ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO 2011 Negocios Internacio

1. ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO 2011 Negocios Internacionales

2. Objetivos • Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos en una operación internacional.En mercados de alto riesgo. • Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigación de riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado. • Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de Bancóldex, relacionados con los instrumentos de pago internacional y la financiación que usted puede otorgar. • Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional e indicar sus costos y beneficios.

3. Entorno - Actualidad • Necesidad de las empresas en diversificación de destinos de exportación por una alta concentración en los mercados naturales. • Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en una negociación internacional. • Ejecución de mayores controles e implementación de políticas por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de Administración de Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).

4. Aspectos Claves • Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir. • En la negociación internacional es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: ¿Cómo? ¿Cuándo? ¿Quién? Lo va a realizar. • La operación internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompañamiento y asesoramiento de las empresas. • El éxito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .

5. Modalidades de crédito • En Colombia • I. Líneas tradicionales. • Cupos especiales y regionales. En el Exterior I. Crédito al Comprador, Crédito Proveedor, Descuento de Documentos.

6. Bancos. Corporaciones Financieras. Compañía. de Financiamiento Comercial. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. ¿Qué entidades trabajan con nosotros? Cooperativas financieras. Cooperativas de ahorro y crédito. Fundaciones financieras. Cajas de compensación. Fondos de empleados. Cooperativas multiactivas

7. Esquema de bancos

8. Riesgos Inherentes al flujo de pagos

9. Formas de pago Pre-embarque Post- Embarque Embarque

10. Cuenta Abierta: Cuando en la negociación internacional el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor. El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la mercancía. El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercancía sin haber recibido parte o la totalidad del pago. ¿Qué formas de pago existen? Giro u orden de pago. Transferencia Cheque • Estas operaciones se realizan generalmente a través de SWIFT (De las siglas en Inglés SocietyForWorldWideInterbank and FinancialTelecommunication).

11. Operaciones con Respaldo Bancario: Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido. ¿Qué formas de pago existen? Carta de Crédito. Cobranza Documentaria. Letra Avalada. Garantía Standby.

12. El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador. Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de… • El destino de la exportación. • Los costos asociados al instrumento de pago. • El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y vendedor. • Recuerde que el uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. No olvide negociar esto con su cliente de manera explicita y por escrito.

13. Esquema - Negocio FRONTERA EXPORTADOR IMPORTADOR PAIS DEL IMPORTADOR COLOMBIA BCO. DEL IMPORTADOR

14. Ahora quienes intervienen: • Exportador • Importador • Banco en el Exterior. • Banco en Colombia. • “Los riesgos son asumidos por los • bancos y se generan otras alternativas • de negocio”.

15. L/C L/C – O.P - ALADI L/C, STANDBY, COBRANZAS L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY L/C, STANDBY L/C- AVALES - ALADI Destino- Instrumentos de pago L/C, STANDBY L/C, STANDBY AL PRIMER REQUERIMIENTO STAND BY PAGO DIFERIDO. A LA VISTA. DE ACEPTACIÓN. CARTAS DE CREDITO L/C COBRANZA A LA VISTA. A PLAZO. L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

16. Aspectos por los cuales no se emiten garantías... • Es muy costosa. • No se entienden. • Enredan el negocio. • No aplica para mi negocio. • Mi banco no emite garantías. • Mi banco no tiene cupos disponibles. • No se tienen cupos disponibles. • No se tiene cupo con los bancos.

17. Errores mas comunes en manejo de garantías • Provienen de bancos no elegibles. • Están sujetas a documentos no admisibles. • No se negocian las comisiones claramente. • Se utilizan bancos innecesariamente. • No se dan las coordenadas claras. • Se piensa que la única opción es la carta de crédito. • Se manejan avisadas. • Se envía la mercancía con los documentos originales. • No se revisan las proformas. • Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio. • No se le proponen al comprador adecuadamente.

18. La Carta de Crédito Pasar al asesor

19. Letra Avalada Pasar al asesor

20. Cobranza Documentaria Pasar al asesor

21. Garantía Standby Pasar al asesor

22. Descuento, (Compra de documentos) ¡Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago! 180 días 0 días Tasa descuento Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador

23. ¿Cuanto me cuesta? Libor + 2.00 % S.V. Libor = 0.39% Anual S.V. 2.00% + 0.39% = 2.39% Anual USD10.000 USD9.880,50 USD 119,50 2.39% E.A. Libor + 2.00 % S.V. = Tasa descuento Dia 0 Dia 180 180 días de plazo proveedor

24. ¿Me sirve descontar ? • Comparación: • Costo de oportunidad. • Descuentos pronto pago para el Comprador. • Tasa de interés de un préstamo local. • Otra tasa de descuento. • Descuentos por pronto pago a proveedores. • Tasa de financiación del comprador.

25. Crédito al Comprador Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a través de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago: Carta de Crédito. Cobranza Documentaria. Letra Avalada. Garantía Standby.

26. Financiación Comercio Exterior. Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y financiación adicional, con instrumento de pago. Financiación adicional al plazo proveedor. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el cliente en el exterior). Tasa de interés. 90 días adicionales Crédito comprador. 90 días plazo proveedor

27. Financiación Comercio Exterior. Negociación: Pago a la vista para el proveedor y financiación adicional. Financiación a los compradores. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el comprador en el exterior) Tasa de interés. LIBOR + Ptos. Plazo adicional Pago a la vista

28. Beneficios

29. Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional) Red de intermediarios extranjeros a Mar-2010 Cobertura regional (América Latina)

30. Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los países miembros ¿Qué es el Convenio de pagos y créditos recíprocos de la ALADI? Convenio ALADI (Pagos)

31. Los doce BC participantes son: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y República Dominicana. ¿Qué BC están suscritos? La canalización de pagos a través del convenio es voluntaria (algunos países la han exigido en situaciones de control cambiario).

32. Los objetivos básicos son: Facilitar la canalización de los pagos e intensificar las relaciones económicas entre los países. Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes. Facilitar la expansión del comercio recíproco. Objetivos del Convenio

33. El convenio contempla tres (3) garantías: Convertibilidad: De las monedas nacionales a dólares americanos. Transferibilidad: De los dólares a través del mecanismo. Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio. Componentes y Garantías del Convenio. *La garantía de reembolso transfiere el riesgo país al BC del país del exportador, el cual garantiza así el pago de sus operaciones.

34. Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos: Órdenes de pago. Cartas de crédito. Créditos documentarios. Letras con aval bancario. Pagarés derivados de operaciones comerciales. Instrumentos de Pago Canalizables *Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son “reembolsables a través del convenio”.

35. En Colombia no está permitido: Operaciones de triangulación comercial. Operaciones de descuento, en un tercer país miembro del convenio. Pago de servicios originados en Colombia. Operaciones realizables por el Convenio.

36. Aspectos generales de las licitaciones En la mayoría de los casos, los organismos contratantes suministran información acerca de la licitación, mediante Pliego de Condiciones.Los licitantes adquieren el pliego. • ¿Qué es una licitación internacional? • Es una demanda o requerimiento realizado por gobiernos o instituciones extranjeras con el fin de contratar: • Provisión o diseño de bienes o servicios • Construcción y/o operación de obras de infraestructura

37. Aspectos generales de las licitaciones • Quiénes participan? • Los gobiernos o instituciones extranjeras que realizan la contratación y denominadas contratantes. • Las empresas que están interesadas en proveer los bienes o servicios requeridos y que se conocen como licitantes o proponentes

38. Aspectos generales de las licitaciones • ¿Qué tipos de garantías exigen? • BID BOND: garantía de seriedad de la oferta • ADVANCED PAYMENT BOND OR GUARANTEE: garantía de buen uso del anticipo. • PERFORMANCE BOND: garantía de cumplimiento. • GARANTÍA TÉCNICA. • GARANTÍA POR LA DEBIDA EJECUCIÓN.

39. ¿Qué tipos de garantías exigen? (continuación)

40. SERVICIOS NO FINANCIEROS

41. Microseguros Formación empresarial 6 497100 018000915300 Centros de Información Empresarial Bancóldex CIEB ACCESO A CRÈDITO NEGOCIOS INTERNACIONALES INTEMEDIARIOS FINANCIEROS Y EMPRESAS Productos y servicios para el desarrollo empresarial Servicios no financieros “Agencia de desarrollo” SIGUIENTE

42. Información institucional Visite nuestro portal en Internet:

43. Información institucional Departamento Negocios Internacionales Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,2289 negocios.internacionales@bancoldex.com