire • Bilancio di apertura delle società risultanti dalla scissione

13. Scissione – elementi contabili • Situazione contabile alla data di efficacia reale • Comprensiva delle operazioni di assestamento se vi è coincidenza • Senza operazioni di assestamento se vi è retrodatazione • Trasferimento degli elementi del patrimonio netto • Società scissa • Annulla i valori patrimoniali alla data di efficacia reale • Annulla le componenti reddituali (se vi è retrodatazione) • Società “beneficiaria” conto scissione • Riduce il proprio patrimonio netto • Riduzione del numero di azioni/quote • Riduzione del valore nominale delle azioni/quote • Utilizzo delle riserve • Rileva gli eventuali conguagli • Beneficiaria • Recepisce gli elementi del patrimonio alla data di efficacia reale • Recepisce le componenti reddituali (se vi è retrodatazione) • Società “scissa” conto scissione • Incrementa il patrimonio netto (annulla la partecipazione nella scissa) • Rileva gli eventuali conguagli

14. Scissione – valutazione • Valutazione dei complessi aziendali • Valutazione dei complessi aziendali • Per la società scindenda (rilevanza solo esterna) • Per le beneficiarie (rilevanza anche interna) • Attribuzione delle attività • Responsabilità sussidiaria • Valutazione in caso di costituzione di nuove società • Problematiche semplificate (solo esterne) • Salvo che la scissione sia non proporzionale • Problematiche di valutazione dei rami d’azienda della scindenda

15. Scissione – disciplina fiscale • Normativa art. 173 tuir • Neutralità fiscale (comma 1) • Irrilevanza delle differenze di scissione (comma 2) • Continuità dei valori fiscali • Prospetto di riconciliazione • Neutralità per i soci (comma 3) • Salvo l’eventuale conguaglio in denaro • Periodo d’imposta diviso in due parti (comma 11) • Data di efficacia reale dell’operazione • Salva l’antergazione degli effetti • Non ammessa se non in caso di scissione totale • Non ammessa per il passaggio tra forme giuridiche diverse

16. Scissione – disciplina fiscale • Riporto delle perdite (comma 10) • Ripartite in funzione del PNC • Importo massimo pari al PN • Condizioni di “vitalità” • Ricavi e proventi caratteristici e spese per lavoro dipendente • Superiore al 40% degli ultimi due esercizi • Non ammissibili nei limiti delle svalutazioni dedotte • Anche se vi è stato un acquisto non sono riportabili le perdite corrispondenti alle svalutazioni operate dal cedente • Interessi passivi e ROL

17. Scissione – disciplina fiscale • Disciplina delle riserve (comma 9) • Riserve in sospensione • Devono essere ricostituite proporzionalmente dalle beneficiarie • Se si riferiscono a beni specifici le riserve seguono la destinazione di questi • Va utilizzato prioritariamente l’avanzo di scissione • Riserve in sospensione tassate solo in caso di distribuzione • Devono essere ricostituite se: • Vi è disavanzo di fusione • Vi è incremento di capitale sociale • Riserve incorporate nel capitale • Si considerano trasferite nel capitale post-scissione • Attribuzione proporzionale delle riserve al capitale e all’avanzo • Salvo quelle ricostituite • Non concorrono all’avanzo di annullamento il capitale e le riserve di capitale per un valore pari alla partecipazione annullata

21. Disciplina antielusiva art. 37-bis DPR 600/73 • Operazioni potenzialmente elusive • Trasformazioni, fusioni, scissioni, liquidazioni • Distribuzione di riserve ai soci • Conferimenti • Cessione di crediti • Inopponibili all’amministrazione • Atti, fatti o negozi anche collegati • Privi di valide ragioni economiche • Per aggirare divieti, ottenere riduzioni d’imposta o rimborsi • Diritto d’interpello • Interpello generale legge 212/2000 • Interpello sulle norme antielusive (art. 21 Legge 413/91) • Interpello disapplicativo (art. 37-bis DPR 600/73)