LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS DIPLOMATURA EN CIENCIAS EMPRESARIALES

1. LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS DIPLOMATURA EN CIENCIAS EMPRESARIALES INTRODUCCIÓN A LOS SISTEMAS FINANCIEROS

2. TEMA 11LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS

3. SUMARIO 11.1. Orientación general. 11.2. Desarrollo del tema. 11.2.1. Tipología de riesgos en las entidades financieras. 11.2.2. El riesgo de insolvencia y su regulación 11.2.2.1. Exigencia de recursos propios. 11.2.2.2. Limitación a los grandes riesgos y a la concentración de riesgos. 11.2.2.3. Provisiones por insolvencia y riesgo país. 11.2.3. Regulación de las relaciones con la clientela. 11.2.3.1. Normas relativas a los documentos contractuales. 11.2.3.2. Coste y rendimiento efectivo. 11.2.3.3. Publicación de los tipos de interés. 11.2.3.4. Tarifas de comisiones. 11.2.3.5 Control de la publicidad. 11.2.4. Fondo de garantía de depósitos. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

4. PRIMERA PARTE TIPOLOGÍA DE RIESGOS EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

5. ORIENTACIÓN GENERAL LA IMPORTANCIA CRECIENTE QUE SE CONCEDE HOY EN DÍA A LOS RIESGOS FINANCIEROS Y SU GESTIÓN POR PARTE DE UNA ENTIDAD BANCARIA SE DEBE A MÚLTIPLES FACTORES: 1. LA DESREGULACIÓN Y LIBERALIZACIÓN DE LA ACTIVIDAD BANCARIA HA PERMITIDO A ESTAS ENTIDADES HACER CUALQUIER TIPO DE ACTIVIDAD FINANCIERA EXCEPTO LA DE SEGUROS. ELLO HA IDO ACOMPAÑADO DE UNA REGULACIÓN PRUDENCIAL DE SOLVENCIA O RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS QUE LAS ENTIDADES DEBEN POSEER EN FUNCIÓN DE LOS RIESGOS QUE ASUMAN. LO QUE OBLIGA A LAS ENTIDADES A VALORAR SI TIENE LOS RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS EXIGIDOS PARA GARANTIZAR LOS RIESGOS QUE ASUME, SI DEBE AUMENTARLOS O SI DEBE RENUNCIAR A DICHA ACTIVIDAD. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

6. ORIENTACIÓN GENERAL 2. LA PÉRDIDA RELATIVA DE IMPORTANCIA DE LOS PRODUCTOS DE AHORRO TRADICIONAL EN FAVOR DE LOS MERCADOS DE VALORES (DESINTERMEDIACIÓN FINANCIERA). LOS VALORES REFLEJAN MEJOR A TRAVÉS DE LOS PRECIOS DE MERCADO LOS RIESGOS QUE LLEVAN INHERENTES (DE INTERÉS, DE PRECIO…), POR LO QUE EL CONOCIMIENTO Y GESTIÓN DE DICHOS RIESGOS COBRA IMPORTANCIA A LA HORA DE SELECCIONAR LA COMPOSICIÓN ÓPTIMA DE UNA CARTERA DE INVERSIÓN. 3. LA GLOBALIZACIÓN FINANCIERA HA MULTIPLICADO LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA. ELLO UNIDO A LA MAYOR VARIABILIDAD DE LOS MERCADOS FINANCIEROS Y CAMBIARIOS Y A LA INESTABILIDAD DE LOS TIPOS DE INTERÉS Y DE CAMBIO HA SUPUESTO UN INCREMENTO DE RIESGOS. ASÍ SE HA VISTO LA CONVENIENCIA DE CONTAR CON UNA ADECUADA ESTRATEGIA DE GESTIÓN DE RIESGOS: • COBERTURA PARA ELUDIR SUS CONSECUENCIAS, • ESPECULACIÓN PARA APROVECHARSE DE ELLAS • Y ARBITRAJE PARA BENEFICIARSE DE LAS IMPERFECCIONES QUE SE GENERAN EN LOS MERCADOS. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

7. ORIENTACIÓN GENERAL LA GESTIÓN DE RIESGOS EN UNA DE LAS FUNCIONES PRINCIPALES DE LOS INTERMEDIARIOS BANCARIOS. EN ESTE TEMA: • DIFERENTES TIPOS DE RIESGOS DE UNA ENTIDAD FINANCIERA • REGULACIÓN DE LOS RIESGOS BANCARIOS: BUSCA GARANTIZAR LA SOLVENCIA DE ESTAS INSTITUCIONES, EXIGE CONTAR CON RECURSOS PROPIOS SUFICIENTES EN FUNCIÓN DE LOS RIESGOS QUE ASUMEN LOS BANCOS SE ARTICULA EN TRES GRANDES BLOQUES: • NORMAS DE SOLVENCIA, • DE TRANSPARENCIA • DE COBERTURA DE RIESGOS A LOS DEPOSITANTES. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

8. CUESTIONES CLAVE TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS DE UNA ENTIDAD BANCARIA GESTIÓN DE RIESGOS REGULACIÓN PARA EL CONTROL DE RIESGOS GARANTÍAS DE LOS AHORRADORES INFORMACIÓN QUE ES OBLIGATORIO SUMINISTRAR RIESGO DE INSOLVENCIA GARANTÍAS DE LOS DEPOSITANTES MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

9. 11.2.1. TIPOLOGÍA DE RIESGOS EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS. CONCEPTO DE RIESGO: 1. CONTINGENCIA O PROXIMIDAD DE UN DAÑO. 2. CADA UNA DE LAS CONTINGENCIAS QUE PUEDEN SER OBJETO DE UN CONTRATO DE SEGURO. EN EL ÁMBITO FINANCIERO: EL CONCEPTO DE RIESGO PUEDE VENIR ASOCIADO TANTO A SITUACIONES DE PÉRDIDAS EXTRAORDINARIAS (LO MÁS CONOCIDO), O DE BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS, DE AHÍ QUE LOS CONCEPTOS DE RIESGO Y VOLATILIDAD SE ENCUENTREN ÍNTIMAMENTE LIGADOS EN EL ARGOT FINANCIERO. PARA COMPRENDER LA IMPORTANCIA DE UNA CORRECTA IDENTIFICACIÓN Y GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE NATURALEZA FINANCIERA, HAY QUE TENER PRESENTE LA VULNERABILIDAD DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS FRENTE A LOS RIESGOS FINANCIEROS, Y LA DEL SISTEMA FINANCIERO EN SU CONJUNTO. LA EXPLICACIÓN SE ENCUENTRA EN QUE UNA SITUACIÓN DE CRISIS DE UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA SE PUEDE PROPAGAR CON GRAN RAPIDEZ POR TODO EL SISTEMA FINANCIERO. (EXTERNALIDADES, FALLOS DEL MERCADO). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

10. RIESGO SISTÉMICO "RIESGO SISTÉMICO”: EFECTOS DESESTABILIZADORES SOBRE TODO EL CONJUNTO DEL SISTEMA FINANCIERO, DADA LA FRAGILIDAD DE LAS ENTIDADES BANCARIAS QUE MANTIENEN UNA MÍNIMA PROPORCIÓN DE RESERVAS LÍQUIDAS SOBRE SUS PASIVOS. EN CASO DE CRISIS DE UNA ENTIDAD BANCARIA PUEDE OCURRIR QUE SE DESENCADENEN REACCIONES DE PÁNICO COLECTIVO ENTRE LOS DEPOSITANTES Y ACUDAN DE FORMA MASIVA A RETIRAR SUS FONDOS DE LAS ENTIDADES. EN ESTA SITUACIÓN SE PRODUCE UNA CRISIS DE LIQUIDEZ GENERALIZADA QUE CONLLEVA EL COLAPSO DEL SISTEMA DE PAGOS DEL PAÍS, CON SUS CONSIGUIENTES EFECTOS NOCIVOS SOBRE EL RESTO DEL SISTEMA ECONÓMICO. TAL Y COMO SE HA VISTO A RAÍZ DE LA ACTUAL CRISIS FINANCIERA, LAS AUTORIDADES (BANCOS CENTRALES O LOS GOBIERNOS) HAN ASUMIDO UN PAPEL ACTIVO INTERVINIENDO RÁPIDAMENTE EN LOS MERCADOS MEDIANTE LA INYECCIÓN DE IMPORTANTES VOLÚMENES DE RECURSOS PARA ALIVIAR LAS TENSIONES DE LIQUIDEZ QUE HABÍAN COMENZADO A GENERARSE. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

11. GESTIÓN DE RIESGOS LA GESTIÓN DE RIESGOS ABARCA EL CONJUNTO DE PRÁCTICAS DESTINADAS A OPTIMIZAR EL NIVEL GLOBAL DE RIESGO ASUMIDO POR UNA ENTIDAD, • LAS ENTIDADES HAN DE OPTIMIZAR EL NIVEL DE RIESGOS ASUMIDOS, ASÍ: • LO PRIMERO QUE DEBEN HACER ES IDENTIFICARLOS. • A CONTINUACIÓN HAY QUE REALIZAR UNA MEDICIÓN INDIVIDUALIZADA, APROXIMANDO LAS CONSECUENCIAS NEGATIVAS QUE PUEDEN LLEGAR A GENERAR ESTOS RIESGOS CON NIVELES SIGNIFICATIVOS DE PROBABILIDAD Y EVALUANDO SU INCIDENCIA EN LA SITUACIÓN DE LA ENTIDAD. • EL TERCER PASO ES DEFINIR EL NIVEL ÓPTIMO DE EXPOSICIÓN GLOBAL AL RIESGO Y DISTRIBUIRLO ENTRE LOS RIESGOS INDIVIDUALIZADOS. • LA ÚLTIMA ETAPA PRETENDE PONER EN PRÁCTICA ACTUACIONES PARA ACERCAR EL NIVEL DE CADA RIESGO ASUMIDO AL NIVEL ÓPTIMO. • ESTAS ACTUACIONES SE BASAN EN LA OPERATIVA CON DERIVADOS FINANCIEROS - COMO OPCIONES Y FUTUROS FINANCIEROS- MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

12. TIPOS DE RIESGOS LOS DISTINTOS TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN, SEGÚN SU NATURALEZA, EN SEIS GRANDES GRUPOS: CRÉDITO, MERCADO, TIPO DE INTERÉS, LIQUIDEZ, OPERATIVO Y DE REPUTACIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

13. RIESGO DE CRÉDITO DEFINICIÓN: ES LA POSIBILIDAD DE QUE EL PRESTATARIO NO PUEDA AFRONTAR LA DEVOLUCIÓN DE UN PRÉSTAMO O CRÉDITO, Y EL INCUMPLIMIENTO DE LAS CONDICIONES PACTADAS EN EL CONTRATO. ES DECIR, SE CONSIDERAN: A) LAS PÉRDIDAS ASOCIADAS AL EVENTO DE FALLIDO, B) EL DETERIORO DE LA CALIDAD CREDITICIA DEL DEUDOR COMO CONSECUENCIA DE QUIEBRAS O SUSPENSIONES DE PAGOS. SEGÚN LAS CIRCUNSTANCIAS DEL INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES POR PARTE DE UN DEUDOR, SE CLASIFICA EL RIESGO DE CRÉDITO : A) RIESGO DE EMISOR O DE CONTRAPARTE: CONCEPTO ÍNTIMAMENTE RELACIONADO CON LA SOLVENCIA DEL EMISOR Y LA PERCEPCIÓN QUE TIENE EL MERCADO DE LA MISMA. B) RIESGO DE LIQUIDACIÓN / ENTREGA: SE PRODUCE CUANDO NO EXISTE COINCIDENCIA EN EL INTERCAMBIO DE LOS FLUJOS DE DINERO, TANTO POR RAZONES TÉCNICAS ASOCIADAS AL SISTEMA DE PAGOS COMO A DIFERENCIAS EN EL CALENDARIO HORARIO. C) RIESGO PAÍS: SE REFIERE EXCLUSIVAMENTE A SITUACIONES DE IMPAGO POR CIRCUNSTANCIAS INHERENTES A LA SOBERANÍA DE LOS ESTADOS. SE PRODUCEN CUANDO EL ESTADO DEUDOR O LAS ENTIDADES POR ÉL GARANTIZADAS, SE NIEGAN A DEVOLVER LOS CRÉDITOS: RIESGO SOBERANO. TAMBIÉN PUEDE OCURRIR QUE ESTÉN DISPUESTOS A PAGAR PERO CAREZCAN DE LAS DIVISAS EN LAS QUE ESTÁ DENOMINADA LA DEUDA: RIESGO DE TRANSFERENCIA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

14. FACETAS DE RIESGO SEGÚN LOS ELEMENTOS DEL RIESGO DE CRÉDITO SE DISTINGUEN CUATRO FACETAS: A) RIESGO DE MIGRACIÓN: DESDE UNA CATEGORÍA DE RATING A OTRA (Calificaciones ('ratings') otorgadas a la Entidad por parte de las agencias de calificación del riesgo crediticio: Dominion Bond Rating Service (en adelante "DBRS"), Fitch Ratings España, S.A. (en adelante "Fitch"), Moody's Investors Service España, S.A. (en adelante "Moody's") y Standard & Poor's (en adelante "Standard & Poor's"): TANTO EN SENTIDO ASCENDENTE (UPGRADE) COMO DESCENDENTE (DOWNGRADE), CON EL CONSIGUIENTE IMPACTO EN TÉRMINOS DE VALORACIÓN. B) RIESGO DE FALLIDO: PROBABILIDAD DE QUE UN DEUDOR SEA CONSIDERADO DEFINITIVAMENTE FALLIDO EN SUS OBLIGACIONES CON LA ENTIDAD, PARA LO CUAL SE ESTABLECEN UNA SERIE DE CRITERIOS PREVIOS PARA CLASIFICAR AL DEUDOR COMO MOROSO DURANTE UN TIEMPO PRUDENCIAL ANTES DE SU CONSIDERACIÓN COMO FALLIDO. C) RIESGO DE EXPOSICIÓN: SE PRODUCE CUANDO EXISTE INCERTIDUMBRE ACERCA DE LOS PAGOS FUTUROS PENDIENTES CUANDO LA OPERACIÓN REVISTE LA FORMA DE UNA LÍNEA DE CRÉDITO A DISPOSICIÓN DEL DEUDOR O DE UN DERIVADO FINANCIERO REFERENCIADO A LA EVOLUCIÓN DE ALGÚN INDICADOR DE MERCADO (TIPO DE INTERÉS O ÍNDICE BURSÁTIL, ENTRE OTROS). D) RIESGO DE TASA DE RECUPERACIÓN: DEPENDE DIRECTAMENTE DE LA VALORACIÓN Y GRADO DE LIQUIDEZ DEL COLATERAL APORTADO A MODO DE GARANTÍA EN LA OPERACIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

15. DEFINICIÓN ANALÍTICA DEL RIESGO DE CRÉDITO ANALÍTICAMENTE EL RIESGO DE CRÉDITO SE DEFINE A PARTIR DEL TÉRMINO DE PÉRDIDA ESPERADA: PE = C*(1− Z)*Q DONDE: PE: ES LA PÉRDIDA MEDIA ESPERADA, C: VALOR DE LA EXPOSICIÓN, Z: TASA DE RECUPERACIÓN, Q: PROBABILIDAD DE FALLIDO. CONSIGUIENTEMENTE, LA PÉRDIDA INESPERADA (PI) SE PUEDE OBTENER DE DOS FORMAS DISTINTAS: 1) 95 PI = PE − PC DONDE: PC95 ES EL PERCENTIL DE LA DISTRIBUCIÓN DE PÉRDIDAS PARA UN NIVEL DE CONFIANZA DEL 95%. EN ESTE CASO LA MAGNITUD DE PÉRDIDA INESPERADA MIDE LA DESVIACIÓN ABSOLUTA RESPECTO A UNA PROBABILIDAD DE FALLIDO ESPERADA DE ANTEMANO. 2) PI = C *(1− Z) *Σ DONDE Σ ES LA VARIABILIDAD DE LA PÉRDIDA ESPERADA. EN ESTE CASO LA PÉRDIDA INESPERADA REFLEJA LA VARIABILIDAD DE LA PÉRDIDA REAL DE LA ENTIDAD. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

16. HERRAMIENTAS DE MEDICIÓN DE RIESGO: RATING PARA VALORAR ADECUADAMENTE EL POTENCIAL RIESGO DE UN PRESTATARIO, LAS ENTIDADES FINANCIERAS DISPONEN DE UN AMPLIO ELENCO DE HERRAMIENTAS DE MEDICIÓN DEL RIESGO DE INSOLVENCIA, Y ENTRE ELLAS HAN TENIDO UNA AMPLIA DIFUSIÓN LAS TÉCNICAS DE RATING O CALIFICACIÓN CREDITICIA: • CONSISTEN EN CLASIFICAR A LOS PRESTATARIOS EN DISTINTAS CATEGORÍAS DE RIESGO. • POSTERIORMENTE SE ASIGNA A CADA UNA DE ELLAS UNA PONDERACIÓN O FACTOR DE RIESGO PARA CALCULAR LA CARGA DE CAPITAL QUE LA ENTIDAD HA DE MANTENER PARA CUBRIR ADECUADAMENTE EL RIESGO. ESTE ES UNO DE LOS MÉTODOS QUE TAMBIÉN UTILIZAN LAS AUTORIDADES PARA CALCULAR EL COEFICIENTE DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS DEL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL DE BASILEA O BASILEA II MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

17. ACONTECIMIENTOS QUE ACRECIENTAN EL INTERÉS HACIA EL RIESGO DE CRÉDITO SAUNDERS (1999) DESTACA LOS SIGUIENTES: A) EL AUMENTO DE COMPETITIVIDAD EN EL SECTOR FINANCIERO, EL CUAL SE HA TRADUCIDO EN UN PROGRESIVO ESTRECHAMIENTO DE MÁRGENES DE RESULTADOS QUE HA EROSIONADO LA CAPACIDAD DE GENERACIÓN DE INGRESOS DE LAS ENTIDADES. PORCONSIGUIENTE, LAS ENTIDADES SE VEN OBLIGADAS A BUSCAR FUENTES ALTERNATIVAS DE INGRESOS A EXPENSAS DE ASUMIR UNOS MAYORES NIVELES DE RIESGO. B) EL PROCESO DE DESINTERMEDIACIÓN FINANCIERA HA PROVOCADO QUE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS SEAN MENOS SELECTIVOS EN CUANTO A SU POLÍTICA DE CONCESIÓN DE PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS. C) EL AUMENTO DE LAS OPERACIONES FUERA DE BALANCE, QUE SON AQUELLAS QUE NO TIENEN UN REFLEJO EN LA SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LAS ENTIDADES PERO QUE IMPLICAN MAYORES NIVELES MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

18. RIESGO DE MERCADO. EL RIESGO DE MERCADO PROVIENE DE LAS PÉRDIDAS EXPERIMENTADAS POR LOS ACTIVOS, PASIVOS Y OPERACIONES FUERA DE BALANCE DE UNA ENTIDAD FINANCIERA COMO CONSECUENCIA DE LA EVOLUCIÓN DESFAVORABLE DE UNA SERIE DE FACTORES DE RIESGO SUBYACENTES. ENTRE LOS FACTORES DE RIESGO SE ENCUENTRAN LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE INTERÉS, TIPOS DE CAMBIO, PRECIOS DE LOS INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE Y PRECIOS DE LAS MERCADERÍAS - COMMODITIES-. DE ESTOS FACTORES DEPENDE EL VALOR DE LAS POSICIONES DE LA ENTIDAD, TANTO DE SU CARTERA DE INVERSIÓN COMO DE NEGOCIACIÓN. LA EXPOSICIÓN AL RIESGO DE MERCADO ESTÁ DETERMINADA NO SÓLO POR LA VOLATILIDAD DE ESTOS FACTORES DE RIESGO SUBYACENTES, SINO TAMBIÉN POR LA SENSIBILIDAD DE LA CARTERA DE LA ENTIDAD. TODAS ESTAS OPERACIONES NO SUPONEN UN PASIVO PARA LA ENTIDAD PERO SÍ UN FLUJO DE CAJA ALEATORIO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

19. MEDICIÓN DEL RIESGO DE MERCADO:VAR ENTRE LAS DISTINTAS TÉCNICAS DE MEDICIÓN Y GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO LA QUE MÁS DIFUSIÓN HA TENIDO EN LOS ÚLTIMOS TIEMPOS HA SIDO LA TÉCNICA DE VALOR EN RIESGO, COMÚNMENTE CONOCIDA COMO VAR (“VALUE AT RISK”). CONSISTE EN UNA ESTIMACIÓN ESTADÍSTICA DE LAS PÉRDIDAS POTENCIALES DE LA CARTERA DE UNA ENTIDAD, DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO (PERIODO DE MANTENIMIENTO HASTA DESHACER LA POSICIÓN), CON UN DETERMINADO NIVEL DE CONFIANZA, ANTE LA VARIACIÓN DE ALGUNO DE LOS FACTORES ASOCIADOS AL RIESGO DE MERCADO, ES DECIR: • TIPOS DE INTERÉS • TIPOS DE CAMBIO • PRECIOS DE LAS ACCIONES • COMMODITIES O MATERIAS PRIMAS, Y A LO LARGO DE UN PERIODO DE OBSERVACIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

20. RIESGO DE MERCADO. A MODO DE EJEMPLO, EL CONCEPTO DE VAR NOS INDICA PARA UN PERÍODO DE TIEMPO DADO, Y CON UNA DETERMINADA PROBABILIDAD, CUÁNTO PUEDE DECLINAR EL VALOR DE LA CARTERA DE UNA ENTIDAD. ES DECIR, SI TENEMOS: PERíODO: 1 SEMANA, PROBABILIDAD: 1%, VAR = 20 MILLONES DE EUROS, ESTE DATO SIGNIFICA QUE LA PROBABILIDAD DE QUE EL VALOR DE LA CARTERA DE LA ENTIDAD DESCIENDA EN MÁS DE 20 MILLONES DE EUROS EN LA PRÓXIMA SEMANA ES DE 1 ENTRE 100. EN PRINCIPIO, LA SENCILLEZ DEL CONCEPTO VAR HA JUSTIFICADO SU GRAN ACEPTACIÓN COMO ESTÁNDAR PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO DE MERCADO. NO OBSTANTE, SU IMPLEMENTACIÓN NO RESULTA TAN SENCILLA YA QUE EXISTEN DISTINTAS METODOLOGÍAS APLICABLES EN FUNCIÓN DE: EL MÉTODO PARA ESTIMAR LOS CAMBIOS EN LOS FACTORES DE RIESGO EL MÉTODO PARA TRANSFORMAR ESE CAMBIO ESTIMADO (EN LOS FACTORES DE RIESGO) EN VARIACIÓN ESTIMADA EN EL VALOR DE LA POSICIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

21. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS ES INHERENTE A LA DOBLE NATURALEZA DEL NEGOCIO BANCARIO (OPERACIONES DE ACTIVO VERSUS OPERACIONES DE PASIVO) QUE HACE QUE LA ENTIDAD BANCARIA ESTÉ MÁS EXPUESTA ANTE CUALQUIER MODIFICACIÓN DE LOS TIPOS DE INTERÉS CUANTO MÁS ABIERTA SEA SU POSICIÓN. UNA ENTIDAD MANTIENE UNA POSICIÓN ABIERTA CUANDO LA DIFERENCIA ENTRE LA SUMA DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DENOMINADOS EN UNA DIVISA ES DISTINTA DE CERO. LA CASUÍSTICA QUE NOS PODEMOS ENCONTRAR ES: A) POSICIÓN LARGA: CUANDO LA SUMA DE LOS ACTIVOS DE LA ENTIDAD ES MAYOR QUE LA SUMA DE LOS PASIVOS EMITIDOS. B) POSICIÓN CORTA: EN ESTE CASO LA SUMA DE LOS ACTIVOS ES MENOR QUE LA SUMA DE LOS PASIVOS. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

22. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN EL ORIGEN E IMPORTANCIA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS HA TENIDO GRAN TRASCENDENCIA LOS SIGUIENTES FACTORES: 1) LOS AUMENTOS DE COMPETITIVIDAD HAN PROVOCADO EL ESTRECHAMIENTO DE LOS MÁRGENES DE INTERMEDIACIÓN DE LAS ENTIDADES DE MODO QUE CUALQUIER OSCILACIÓN DE LOS TIPOS DE INTERÉS TIENE IMPORTANTES CONSECUENCIAS SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS. 2) LA MAYOR VOLATILIDAD DE LOS TIPOS DE INTERÉS HA GENERADO UNA MAYOR VARIABILIDAD EN LAS CUENTAS DE RESULTADOS DE LAS ENTIDADES, EN UN ENTORNO DONDE LA ESTABILIDAD FINANCIERA SE INTERPRETA COMO SIGNO DE CONFIANZA EN LAS ENTIDADES. 3) LA COMERCIALIZACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON FÓRMULAS DE TIPO DE INTERÉS VARIABLE IMPLICA UNA CRECIENTE INTERRELACIÓN ENTRE LAS OSCILACIONES DE LOS TIPOS DE INTERÉS, EL RIESGO DE CRÉDITO Y EL RIESGO DE LIQUIDEZ. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

23. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS PARA COMPRENDER LA ESTRUCTURA DE LOS TIPOS DE INTERÉS HAY QUE REFERIRSE A LA CURVA DE TIPOS DE INTERÉS (VÉASE FIGURA 1), QUE ES LA QUE RECOGE PARA CADA PLAZO EL NIVEL DE TIPOS DE INTERÉS EXISTENTE EN UN MOMENTO DADO. DE ESTE MODO, EN EL EJE DE ABISCISAS X SE RECOGE EL INTERVALO DE PLAZOS DESDE UN DÍA A DOCE MESES, Y EN EL EJE DE ORDENADAS Y EL NIVEL CORRESPONDIENTE DE LOS TIPOS DE INTERÉS EN EL MOMENTO DE ELABORAR LA CURVA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

24. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS LAS SITUACIONES QUE PUEDEN DARSE SON, BÁSICAMENTE, DOS: • ASCENDENTE (PENDIENTE POSITIVA) SI LOS TIPOS DE INTERÉS A MÁS CORTO PLAZO SON INFERIORES A LOS TIPOS DE INTERÉS A UN AÑO. • DESCENDENTE (PENDIENTE NEGATIVA), SI LOS TIPOS A MÁS CORTO PLAZO SON SUPERIORES A LOS TIPOS A UN AÑO. DESDE UN PUNTO DE VISTA TEÓRICO, LO MÁS RAZONABLE ES QUE LOS TIPOS A PLAZOS MÁS CORTOS SEAN INFERIORES A LOS TIPOS A UN AÑO, ES DECIR, QUE LA CURVA TENGA PENDIENTE POSITIVA. LA EXPLICACIÓN SE BASA EN QUE LAS ENTIDADES PARTICIPANTES EN EL MERCADO INTERBANCARIO PREFIEREN PRESTAR A PLAZOS CORTOS YA QUE PUEDEN RECUPERAR SU DINERO CON MENOR RIESGO, Y PARA PRESTAR DINERO A PLAZOS MÁS LARGOS EXIGEN UNA RENTABILIDAD MAYOR (LO QUE TAMBIÉN SE CONOCE COMO PRIMA DE RIESGO). ESTO ES DEBIDO A QUE LA POSIBILIDAD DE IMPAGO AUMENTA CON EL PLAZO. DE ESTA FORMA LA ENTIDAD PODRÁ OBTENER BENEFICIOS: - CUANDO LA CURVA DE TIPOS ES ASCENDENTE, LA ENTIDAD DEBERÁ PRESTAR A LARGO PLAZO Y PEDIR PRESTADO A CORTO PLAZO (LO MÁS HABITUAL EN LA PRÁCTICA). - CUANDO LA CURVA DE TIPOS ES DECRECIENTE, LA ENTIDAD DEBERÁ PROCEDER PRESTANDO A CORTO PLAZO Y PIDIENDO PRESTADO A LARGO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

25. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN RESUMEN: EL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS SE MANIFIESTA EN CAMBIOS EN EL VALOR DE LAS POSICIONES CUANDO VARÍAN AL ALZA O A LA BAJA LOS TIPOS DE INTERÉS. ESTA VARIABILIDAD DE LOS TIPOS DE INTERÉS PUEDE AFECTAR AL MARGEN FINANCIERO DE LA ENTIDAD (CUENTA DE RESULTADOS) Y AL VALOR PATRIMONIAL DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RENTA FIJA (BALANCE DE SITUACIÓN). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

26. RIESGO DE LIQUIDEZ. CUANDO SE HABLA DE RIESGO DE LIQUIDEZ NOS REFERIMOS A LA PROBABILIDAD DE QUE UNA ENTIDAD: 1) NO PUEDA SATISFACER LA TOTALIDAD DE SOLICITUDES DE LIQUIDEZ ANTE UNA INESPERADA RETIRADA MASIVA DE FONDOS POR PARTE DE LOS DEPOSITANTES, O 2) ATRAVIESE DIFICULTADES TEMPORALES PARA HACER FRENTE A SUS COMPROMISOS DE PAGO VENCIDOS COMO CONSECUENCIA DE: A) TENER LIMITADA CAPACIDAD PARA DESHACER POSICIONES (RIESGO DE LIQUIDEZ DE MERCADO) O B) PODER OBTENER FINANCIACIÓN PERO BAJO CONDICIONES GRAVOSAS (RIESGO DE LIQUIDEZ DE FINANCIACIÓN). CONCEPTO DE LIQUIDEZ DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO: AQUÉL QUE ES FÁCILMENTE CONVERTIBLE EN DINERO, A CORTO PLAZO Y SIN SUFRIR PÉRDIDAS. PARA UNA ENTIDAD MANTENER ACTIVOS LÍQUIDOS IMPLICA UN COSTE DE OPORTUNIDAD EN TÉRMINOS DE LA RENTABILIDAD A LA QUE SE RENUNCIA FRENTE A OTRAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

27. RIESGO DE LIQUIDEZ. PARA LA MEDICIÓN Y GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ DE LAS ENTIDADES SE UTILIZA EL CONCEPTO DE “PERFIL DE LIQUIDEZ”, QUE CONSISTE EN CLASIFICAR LAS PARTIDAS DEL ACTIVO Y DEL PASIVO DEL BALANCE DE LAS ENTIDADES EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS (FIGURA 2). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

28. RIESGO DE LIQUIDEZ. DENTRO DEL CONCEPTO DE ACTIVOS LÍQUIDOS SE ENCUENTRAN: LA RESERVA PRIMARIA (BÁSICAMENTE RESERVAS EN EL BANCO DE ESPAÑA Y LA TESORERÍA DE LA ENTIDAD) LA SEGUNDA LÍNEA DE LIQUIDEZ O RESERVA SECUNDARIA, QUE ENGLOBA ACTIVOS FÁCILMENTE CONVERTIBLES EN DINERO (POR EJEMPLO LETRAS DEL TESORO, PAGARÉS DE EMPRESAS CON RATING AAA Y AA, Y OPERACIONES DEL MERCADO INTERBANCARIO). LOS PASIVOS VOLÁTILES O VULNERABLES SON AQUELLOS QUE PRESENTAN UNA GRAN ELASTICIDAD ANTE VARIACIONES EN LOS TIPOS DE INTERÉS Y, ADEMÁS, OFRECEN ALTA RENTABILIDAD, PRESENTAN UN ELEVADO SALDO MEDIO, REGISTRAN ESCASOS MOVIMIENTOS EN CUENTA Y TIENEN UN PERFIL DE VENCIMIENTO A MEDIO-LARGO PLAZO. UN EJEMPLO DE ELLO SON LOS SUPERDEPÓSITOS. LOS PASIVOS ESTABLES SE CARACTERIZAN POR SER INELÁSTICOS ANTE VARIACIONES EN LOS TIPOS DE INTERÉS. POR EJEMPLO, LAS CUENTAS CORRIENTES O DE AHORRO REMUNERADO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

29. RIESGO DE LIQUIDEZ. LA ESTRATEGIA DE LAS ENTIDADES CONSISTE EN MANTENER UNA PROPORCIÓN DE ACTIVOS LÍQUIDOS QUE LE PERMITA A LA ENTIDAD ATENDER LAS PETICIONES DE EFECTIVO POR PARTE DE SUS DEPOSITANTES A LO LARGO DEL TIEMPO; ES DECIR, NO MANTENER UN NIVEL EXCESIVO DE ACTIVOS LÍQUIDOS (POR EL COSTE DE OPORTUNIDAD QUE SUPONE) SINO EN FUNCIÓN DE SUS NECESIDADES. CON LA INFORMACIÓN ANTERIOR LAS ENTIDADES PUEDEN CONOCER LA CUANTÍA DE PASIVOS QUE PUEDEN SER OBJETO DE RETIRADAS DE LIQUIDEZ Y LA PROPORCIÓN QUE MANTIENEN DE ACTIVOS LÍQUIDOS CON LOS CUALES PODER SATISFACERLAS. LA IMPORTANCIA DEL RIESGO DE LIQUIDEZ HA TOMADO UN NUEVO PROTAGONISMO A RAÍZ DE LA RECIENTE CRISIS FINANCIERA QUE SE DESENCADENÓ EN AGOSTO DE 2007 EN LOS EE.UU. CON LA CRISIS DE LAS HIPOTECAS BASURA, QUE RÁPIDAMENTE SE PROPAGÓ AL CONJUNTO DEL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL. COMENZARON A APARECER SÍNTOMAS DE FALTA DE CONFIANZA ENTRE LAS PROPIAS INSTITUCIONES FINANCIERAS YA QUE NO SE CONOCÍA NI LA MAGNITUD DE LA CRISIS NI QUÉ ENTIDADES ESTABAN DIRECTAMENTE IMPLICADAS, MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

30. RIESGO DE LIQUIDEZ. CON LO CUAL LA CRISIS QUE SE ORIGINÓ COMO UNA CRISIS DE NATURALEZA INMOBILIARIA, PASÓ POSTERIORMENTE A UNA CRISIS DE CONFIANZA QUE DIÓ COMO RESULTADO LA PARALIZACIÓN DE LA ACTIVIDAD DE LOS MERCADOS INTERBANCARIOS. LAS ENTIDADES NO ESTABAN DISPUESTAS A PRESTAR RECURSOS A OTRAS ENTIDADES ANTE LA DESCONFIANZA DE QUE PUDIESEN POSEER ACTIVOS TÓXICOS EN SU BALANCE. EL RESULTADO FINAL DE ESTA CADENA DE ACONTECIMIENTOS ES QUE SE PARALIZÓ LA CONCESIÓN DE CRÉDITOS, ESPECIALMENTE AL SECTOR PRIVADO, DESENCADENANDO EL FENÓMENO QUE SE CONOCE EN TERMINOLOGÍA ANGLOSAJONA COMO “CREDIT CRUNCH”. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

31. RIESGO OPERATIVO U OPERACIONAL. SE ENTIENDE POR RIESGO OPERATIVO LA POSIBILIDAD DE OCURRENCIA DE PÉRDIDAS FINANCIERAS POR DEFICIENCIAS O FALLOS EN LOS PROCESOS INTERNOS, EN LA TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN, EN LAS PERSONAS O BIEN POR OCURRENCIA DE EVENTOS EXTERNOS ADVERSOS. AGRUPAMOS EN CUATRO GRANDES BLOQUES LAS FUENTES DE RIESGO OPERATIVO: A) PROCESOS INTERNOS: DEFICIENCIAS EN LOS SISTEMAS DE CONTROL Y GESTIÓN; MODELOS INADECUADOS DE VALORACIÓN DE PRODUCTOS, OPERACIONES Y SERVICIOS; ERRORES EN LAS TRANSACCIONES; ERRORES EN LA INFORMACIÓN CONTABLE; INADECUADA COMPENSACIÓN, LIQUIDACIÓN O PAGO; INSUFICIENCIA DE RECURSOS PARA EL VOLUMEN DE OPERACIONES, ASÍ COMO EL INCUMPLIMIENTO DE PLAZOS Y PRESUPUESTOS. B) PERSONAS: POSIBILIDAD DE INCURRIR EN PÉRDIDAS FINANCIERAS COMO CONSECUENCIA DE NEGLIGENCIAS, ERRORES HUMANOS, SABOTAJE, FRAUDE, LAVADO DE DINERO, Y UN AMBIENTE LABORAL DESFAVORABLE, ENTRE OTRAS. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

32. RIESGO OPERATIVO C) TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN: POSIBILIDAD DE PÉRDIDAS FINANCIERAS DERIVADAS DEL USO DE INADECUADOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN Y TECNOLOGÍAS QUE PUEDEN AFECTAR AL DESARROLLO DE LAS OPERACIONES Y SERVICIOS QUE REALIZA LA INSTITUCIÓN. D) EVENTOS EXTERNOS EXTRAORDINARIOS: POSIBILIDAD DE PÉRDIDAS DERIVADAS DE EVENTOS AJENOS AL CONTROL DE LA EMPRESA QUE PUEDEN ALTERAR EL DESARROLLO NORMAL DE SUS ACTIVIDADES. ENTRE OTROS FACTORES, SE CONSIDERAN CONTINGENCIAS NORMATIVAS Y REGULATORIAS, DESASTRES NATURALES, ATENTADOS Y ACTOS DELICTIVOS EN GENERAL. ETAPAS PARA LA CORRECTA GESTIÓN DEL RIESGO OPERATIVO : A) IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO. B) CUANTIFICACIÓN Y CONTROL DEL RIESGO. C) TÉCNICAS DE MITIGACIÓN O ELIMINACIÓN DEL RIESGO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

33. RIESGO OPERATIVO PARA LLEVAR A CABO ESTE PROCESO LOS GESTORES DE LAS ENTIDADES HAN DE CONSTRUIR LAS DENOMINADAS MATRICES DE RIESGO, CUYA ESTRUCTURA SE RECOGE EN LA FIGURA 3: MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

34. RIESGO OPERATIVO DE ESTA FORMA, LOS GESTORES TRATAN DE DETECTAR DE FORMA TEMPRANA LOS POSIBLES ACONTECIMIENTOS QUE DAN LUGAR A PÉRDIDAS FINANCIERAS ENCUADRADAS DENTRO DE LOS CONCEPTOS SEÑALADOS EN LA MATRIZ DE RIESGO, PARA PONDERAR DE FORMA LO MÁS PRECISA POSIBLE LOS QUEBRANTOS ECONÓMICOS QUE PUEDEN PROVOCAR (SE CORRESPONDERÍA CON LA ÚLTIMA COLUMNA DE LA FIGURA) Y TOMAR DE FORMA TEMPRANA LAS MEDIDAS CORRECTORAS. EN EL ORIGEN DEL RIESGO OPERATIVO SON FACTORES DESENCADENANTES: REESTRUCTURACIONES INTERNAS DE LAS ENTIDADES, PROCESOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES, CAMBIOS EN LOS SISTEMAS TECNOLÓGICOS Y EL ELEVADO NIVEL DE COMPLEJIDAD DE LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS. EN EL ÁMBITO REGULATORIO, ESTE TIPO DE RIESGO HA ADQUIRIDO UNA NUEVA DIMENSIÓN AL SER INCLUIDO DENTRO DEL MARCO DEL Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (CONOCIDO COMO BASILEA II). LA DEFINICIÓN DE ESTE TIPO DE RIESGO TIENE UN ELEVADO GRADO DE SUBJETIVIDAD, NO OBSTANTE, EL REGULADOR LO HA INCLUIDO COMO ELEMENTO DE COBERTURA OBLIGATORIA CON UN RECARGO DE CAPITAL. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

35. BASILEA II El Comité de Basilea fue creado en el año 1974 por lo presidentes de los Bancos Centrales de los países del G10. Actualmente, los países que lo integran están representados por sus Bancos Centrales y las instituciones que formalmente detentan la responsabilidad de actuar como supervisores bancarios. Elabora pautas sobre estándares de supervisión, lineamientos y recomendaciones sobre prácticas bancarias a fin de ser adoptados por los organismos supervisores en los distintos países, de acuerdo a las necesidades locales y decisiones de política. También tiene por objetivo reducir la brecha en materia de supervisión prudencial bancaria entre países. No constituye formalmente un organismos supervisor supranacional y sus conclusiones y recomendaciones no tienen fuerza legal. El Grupo de los Diez o G10 se refiere al grupo de países que accedieron participar en el Acuerdo General de Préstamos (GAB). El GAB fue establecido en 1962, cuando los gobiernos de ocho países miembros del Fondo Monetario Internacional (FMI) —Bélgica, Canadá, Francia, Italia, Japón, los Países Bajos, el Reino Unido y los Estados Unidos— y los bancos centrales de otros dos , Alemania y Suecia, accedieron a aportar mas recursos para aumentar la cantidad de dinero disponible para los préstamos del FMI (incluso bajo ciertas circunstancias a países que no son miembros del grupo). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

36. BASILEA II MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

37. RIESGO OPERATIVO LOS PROCEDIMIENTOS QUE SE ESTABLECEN PARA EL TRATAMIENTO DEL RIESGO OPERACIONAL SON LOS SIGUIENTES: EL MÉTODO DE INDICADORES BÁSICOS UTILIZA EL NIVEL DE MARGEN ORDINARIO (MO) COMO INDICADOR SINTÉTICO DEL NIVEL GLOBAL DE RIESGO DE TODAS LAS OPERACIONES DE LA ENTIDAD, Y SE FIJA COMO CARGA DE CAPITAL MÍNIMO EL PORCENTAJE DEL 15%; EL MÉTODO ESTANDARIZADO UTILIZA INDICADORES PARA CADA LÍNEA DE NEGOCIO POR SEPARADO Y DETERMINA UNA CARGA DE CAPITAL MÍNIMO QUE OSCILA ENTRE EL 12 Y EL 18% MO; Y FINALMENTE UN CONJUNTO DE MÉTODOS AVANZADOS QUE TIENEN COMO DENOMINADOR COMÚN QUE ESTIMAN EL NIVEL DE CAPITAL SOBRE LA BASE DE MEDICIONES DE RIESGO INTERNAS MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

38. RIESGO DE REPUTACIÓN O RIESGO REPUTACIONAL. LA REPUTACIÓN CORPORATIVA SE REFIERE A LA PERCEPCIÓN QUE LOS DIVERSOS GRUPOS DE INTERÉS (STAKEHOLDERS) TIENEN SOBRE UNA EMPRESA. EN ESTE SENTIDO EL RIESGO DE REPUTACIÓN SURGE CUANDO UN EVENTO DE RIESGO CREA LA PERCEPCIÓN DE QUE EL COMPORTAMIENTO DE UNA ORGANIZACIÓN DIFIERE DEL ESPERADO POR SUS GRUPOS DE INTERÉS Y ELLO REPERCUTE DE FORMA DIRECTA O INDIRECTA EN EL VALOR DE LA ORGANIZACIÓN. DE ACUERDO CON RUIZ (2008:20): LA GESTIÓN DE LA IMAGEN CORPORATIVA SE SUELE TENER EN CUENTA DESDE LA VERTIENTE COMERCIAL, POR LO QUE TODO LO QUE SEA AUMENTAR LA PERCEPCIÓN POSITIVA DE LA EMPRESA TRAERÁ APAREJADO UN AUMENTO EN LAS CUOTAS DE MERCADO. ESTUDIOS COMO EL DE PRICE WATERHOUSE COOPERS (2006): EL RIESGO DE REPUTACIÓN CONSTITUYE AL MISMO TIEMPO UNA IMPORTANTE AMENAZA, PERO TAMBIÉN UNA OPORTUNIDAD DE CREACIÓN Y PROTECCIÓN DE VALOR. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

39. RIESGO DE REPUTACIÓN O RIESGO REPUTACIONAL. EN EL ENTORNO DEL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL DE BASILEA, SI BIEN SE HA HECHO HINCAPIÉ EN LA CRECIENTE IMPORTANCIA DEL RIESGO REPUTACIONAL, EL CONJUNTO DE ACTUACIONES QUE SE HAN LLEVADO A LA PRÁCTICA SE HAN LIMITADO A FIJAR DIRECTRICES DE ACUERDO CON LOS PRECEPTOS DE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA. SE PUEDEN SEÑALAR COMO PRINCIPALES ELEMENTOS DEL MARCO ESTRATÉGICO Y DE GESTIÓN DE LAS ENTIDADES LAS SIGUIENTES: - MANTENIMIENTO Y MEJORA DE LA CONFIANZA DE LOS CLIENTES. - CUMPLIMIENTO REGULATORIO Y LEGAL. - GOBIERNO CORPORATIVO. - COMPORTAMIENTO ÉTICO Y DE PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE. - ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE. - GESTIÓN GLOBAL DE RIESGOS. - TRANSPARENCIA Y FIABILIDAD DE LA INFORMACIÓN. - FALLOS DE SEGURIDAD Y GESTIÓN DE CRISIS. - DESCONTENTO LABORAL. - INCUMPLIMIENTO DE OBJETIVOS FINANCIEROS. • ESTÁNDARES MÍNIMOS EN PRODUCTOS Y SERVICIOS. EN SUMA, PARA UNA ADECUADA GESTIÓN DEL RIESGO DE REPUTACIÓN ES NECESARIO INTEGRAR NUEVOS VALORES SOCIALES, MEDIOAMBIENTALES Y ECONÓMICOS HASTA AHORA AJENOS A LA ESTRATEGIA EMPRESARIAL, Y QUE REPERCUTEN DIRECTAMENTE EN EL POSICIONAMIENTO Y REPUTACIÓN DE UNA ORGANIZACIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

40. FIN PRIMERA PARTE PRÓXIMA CLASE: EL RIESGO DE INSOLVENCIA Y SU REGULACIÓN Y SIG. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 11-LOS RIESGOS EN LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA