190 likes | 350 Views
NewConnect - oferta GPW dla innowacyjnych spółek. Beata Kacprzyk Regional Forbes Executive Meeting Warszawa, 2 kwietnia 200 8 r. DYLEMATY WŁAŚCICIELI. Pozostawić spółkę prywatną, czy wejść na rynek publiczny? Co chcemy osiągnąć? Kiedy przeprowadzić ofertę?
E N D
NewConnect - oferta GPW dla innowacyjnych spółek Beata Kacprzyk Regional Forbes Executive Meeting Warszawa, 2 kwietnia 2008 r.
DYLEMATY WŁAŚCICIELI • Pozostawić spółkę prywatną, czy wejść na rynek publiczny? • Co chcemy osiągnąć? • Kiedy przeprowadzić ofertę? • Rynek Główny GPW, czy NewConnect? • Czy zalety przewyższają koszty? • Kogo wybrać do pomocy?
CELE GPW WOBEC NOWEGO RYNKU • stworzenie rynku finansującego małe atrakcyjne podmioty o dużych perspektywach wzrostu • rozbudowa infrastruktury finansowej Polski– wzmocnienie pozycji GPW w regionie • wzmocnienie współpracy pomiędzy GPW i jej partnerami biznesowymi w celu szybszego rozwoju rynku giełdowego w Polsce
NEWCONNECT – NOWE POŁĄCZENIE łączy młode, dynamicznie rozwijające się spółki • z inwestorami • z Głównym Rynkiem GPW
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA NEWCONNECT (1) Emitenci: • małe spółki o przewidywanej kapitalizacji około 20 mln zł i wartości oferty publicznej od kilkuset tysięcy do kilku mln zł • spółki innowacyjne, rozwojowe, o krótkiej historii działalności
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA NEWCONNECT (2) Inwestorzy: • VC/PE • wyspecjalizowane fundusze zamknięte, fundusze asset-management • osoby prywatne posiadające znaczące kapitały • inwestorzy indywidualni akceptujący wyższe ryzyko
WEJŚCIE NA NEWCONNECT - argumenty pro Korzyści dla spółki: • Szybki i tani dostęp do kapitału o znacznej wartości • Promocja i efekt marketingowy • Prestiż i renoma organizatora rynku • Ekspozycja firmy na inwestorów • Niskie wymogi formalne i proste procedury 5
WEJŚCIE NA NEWCONNECT - argumenty pro Korzyści dla właścicieli: • Rynkowa wycena akcji • Możliwość pozyskania inwestora strategicznego na korzystnych warunkach • Możliwość realizacji strategii wyjścia z inwestycji 5
WPROWADZENIE DO OBROTU • umowa z Autoryzowanym Doradcą • publiczny dokument informacyjnyzatwierdzany przez KNF albo: • dokument informacyjny zatwierdzany przez Autoryzowanego Doradcę, współzatwierdzany przez GPW • wniosek o wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu na NewConnect
WARUNKI DOPUSZCZENIA AKCJI • sporządzenie i zatwierdzenie odpowiedniego dokumentu informacyjnego • brak ograniczeń zbywalności • brak postępowania upadłościowego lub likwidacyjnego wobec emitenta • brak minimalnych wymogów wartościowych
AUTORYZOWANY DORADCA (1/2) • firma inwestycyjna lub inny podmiot świadczący usługi związane z obrotem gospodarczym (m.in.: doradztwo finansowe, prawne, audyt finansowy) wpisany na listę Autoryzowanych Doradców prowadzoną przez GPW
NEWCONNECT I DOSTĘP DO FUNDUSZY UNIJNYCH • refundacja wydatków z unijnych funduszy pomocowych przewidzianych dla MSP • POIG – Kapitał dla Innowacji • Działanie 3.3. - środki na doradztwo • kontakt z PARP-em
ANIMATOR RYNKU LUB MARKET MAKER • członek GPW lub inny podmiot będący firmą inwestycyjną wpisany na listę Animatorów Rynku bądź Market Makerów prowadzoną przez GPW • współpraca min. 2-letnia
DOKUMENT INFORMACYJNY • sporządzany w języku polskim lub angielskim • udostępniany do publicznej wiadomości poprzez publikację na stronie internetowej operatora ASO • wprowadzenie do obrotu w ASO w ciągu 5 dni roboczych
OBOWIĄZKI INFORMACYJNE • obowiązki informacyjne zliberalizowane • raporty bieżące • raporty okresowe (skonsolidowane lub nieskonsolidowane), półroczne (bez audytu, wybrane dane finansowe według uznania emitenta) oraz roczne (z audytem) • standardy rachunkowości uznawane w skali międzynarodowej lub krajowe standardy rachunkowości właściwe dla siedziby emitenta
LICZBA SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT * Prognoza Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego części lub rozpowszechnianie w inny sposób informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA
www.newconnect.pl newconnect.allthepeople.pl
GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH w Warszawie Beata Kacprzyk, Dział Rozwoju Biznesu Rynki Europy Środkowo-Wschodniej, tel. 22 537 7610, e-mail: beata.kacprzyk@gpw.pl ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa tel. +48/22 628 32 32, fax +48/22 537 77 90 www.gpw.pl www.newconnect.pl