“ Recursos Minerales y Principales Proyectos Mineros en Chile” Período 2007 – 2012

1. 4th Mineral Resources Investment Forum (MRIF) Korea Institute of Geoscience and Mineral Resources Seúl, 31 de Mayo de 2007 “Recursos Minerales y Principales Proyectos Mineros en Chile” Período 2007 – 2012 Guillermo Olivares Ingeniero de Minas Dirección de Estudios www.cochilco.cl

2. CONTENIDOS • Chile en cifras • La Minería en Chile • Proyecciones de Inversión en la minería chilena • Perspectivas y desafíos de la minería chilena

3. Arica Antofagasta Santiago Puerto Montt Punta Arenas Chile en cifras Fuente: Banco Central de Chile, INE

4. Marco Jurídico • Constitución Política de 1980 • Ley Orgánica Constitucional sobre Concesiones Mineras • Código de Minería • Estatuto de Inversión Extranjera Decreto Ley 600

5. La Minería en Chile

6. Principales Efectos • Importante productor de cobre, molibdeno y otros metales y minerales. • Minería representó el 65% de las exportaciones chilenas en 2006 • Minería es parte sustantiva del PIB y de su evolución: • La participación sectorial llegó a 7,5% del PIB en 2006 • Minería, en especial en cobre, tiene efecto expansivo en otros sectores económicos. • Minería tiene importante rol como motor de algunas economías regionales de Chile. • Minería es el principal sector para la inversión extranjera en Chile • Principales empresas mineras globales operan en Chile Nota: PIB a precios constantes del año 2003

7. Importante Productor Minero Principales Metales y Minerales Fuente: World Metal Statistics y U.S. Geological Survey (Reservas Base)

8. Exportaciones Chilenas: Evolución 1988-2006 (millones de US$ FOB de cada año) 2006: Cifra récord de exportaciones Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2006

9. Proyeccíon de Inversión en la Minería Chilena Período 2007-2012

10. Minería sector más importante para la inversión extranjera Materializada total: US$ 63.517 millones (1974-2006) Materializada en minería: US$ 21.087 millones(1974-2006) Fuente: Comité de Inversiones Extranjeras (www.cinver.cl)

11. Principales minas de cobre III Región: Candelaria Salvador Ojos del Salado Proyecto Caserones (ex-Regalito) Proyecto Franke I Región: Collahuasi Cerro Colorado Quebrada Blanca IV Región: Los Pelambres Proyecto Andacollo Sulfuros VI Región: El Teniente II Región: Escondida Spence Chuquicamata Radomiro Tomic El Abra Mantos Blancos Lomas Bayas Michilla El Tesoro Zaldívar Proyecto Esperanza Proyecto Gaby V Región: Andina El Soldado Región Metropolitana: Los Bronces E N S O Fuente: Cochilco

12. Producción Proyectada de concentrados de cobre(Miles de TMF) PRODUCCION BASE Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

13. Producción proyectada de cobre SxEw (Miles de TMF) PRODUCCION BASE Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

14. Inversión Proyectada 2007-2012 (Miles de millones de dólares corrientes) Notas: - Cifras provisorias, en proceso de actualización. - Cifras de inversión luego del 2010 sólo para proyectos iniciados entre 2006 y 2010. Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

15. Principales Proyectos Región II Gaby Sus reservas se estiman en 541 mill. de ton de minerales lixiviables con 0,44% de Cu. Se proyecta extraer 80 Kton/día de mineral para alcanzar una producción máxima de 150 Kton/año de cobre en cátodos SX-EW. GABY US$ 894 mill. EXT. LOMAS BAYAS US$ 335 mill. Esperanza Sus reservas se estiman en 295 mill. de ton de de sulfuros (0,66% de Cu y 0,31 g/t de Au) y 73 mill. de ton óxidos (0,41% de Cu). Estudios preliminares apuntan a una producción de 110 Kton/año de cobre en concentrados. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Extensión Lomas Bayas Aumento de capacidad a 124 Ktpd lo que permitirá un promedio anual de producción de 75 mil toneladas de cátodos SxEw. Expansión integrada Minco-Fundición ( Codelco Norte a 230 ktpd ) El proyecto comprende el Desarrollo de la nueva mina “Ministro Alejandro Hales” (50 ktpd de mineral) en conjunto con Chuquicamata que mantendría su nivel de 180 Ktpd de mineral. El mayor volumen de mineral requiere expandir la capacidad de planta concentradora a 230 Ktpd. Una posterior expansión de la planta a 300 ktpd requerirá la ampliación de la fundición desde 1,65 a 2 millones de toneladas. CODELCO NORTE A 230 KTPD US$ 1.325 mill. ESPERANZA US$ 1.300 mill. Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

16. Principales Proyectos Región III Franke Se estiman recursos por 34 millones de toneladas de óxidos y sulfuros, posibles de lixiviar para producir a razón de 25 mil ton de cátodos SxEw por 12 años. FRANKE US$ 60 mill. PASCUA US$ 1.200 mill. Pascua (Lama) Las reservas globales se estiman en 17,1 mill de oz de oro y 560 mill de oz de plata, principalmente óxidos. La producción anual proyectada alcanzaría a 24,9 tons de oro y 1.088 tons de plata. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Caserones La estimación de recursos de cobre lixiviable es no menor a 628 millones de toneladas (0,43% de Cu). Se estima una producción entre 100 a 150 mil ton/año de cátodos SxEw. Cerro Casale Es un yacimiento de mineral de oro y cobre sulfurado con reservas de 1.035 mill de ton de mineral (0,69 gramos de oro por ton y 0,26% de cobre). El proyecto contempla la coproducción de oro y cobre, estimada en 30 ton/año de oro y 125.000 ton/año de cobre en concentrados. CERRO CASALE US$ 1.650 mill. CASERONES US$ 700 mill. Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

17. Principales Proyectos Región IV Los Pelambres (Repotenciamiento a 144 ktpd) El aumento de capacidad de tratamiento permitiría enfrentar la caída de leyes y situaría la producción en torno a las 360 mil ton de Cu en concentrados. TR. DE RELAVES EL MAURO US$ 534 mill. LOS PELAMBRES US$ 182 mill. Tranque de Relaves El Mauro (Los Pelambres) Se construye un nuevo tranque de relaves con capacidad de 1.600 millones de toneladas de relaves con el objeto de asegurar la prolongación de la vida útil de la mina, soportando las eventuales ampliaciones a su nivel de capacidad de tratamiento. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Andacollo Sulfuros Las reservas se estiman en 421 Mton con una ley media de 0,43% de Cu y 0,13 g/t de oro, aunque los recursos totales duplican a las reservas. Se estima una producción anual de 80 mil ton/año de cobre en concentrados. Ampliación de los Pelambres Se contempla una ampliación de la mina desde los 144 Ktpd a 175 Ktpd con lo que enfrentaría la caída de leyes y aumentaría en unas 80 mil ton de Cu adicionales para alcanzar un nivel de producción hasta 440 mil ton de Cu en concentrados LOS PELAMBRES II US$ 600 mill. ANDACOLLO SULF. US$ 336 mill. Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

18. Principales Proyectos Región V y Metropolitana ANDINA A 94 KTPD US$ 589 mill. EL SOLDADO US$ 83 mill. Extensión Rajo El Soldado Se busca extender la vida útil de la mina hasta el año 2027 Expansión Andina a 94 ktpd (Fase I) Se considera una ampliación de la capacidad de extracción y tratamiento a 94 Ktpd de mineral, con el objeto de enfrentar la caída de leyes del mineral, manteniendo el nivel neto de producción de cobre. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ampliación de Los Bronces Tiene por objeto incrementar en 175 mil toneladas/año de Cu fino su capacidad de producción de concentrados. AMPLIACION LOS BRONCES US$ 800 mill. Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

19. Inversiones en Exploración Minera Fuente: Información proporcionada por Codelco

20. Principales prospectos mineros Fuente: Cochilco en base a información pública de web sites de las empresas

21. Perspectivas y Desafíos de la Minería Chilena • Minería es fundamental para el desarrollo económico actual y futuro de Chile • Inversión en Minería proyectada en Chile (2007-2012): US$ 13.700 mill. • Producción de cobre se incrementará desde 5,4 a 6,9 millones de toneladas hacia el año 2012 • Carpeta de proyectos de exploración con prospectos de alto potencial en cobre y oro • Interesantes desafíos técnicos en minería abren oportunidades a la investigación e innovación

22. Oportunidades de negocios en minería • Nuevas tecnologías para la exploración minera • Gestión del recurso hídrico • Nuevas fuentes de energía, especialmente renovables • Tecnologías de información y comunicación • Modelación y simulación • Robótica, diseño y logística • Tecnología medioambiental • Cierre de faenas • Biominería

23. “Recursos Minerales y Principales Proyectos Mineros en Chile” Período 2007 – 2012 Guillermo Olivares Ingeniero de Minas Dirección de Estudios